Внедрение в практику анализа названных мероприятий позволит существенно повысить эффективность экономического анализа и, следовательно, эффективность производства в целом. Это потребует роста объема исходной информации, так как не все данные для проведения анализа по предлагаемой методике имеются в современной бухгалтерской и статистической отчетности. Поэтому необходимо привлечение е практику анализа данных внутрипроизводственного учета (нормативы, показатели работы, характеризующие все стороны деятельности предприятия для проведения комплексного анализа) и статистического (коэффициенты инфляции и др.). Однако компьютеризация существенно снизит трудоемкость анализа, что в целом также повисит эффективность производства.
В настоящее время предлагается множество и других методик, основанных, как правило, на применении аналогичного зарубежного опыта оценки финансового состояния предприятий. При этом некоторые авторы предлагаемых методик, пытаются напрямую перенести его в условия России. Далеко не всегда это правомерно. Например, во многих случаях неверно в качестве нормативной базы финансовых коэффициентов принимать критические значения, используемые на Западе.
Для достижения сопоставимости финансовых показателей Запада и России авторами одной из методик предлагается ранжированный подход к выбору их критических значений с учетом реальных условий нашей экономики. Авторы такого подхода, однако, не указывают сам способ ранжирования, а излагают лишь общие положения.
Принципиально новым в данной методике является то, что наряду с системой показателей финансового состояния авторы вводят блок показателей доходности, акций и блок оценки уровня менеджмента. Блок оценки уровня менеджмента включает показатели, характеризующие отраслевую принадлежность предприятия, состав учредителей; наличие дочерних фирм, объекты долевого участия, популярность в регионе, состояние фондов.
Отдельные специалисты, даже не экономисты, предлагают свои специфические подходы к анализу финансового состояния предприятий. Например, Л.Философов, профессор, доктор технических наук предлагает в процессе приватизации использовать методику анализа финансового состояния, во многом основанную на методах, используемых для аналогичных целен американскими и западноевропейскими аналитиками. Всего он предлагает рассчитывать восемь показателей.
Первые пять - являются основными и влияют на прогноз возможного банкротства акционерных обществ:
1. Отношение мобильного капитала к общим активам - характеризует долю в активах акционерных обществ средств, находящихся в мобильной форме;
2. Отношение накопленного капитала к общим активам - ха-рактеризует эффективность работы АО в прошлом; для всех АО это отношение можно представить равным 0, поскольку деятельность их в качестве АО только начинается;
3. Отношение прибыли к общим активам - характеризует при-быльность АО;
4. Отношение капитала к общему долгу - характеризует качество активов АО (долю в них заемных средств);
5. Отношение объема продаж к общим активам - ха-рактеризует эффективность использования активов для производства, пользующейся спросом продукции. Кроме того, Л. Философов предлагает использовать еще три показателя, характеризующие отдельные стороны финансового положения предприятий;
6. Отношение текущих активов к текущим обязательствам отражает ликвидность баланса (способность предприятия оплачивать текущие долги);
7. Отношение общего долга к общим активам - показатель яв-ляющийся дополнительной характеристикой качества активов;
8. Отношение прибыли к капиталу - характеризует при-быльность предприятия.
3. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АБРАМОВСКИЙ КОМБИНАТ ХЛЕБОПРОДУКТОВ»
3.1 Анализ и оценка состава имущественного положения предприятия
Данные бухгалтерской отчетности позволяет получить обобщенную оценку финансового состояния организации, характеризующегося размещением средств (собственных и заемных) и использованием активов, величина которых представлена в бухгалтерском Балансе.
Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического Баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу элементов Балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал). Сравнительный аналитический Баланс приведен в табл. 1.
Таблица 1.
Динамика и структура активов и пассивов ООО «Абрамовский комбинат хлебопродуктов» за 2008 год.
| Статья активов и пассивов | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | |||
| тыс. руб | в % к ва-люте Баланса | тыс. руб | в % к ва-люте Баланса | тыс. руб | в % к валюте Баланса | |
| Активы организации | ||||||
| Внеоборотные активы | 25940 | 50,5 | 24084 | 36,5 | -1856 | -14 |
| Оборотные активы | 25434 | 49,5 | 41894 | 63,5 | +16460 | +14 |
| Валюта Баланса-всего | 51375 | 100,0 | 65978 | 100,0 | +14603 | - |
| Пассивы организации | ||||||
| Капитал и резервы | -413 | -0,8 | 10741 | 16,3 | +11154 | +17,1 |
| Долгосрочные обяза-тельства | 141 | 0,3 | 110 | 0,2 | -31 | -0,1 |
| Краткосрочные обяза-тельства | 51647 | 100,5 | 55126 | 83,5 | +3479 | -17 |
| Валюта Баланса-всего | 51375 | 100,0 | 65978 | 100,0 | +14603 | - |
Из данных табл. 1 следует, что стоимость имущества организации выросла на 14603 тыс. руб., за счет увеличения оборотных активов – на 16460 тыс. руб. Данное изменение вызвало структурные сдвиги в составе активов организации. В частности, если на начало года половину (50,5%) всего имущества составляли внеоборотные активы, то на конец года их доля сократилась на 14 пунктов. При этом удельный вес оборотных активов стал составлять на ту же дату почти больше половины имущества организации – 63,5%, что, несомненно способствовало ускорению оборачиваемости ее средств.
В составе пассивов ООО «Абрамовский комбинат хлебопродуктов» наибольший прирост наблюдается по разделу «Капитал и резервы» - на 11154 тыс. руб. Одновременно увеличились и краткосрочные обязательства – на 3479 тыс. руб.
Динамика отдельных групп пассивов организации привела к изменениям в структуре источников средств комбината. На конец года наибольшую долю в них составляют краткосрочные обязательства, однако эта доля сократилась по сравнению с началом анализируемого периода на 17 пунктов. Незначительно – на 0,1 пункта уменьшилась удельный вес долгосрочных обязательств. Одновременно возросла доля капитала и резервов – с -0,8 до 17,1 пункта.
Данная ситуация свидетельствует о том, что организация к концу года усилила финансирование своей деятельности за счет собственных средств, что свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации.
Для получения более детальной картины изменения финансового состояния организации могут быть построены аналитические таблицы, содержащие показатели структуры и динамики актива и пассива Баланса, каждого его радела или укрупненных групп статей.
Проанализируем более детально структуру и динамику активов ООО «Абрамовский комбинат хлебопродуктов» за 2008 год.
Таблица 2.
Анализ динамики активов (имущества) организации, тыс. руб.
| Показатель | На начало года | На конец года | Абсолютное изменение, (+,-) | Темп роста, % |
| Внеоборотные активы (раздел I Баланса) - всего | 25940 | 24084 | -1856 | 92,84 |
| в том числе: | ||||
| нематериальные активы | - | - | - | - |
| основные средства | 21306 | 19160 | -2146 | 89,92 |
| незавершенное строитель-ство | 4538 | 4538 | 0 | 0 |
| доходные вложения в материальные ценности | - | - | - | - |
| долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - |
| отложенные налоговые активы | 96 | 386 | +290 | 4,02 раза |
| прочие внеоборотные активы | - | - | - | - |
| Оборотные активы (раздел IIБаланса) - всего | 25434 | 41894 | +16460 | 164 |
| в том числе: | ||||
| запасы | 6279 | 6492 | +213 | 103,4 |
| НДС по приобретенным ценностям | 1152 | - | -1152 | 0 |
| долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - |
| краткосрочная дебиторская задолженность | 17646 | 32693 | +15047 | 1,85 раза |
| краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - |
| денежные средства | 356 | 2709 | 2353 | 7,6 раза |
| прочие обороты актива | - | - | - | - |
| Итого активов (имущества) | 51375 | 65978 | +14603 | 127,87 |
Данные табл. 2 свидетельствуют о том, что в целом к концу года наблюдается увеличение (в 1,27 раза) активов организации, что может свидетельствовать о расширении хозяйственного оборота, повышении деловой активности. Как отмечалось ранее, большую часть средств, полученных за год, организация направляла на пополнение оборотных активов. Их прирост составил 64 пункта. При этом наибольшее увеличение наблюдается по таким статьям, как краткосрочная дебиторская задолженность (в 1,85 раз) и денежные средства (в 7,6 раз). Поэтому в дальнейшем необходимо выявить, как данные изменения повлияли на уровень ликвидности организации.
По внеоборотным активам наблюдается незначительное уменьшение – на 7,2 пункта главным образом за счет основных средств (на 10,1 пункта). Незавершенное строительство осталось на рассматриваемом этапе без изменений.