Смекни!
smekni.com

Анализ технико-экономических показателей ООО Промторг (стр. 8 из 11)

1) Коэффициент абсолютной ликвидности показывает долю неотложных обязательств, которые могут быть покрыты за счет готовых средств платежа[8].

Каб.л = ДС+КФВ/НО, где

Каб.л. – коэффициент абсолютной ликвидности

ДС - денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

НО – неотложные обязательства

Каб.л.2008г.= 2901+2516/22000= 0,25

Каб.л.2009г.= 3225+5000/20000=0,4

Норма 0,2-0,25

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что на каждый рубль неотложных обязательств приходится 0,25 рубля готовых средств платежа. На конец года этот показатель повысился на 0,15 и составил 0,4, что свидетельствует о положительной динамике развития предприятия, у него есть свободные денежные средства, которые в итоге могут заморозиться. Низкое значение данного коэффициента также может быть обусловлено спецификой деятельности предприятия – большая часть денежных средств находится в обороте, т.е. вложена в товар для продажи, остаток денежных средств в кассе обусловлен необходимым по законодательству минимумом.

2)Коэффициент промежуточной ликвидности показывает какую долю неотложных обязательств можно погасить за счет высоколиквидных активов[9].

Кпр.л. = ДС+КФВ+ДЗ/НО, где

Кпр.л. – коэффициент промежуточной ликвидности

ДС - денежные средства

КФВ – краткосрочные финансовые вложения

ДЗ – дебиторская задолженность

НО – неотложные обязательства

Кпр.л.2008г.=2901+2516+8585/22000=0,64

Кпр.л.2009г.=9400+2100+2901+2516/20000=0,98

Норма 0,7-0,8

Коэффициент промежуточной ликвидности на конец года повысился на 0,34, он показывает, что на каждый рубль неотложных обязательств приходится 0,98 рубля высоколиквидных активов, а также свидетельствует об увеличении дебиторской задолженности, что связано с риском невозвратности долгов.

3)Коэффициент текущей ликвидности показывает платежеспособность предприятия.

Кт.л. = ОА/НО, где

Кт.л. – коэффициент текущей ликвидности

ОА – сумма оборотных активов

НО – неотложные обязательства

Кт.л.2008г.=37300/22000=1,69

Кт.л.2009г.=56700/20000=2,83

Норма 1-2

На начало и на конец года коэффициент текущей ликвидности находится выше границы своих интервалов, на конец года увеличился на 1,14, это и показывает, что сверх меры краткосрочные обязательства обеспечиваются текущими активами. Данный высокий показатель обусловлен тем, что большая часть активов вложена в запасы готовой продукции для реализации, т.к. предприятие занимается оптовой торговлей.

Обобщим показатели ликвидности в сводную таблицу.

Анализ ликвидности ООО «Промторг»

Таблица 2

показатель 2008г. 2009г. отклонение
Коэффициент абсолютной ликвидности 0,25 0,4 0,15
Коэффициент промежуточной ликвидности 0,64 0,98 0,34
Коэффициент текущей ликвидности 1,69 2,83 1,14

На начало года баланс предприятия является ограниченно ликвидным, так как коэффициент промежуточной ликвидности не соответствует значению своего интервала = 0,64 меньше 0,7. В течение года все коэффициенты увеличивались Каб.л. на 0,15; Кпр.л. на 0,34; К т.л. на 1,14. На конец года коэффициенты гарантируют платежеспособность предприятия. Ситуация положительна.

2. Коэффициенты финансовой устойчивости:

1)Коэффициент автономии показывает долю активов предприятия, которые были образованы за счет собственного капитала, т.е. степень независимости предприятия от внешних источников финансирования[10].

Кав.= СК/А, где

Кав. – коэффициент автономии

СК – собственный капитал

А – стоимость активов предприятия

Норма 0,5

Кав.2008г.= 186300/208300=0,89

Кав.2009г.= 210700/230700=0,91

Коэффициент автономии на начало и на конец года находятся выше своей нормы. На конец года наблюдается увеличение показателя на 0,02, это означает, что доля собственных активов в общей сумме собственных источников составила 0,91 или в каждом рубле собственных источников приходится 91 копейка собственных средств, а 9 – заемных и привлеченных, также это подтверждает, что предприятие финансово устойчиво и не зависит от внешних источников финансирования.

2)Коэффициент финансовой зависимости показывает соотношение заемного и собственного капитала[11].

Кфз=ЗК/СК, где

Кфз – коэффициент финансовой зависимости

ЗК – заемный капитал

СК – собственный капитал

Кфз.2008г.= 22000/186300=0,11

Кфз.2009г.= 20000/210700=0,09

На конец года коэффициент финансовой зависимости снизился на 0,02, что свидетельствует о снижении доли заемного капитала на 2%, а также зависимости предприятия от заемных средств.

Обобщим показатели финансовой устойчивости в сводную таблицу:

Анализ финансовой устойчивости ООО «Промторг»

Таблица 3

показатель 2008г. 2009г. отклонение
Коэффициент автономии 0,89 0,91 0,02
Коэффициент финансовой зависимости 0,09 0,11 0,02

Финансовая устойчивость характеризуется преобладанием собственного капитала над заёмным, поэтому о данном предприятии можно сделать вывод, что оно финансово устойчиво.

3.2. Оценка деловой активности и рентабельности имущества ООО «Промторг»

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) показывают количество оборотов, совершаемых тем или иным элементом капитала или активов за определенный период времени (за год)[12]. Данная группа коэффициентов обычно рассматривается и анализируется вместе с показателями продолжительности оборота. Он показывает, за сколько дней тот или иной элемент активов и капитала совершает один оборот.

1) Коэффициент оборачиваемости активов:

КОа = ВОР/А, где

КОа- коэффициент оборачиваемости активов

ВОР – выручка от реализации

А- активы

КОа 2008г. =380100/208300= 1,82

КОа 2009г.=330500/230700=1,43

Абс.откл.=1,43-1,82=-0,39

Относ.откл.=1,43/1,82*100%=78,6%

Коэффициент оборачиваемости активов за анализируемый период снизился на 0,39 оборота и составил 1,43 оборота, то есть активы за анализируемый период совершили 1,43 оборота, что свидетельствует о снижении эффективности использования активов.

2)Коэффициент оборачиваемости капитала:

КО об.к = ВОР/К, где

КО об.к- коэффициент оборачиваемости капитала

ВОР – выручка от реализации

К- капитал

КО об.к 2008г.=380100/186300=2,04

КО об.к 2009г.=330500/210700=1,56

Абсол.откл.=1,56-2,04=-0,48

Относ.откл.=1,56/2,04*100%=76%

Коэффициент оборачиваемости капитала составил 2,04 оборота, что на 0,48 меньше предыдущего периода.

3) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

КО об.а.=ВОР/ об.а., где

КО об.а.- коэффициент оборачиваемости оборотных активов

ВОР – выручка от реализации

Об.а.- оборотные активы

КО об.а.2008г.=380100/37300=10,19

КО об.а.2009г.=330500/56700=5,83

Абсол.откл.=5,83-10,19=-4,36

Относ.откл.=5,83/10,19*100%=57,2%

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов сократился и составил 5,83 оборота.

4) Коэффициент оборачиваемости запасов ТМЦ (ЗТМЦ):

КО ЗТМЦ=ВОР/ЗТМЦ, где

КО ЗТМЦ- коэффициент оборачиваемости запасов ТМЦ (ЗТМЦ)

ВОР – выручка от реализации

ЗТМЦ- запасы товарно-материальных ценностей

КО ЗТМЦ 2008г.=380100/23298=16,31

КО ЗТЦМ 2009г.=330500/36975=8,94

Абсол.откл.=8,94-16,31=-7,37

Относ.откл.=8,94/16,31*100%=54,8%

Коэффициент оборачиваемости запасов ТМЦ (ЗТМЦ) в 2008г. снизился на 7,37 оборота и составил 8,94 оборота, причиной стало увеличение доли запасов готовой продукции.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

КО ДЗ=ВОР/ДЗ, где

КО ДЗ- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

ВОР – выручка от реализации

ДЗ- дебиторская задолженность предприятия

КО=380100/8585=44,27

КО=330500/(2100+9400)=28,74

Абсол.откл.=28,74-44,27=-15,53

Относ.откл.=28,74/44,27*100%=64,9%

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сократился на 15,53 оборота и составил 28,74 оборота, данный показатель приемлем для предприятия, так соответствует действующей на нем отсрочке платежа.

6) Продолжительность оборота:

То = 360/КО, где

ТО – продолжительность оборота

КО – коэффициент оборачиваемости.

ТО активов 2008г.=360/1,82=198 дн.

ТО капитала 2008г. = 360/2,04=176 дн.

ТО об.а. 2008г.=360/10,19=35 дн.

ТО ЗТМЦ \2008г.= 360/16,31=22 дн.

ТО ДЗ 2008г.= 360/44,27=8 дн.

ТО активов 2009г.=360/1,43=252 дн.

ТО капитала 2009г. = 360/1,56=230 дн.

ТО об.а 2009г.=360/5,83=62 дн.

ТО ЗТМЦ 2009г.= 360/8,94=43 дн.

ТО ДЗ 2009г.= 360/28,74=12 дн.

Составим сводную таблицу коэффициентов деловой активности:

Анализ деловой активности ООО «Промторг»

Таблица 4

Показатели 2008г. 2009г. Абсолютноеотклонение Отчетный пер. в % к предыдущему
Коэффициент оборачиваемости активов (обороты) 1,82 1,43 - 0,39 78,6%
Продолжительность оборота, дн. 198 252 54 127%
Коэффициент оборачиваемости капитала (обороты) 2,04 1,56 - 0,48 76%
Продолжительность оборота, дн. 176 230 54 130%
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов 10,19 5,83 - 4,36 57,2%
Продолжительность оборота, дн. 35 62 27 177%
Коэффициент оборачиваемости запасов ТМЦ (ЗТМЦ) 16,31 8,94 - 7,37 54,8%
Продолжительность оборота, дн. 22 43 21 195%
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 44,27 28,74 - 15,53 64,9%
Продолжительность оборота, дн. 8 12 4 150%

Вывод: Деловая активность предприятия в отчетном периоде значительно сократилась по всем группам коэффициентов. Коэффициент оборачиваемости активов за анализируемый период снизился на 0,39 оборота и составил 1,43 оборота, то есть активы за анализируемый период совершили 1,43 оборота, длительность одного оборота – 252 дня, что свидетельствует о снижении эффективности использования активов, причиной тому стало значительное увеличение оборотных активов из-за повышения запасов готовой продукции, то есть не отлажена система сбыта, продукция не пользуется спросом, товары залеживается на складе; коэффициент оборачиваемости капитала составил 1,56 оборота, что на 0,48 меньше предыдущего периода, длительность одного оборота повысилась на 54 дня и составила 230 дней; коэффициент оборачиваемости оборотных активов сократился и составил 5,83 оборота, длительность оборота 62 дня (на 27 дней больше, чем в предыдущем году), причиной могло стать увеличение дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости запасов ТМЦ (ЗТМЦ) в 2008г. снизился на 7,37 оборота и составил 8,94 оборота, период оборота 22 дня, причиной стало увеличение доли запасов готовой продукции; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности сократился на 15,53 оборота и составил 28,74 оборота, один оборот совершается за 12 дней, это на 4 дня больше, чем в предыдущем году, данный показатель приемлем для предприятия, так соответствует действующей на нем отсрочке платежа.