- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, прочие оборотные активы), за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций, выкупленных у акционеров для их последующей перепродажи или аннулирования, и задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.
4. В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность (за исключением задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов);
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
Анализ платежеспособности на базе расчета чистых активов за анализируемый период представлен в таблице 10.
Таблица 10
Анализ платежеспособности ООО «Парус» на базе расчета чистых активов за анализируемый период
| Декабрь, 2004 | Декабрь, 2005 | В абс. выражении | Темп прироста | |
| Активы, принимающие участие в расчете | ||||
| Запасы. | 1202,0 | 1507,0 | 305,0 | 25,4% |
| НДС по приобретенным ценностям | 2,0 | 2,0 | 0,0 | 0,0% |
| Дебиторская задолженность | 2819,0 | 664,0 | -2 155,0 | -76,4% |
| Денежные средства | 1028,0 | 1662,0 | 634,0 | 61,7% |
| 12. Итого активов (1-11) | 6195,0 | 5502,0 | -693,0 | -11,2% |
| Пассивы, принимающие участие в расчете | ||||
| Кредиторская задолженность | 1130,0 | 1541,0 | 411,0 | 36,4% |
| 20. Итого пассивов (13-19) | 1130,0 | 1541,0 | 411,0 | 36,4% |
| 21. Стоимость чистых активов (12-20) | 5065,0 | 3961,0 | -1 104,0 | -21,8% |
За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс. руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.
Точка безубыточности - это уровень производства или другого вида экономической деятельности, при котором величина выручки от реализации произведенного продукта, работ, либо услуг равна постоянным издержкам производства и обращения этого продукта (постоянные издержки - издержки предприятия, не зависящие от объёма производимой продукции). Чтобы получать прибыль, собственник должен производить количество продукта, иметь объем деятельности, превышающие величину постоянных издержек, соответствующую точке безубыточности. Если же объем ниже соответствующего этой точке, деятельность становится убыточной.
Анализ точки безубыточности и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период представлены в таблице 11.
Таблица 11
Анализ точки безубыточности ООО «Парус» и динамика ее изменения, а также изменения ее составляющих за анализируемый период
| Наименование показателя | Декабрь, 2004 | Декабрь, 2005 | В абс. выражении | Темп прироста |
| Выручка | 20566,0 | 32253,0 | 11 687,0 | 56,8% |
| Переменные затраты | 4789,5 | 7172,3 | 2 382,8 | 49,7% |
| Постоянные затраты | 14368,5 | 21516,8 | 7 148,3 | 49,7% |
| Точка безубыточности | 18730,6 | 27669,8 | 8 939,3 | 47,7% |
| Валовая маржа | 15776,5 | 25080,8 | 9 304,3 | 59,0% |
| Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении | 1835,4 | 4583,2 | 2 747,7 | 149,7% |
| Запас прочности по точке безубыточности | 8,9% | 14,2% | 5,3% | 59,2% |
Как видно из таблицы 12, на конец анализируемого периода (конец дек. 2005), точка безубыточности возросла на 8939,26 тыс.руб., и составила 27669,82 тыс.руб., что говорит о том, что предприятию для безубыточной работы необходимо поддерживать уровень выручки не ниже 27669,82 тыс.руб. Рост показателя точки безубыточности в абсолютном выражении был связан прежде всего с увеличением выручки, а также с превышением темпа роста выручки над темпами роста затрат.
Отклонение от точки безубыточности в абсолютном выражении показывает при снижении выручки, на какую величину предприятие перестанет получать прибыль. Значение показателя, на начало анализируемого периода составлявшее 1835,45 тыс.руб., увеличилось на 2747,74 тыс.руб., что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составило на конец анализируемого периода 4583,18 тыс.руб.
Запас прочности по точке безубыточности, показывающий, на сколько процентов может быть снижена выручка, также увеличился на 5,29%, что следует рассматривать как положительную тенденцию, и составил на конец анализируемого периода 14,21%
Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с дек. 2004 года по дек. 2005 года) ключевыми стали следующие моменты:
1. Исходя из вышесказанного, динамику изменения актива баланса нельзя назвать положительной, в первую очередь за счет уменьшения валюты баланса за рассматриваемый период.
2. Изменение за анализируемый период структуры пассивов следует признать в подавляющей части негативным.
3. Рассматривая динамику доходов и расходов ООО «Парус», в целом за анализируемый период ее можно назвать положительной.
4. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности увеличились, что следует скорее рассматривать как положительную тенденцию.
5. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает улучшение финансовой устойчивости предприятия.
6. Показатель утраты платежеспособности говорит о том, сможет ли в ближайшие шесть месяцев предприятие утратить свою платежеспособность при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 1,04, что говорит о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность, так как показатель больше единицы.
7. на начало анализируемого периода у предприятия не хватает средств для финансирования собственных запасов и затрат., а на конец периода у предприятия достаточно собственных средств для формирования запасов и затрат.
8. На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал -11,15 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла сократилась на 4,18 дн. и составила -15,33 дн. что говорит об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса и том, что предприятие может использовать образующийся «излишек» на иные цели, например, на финансирование постоянных активов. Однако, продолжительность чистого цикла велика, и можно говорить о возникновении риска сбоев в погашении кредиторской задолженности и выполнения обязательств по предоставленным авансам покупателей.
9. «Золотое правило экономики» для ООО «Парус» выполняется.
10. За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на конец дек. 2004 года 5065,0 тыс.руб., снизилась на -1104,0 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -21,8%), и на конец дек. 2005 года их величина составила 3961,0 тыс.руб.
2.3. Исполнение плана доходов и расходов
Заключительный этап финансового плана – составление аналитической записки, в которой указываются: величина и структура доходов и расходов и взаимоотношения предприятия с бюджетом, коммерческими банками, контрагентами. Особая роль отводится анализу источников финансирования. Большее внимание уделяется распределению прибыли. В заключении делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовыми ресурсами в структуре источников их формирования.
Таблица 12
Исполнение плана доходов и расходов по ООО «Парус» за 2003 г.
| Наименование | 2004 | Отклонения | |
| план | факт | ||
| Доходы | |||
| Доходы от реализации товаров | 19002,60 | 18635,60 | -367 |
| Внереализационные доходы | -4 | 63,80 | 67,80 |
| Итого доходы | 18998,60 | 18699,40 | -299,20 |
| Расходы | |||
| Затраты на оплату труда | 10878,30 | 9591,70 | -1286,60 |
| Итого расходы | 17151,90 | 17306,60 | 154,70 |
| Прибыль | |||
| Прибыль налоговая база | 1846,70 | 1392,80 | -453,90 |
| Отчисления в бюджет | 443,20 | 334,30 | -108,90 |
| Прибыль к распределению | 1403,5 | 1058,50 | -345 |
Таблица 13
Исполнение плана доходов и расходов по ООО «Парус» за 2004 г.
| Наименование | 2005 | Отклонения | |
| план | факт | ||
| Доходы | |||
| Доходы от реализации товаров | 29070,50 | 29232,20 | 161,70 |
| Внереализационные доходы | 1 | 0,90 | 1,9 |
| Итого доходы | 29070,50 | 29234,10 | 163,60 |
| Расходы | |||
| Затраты на оплату труда | 18048,90 | 16279,90 | -1769 |
| Итого расходы | 27563,60 | 25697,70 | -1865,9 |
| Прибыль | |||
| Прибыль налоговая база | 1506,90 | 3536,40 | 2029,50 |
| Отчисления в бюджет | 361,6 | 848,70 | 487,1 |
| Прибыль к распределению | 1145,3 | 2687,7 | 1542,40 |
Сравнение исполнения плана доходов и расходов в ООО «Парус» за 2004-2005 гг. представлено в табл. 14.
По результатам табл. 14 можно сделать вывод о том, что в сравнением с 2003 г. фактические доходы ООО «Парус» превысили планируемые на 10543,70 тыс.руб. или на 53,01%, расходы соответственно также повысились на 8391,10 или 60,70 %, но данные обстоятельства не повлияли на увеличение фактической прибыли ООО «Парус» в 2004 г. На 1629,20. Следует отметить что в этом году прибыли планировалось меньше на 258,20, а получилось больше.
Следует отметить, что существующее планирование не обеспечивает должным образом стабильную финансовую устойчивость ООО «Парус». На предприятии успешно применяется система кадрового внутрифирменного планирования, однако этого недостаточно. Это главным образом выражается в отсутствии плановой стратегии в работе с поставщиками и кредиторами.