Сущность, цели и задачи финансового менеджмента (стр. 8 из 21)
где:
Рб - прибыль или убыток отчетного года,
РР - результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг),
РПР - результат от прочей реализации основных фондов и иного имущества,
РВН - результат (доход или расход) от внереализационных операций.
Основной составляющей балансовой прибыли является прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Величина этой составляющей определяется следующим расчетом:
РР = WР - SР - Р НДС+A, где
WР - выручка от реализации продукции, работ, услуг;
SP - полная себестоимость (затраты на производство и реализацию) продукции, работ, услуг;
P НДС+A - налог на добавленную стоимость и акцизы.
Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики показателей прибыли, обоснованности образования и распределения их фактической величины; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек.
Теоретической базой экономического анализа финансовых результатов деятельности предприятия является принятая для всех предприятий, независимо от формы собственности, единая модель хозяйственного механизма предприятия, основанная на налогообложении прибыли в условиях рыночных отношений, которая является моделью формирования и распределения финансовых результатов.
Модель хозяйствования в условиях рыночной экономики содержит ряд итераций.
1-я итерация. Определение прибыли от реализации продукции (работ и услуг) и иных материальных ценностей (прочая реализация).
2-я итерация. Определение балансовой (валовой) прибыли.
3-я итерация. Определение величины облагаемой налогом балансовой прибыли.
4-я итерация. Определение величины налога на прибыль предприятия.
5-я итерация. Определение и распределение чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия.
Анализ уровней, динамики и структуры финансовых результатов деятельности предприятия
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:
- изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);
- исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);
- изучение хотя бы в самом обобщенном виде динамики изменения показателей финансовых результатов за ряд отчетных периодов (трендовый анализ).
Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия представлен в таблице 2.5.
Таблица 2.5. - Анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов
деятельности предприятия
| Показатель | За прошлый год | За отчетный год | % к базису |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизов | 158017 | 243835 | 154.3 |
| Затраты на производство реализованной продукции (раб.,усл.) | 125312 | 171434 | 136.8 |
| Прибыль от реализации продукции (раб.,усл.) | 32705 | 72419 | 221.4 |
| Результат от прочей реализации | 410 | 432 | 105.4 |
| Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций | +148 | - 324 | х |
| Балансовая прибыль | 33263 | 72527 | 218.0 |
| Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия | 22813 | 49001 | 214.8 |
Факторный анализ прибыли от реализации продукции (работ, услуг)
Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; цен на сырье, материалы, топливо, тарифов на энергию и перевозки; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Приведем методику формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции.
1. Расчет общего изменения прибыли (ΔР) от реализации продукции:
ΔР = Р1 - Р2
где: Р1 - прибыль отчетного года;
Р2 - прибыль базисного года.
2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (ΔР1):
ΔР1 = Np1 - Np1,0 = Σ p1q1 - Σp0q1
где: Np1 = Σ p1q1 - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p-цена изделия; q - количество изделий);
Np1,0 = Σp0q1 - реализация в отчетном году в ценах базисного года.
3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ΔР2) (собственно объема продукции в оценке по плановой (базовой) себестоимости):
ΔР2 = P0K1 - P0 = P0 (K1 - 1),
где: P0 - прибыль базисного года
К1 - коэффициент роста объема реализации продукции;
К1 = S1,0 / S0
где: S1,0 - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;
S0 - себестоимость базисного года (периода).
4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (ΔР3)
ΔР3 = P0 (K2 - K1),
где: K2 - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам
К2 = N1,0 / N0
где: N1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;
N0 - реализация в базисном периоде.
5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (ΔР4)
ΔР4 = S1,0 - S1
где: S1,0 - себестоимость реализованной продукции отчетного периода
в ценах и условиях базисного периода;
S1 - фактическая себестоимость реализованной продукции
отчетного периода
6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (ΔР5):
ΔР5 = S0 K2 - S1,0
Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменений цен на материалы и тарифов на услуги (ΔР6), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (ΔР7). Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой :
ΔР = Р1 - Р2 = ΔР1+ ΔР2+ ΔР3+ ΔР4+ ΔР5+ ΔР6+ ΔР7,
При анализе прибыли важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. Обобщенно прибыль предприятия является результатом приращения его доходности. Поэтому взаимосвязь слагаемых прибыли можно отразить с помощью следующей схемы:
| Объем продукции в стоимостном выражении (N) | = | Объем продукции в физических единицах (q) | * | Цена единицы продукции (Ц) |
| Затраты на производство в денежном выражении (S) | = | Объем использованных ресурсов (в натуральном выражении) (Z) | * | Цена единицы ресурса (С) |
| Доходность (N/S) | = | Производительность ресурсов (q/Z) | * | Возмещение затрат в цене продукта (Ц/С) |
| Прибыль (N - S) | = | Объем продукции в стоимостном выражении (q * Ц) | - | Затраты на производство в денежном выражении (Z * C) |
Доходность предприятия рассматривается как произведение промышленной производительности на коэффициент соотношения цен единицы продукта и единицы ресурса. Последнее соотношение обычно называют финансовой производительностью (дефлятором цены), потому что оно характеризует меру возмещения дополнительных затрат в цене реализуемой продукции в результате повышения себестоимости (затрат ресурсов) за счет роста цен на ресурсы.
Если представить взаимосвязь данных показателей в индексной форме, то появится возможность обычными методами факторного анализа дать количественную оценку влияния промышленной и финансовой производительности на доходность предприятия и прибыль.
Имеем:
где: J - индекс роста соответствующего показателя;1,0 - означают, что показатели исчисленных за отчетный и базисный период соответственно.
Абсолютное изменение доходности за период исчисляется как разность индексов объема продукции и затрат на производство:
Влияние изменения промышленной производительности на доходность определяется методом цепных подстановок:
Аналогично рассчитывается влияние изменения финансовой производительности:
В целом общее изменение доходности за период балансируется с факторными отклонениями:
2.2.4.7. Анализ тенденций изменения финансового положения предприятия (анализ финансовых коэффициентов)
Широко используемым приемом анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Суть метода заключается в следующем: в определении формулы расчета финансового коэффициента, в расчете соответствующего коэффициента и сравнении этого показателя с какой-либо базой.