Анализ финансового состояния предприятия 52 (стр. 3 из 7)
КОБН=
; (1.1)где КОБН – коэффициент обновления;
ОСП - стоимость поступивших основных средств;
ОСК – стоимость основных средств на конец года.
По данным таблицы 18 можно сделать выводы, что на предприятии обновляется в среднем 30 % основных средств.
Коэффициент выбытия рассчитывается отношение стоимости выбывших основных средств к стоимости основных средств на начало года:
КВ=
; (1.2)где, Кв- коэффициент выбытия основных средств;
ОСв- стоимость выбывших основных средств;
ОС стоимость основных средств на начало года.
В 2003, 2004 годах на предприятии не выбыло ни одного процента основных средств, что связано с тем что машины и оборудование относительно новые, а в состав основных средств входят только они. В 2005 году коэффициент выбытия равен 10%, причем в большей степени основные средства выбывают с целью их последующего обновления.
Коэффициент износа показывает, какая доля стоимости основных средств списана на затраты предшествующих период и рассчитывается по формуле:
К изн. =
; (1.3)где, К изн. - коэффициент износа;
А – величина накопленного износа (амортизации);
ОС – первоначальная стоимость основных средств.
Рекомендуемое значение этого коэффициента меньше 1.
Из таблицы 18. видно, что величина коэффициента износа не превышает рекомендованное значение. В 2005 году коэффициент износа равен 0,04 , что на 0,02 выше, чем в 2003 году.
Коэффициент годности рассчитывает по формуле:
КГ.=1 - К ИЗН.; (1.4)
где, Кг – коэффициент технической годности.
Коэффициент годности рассчитывается как дополнение коэффициента до 1 или 100%. В 2005 году коэффициент годности равен 0,95, что хорошо для предприятия.
Из анализа вышеперечисленных коэффициентов можно говорить о том, что выбытие основных средств происходит на предприятии небольшими темпами, при этом степень годности основных средств достаточно высокая, причем все основные средства участвуют в производстве продукции.
Предприятие использует в своей финансово-хозяйственной деятельности нематериальные активы в 2003-2004 годах, но их доля менее 1 %., долгосрочные финансовые вложения не используются.
Динамика оборотных активов выглядит следующим образом: в 2004 г. их величина составляла 13016 тыс. руб., что на 32,76% выше значения 2003 г., а в 2005г. сумма оборотных активов составила 9034 тыс. руб. или 92,15% от значения 2003 г.
Наибольший вклад в составе оборотных активов вносит краткосрочная дебиторская задолженность и запасы в течение всего анализируемого периода: в 2003 г. краткосрочная дебиторская задолженность составила 2876 тыс. руб. или 29,33% от всей суммы оборотных средств, в 2004 г. - ее величина увеличилась до 5619 тыс. руб. или на 95,37% по сравнению с 2003 г., а в 2005 г. уменьшилась до 5344 тыс. руб., что составляет 187,55 % роста с показателем 2003 г. В краткосрочной дебиторской задолженность в 2003 -2005 г.г. преобладала задолженность покупателей и заказчиков, что свидетельствует о продаже продукции предприятия в кредит, и требует немедленно пересмотра договорных отношений с покупателями и заказчиками с введением штрафов и санкций за просрочку платежа или требует использования современных, безрисковый для производителя, методов расчета с клиентами, например факторинговые услуги банков или факторинговых (финансовых) компаний. Рост дебиторской задолженности, замедление их оборачиваемости свидетельствуют о нерационально выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована, что в конечном итоге может привести к росту кредиторской задолженности и ухудшению финансового состояния предприятия.
Допущение со стороны руководства предприятия роста дебиторский задолженности в течении всего анализируемого периода вызвало снижение поступлений денежных средств на счета и в кассу предприятия. В 2003 г. сумма остатков денежных средств предприятии составила всего лишь 1014 тыс. руб. или 10,34% от величины оборотных средств, в 2004 г. ситуация с денежными средствами немного ухудшилась, удельный вес составил 10,10%, но в 2005 году произошло резкое уменьшение до 3 тыс. руб. это 0,03% от всех оборотных средств, что несомненно сказалось на ликвидности баланса и показателях ликвидности (платежеспособности) баланса предприятия. В 2005 г. сумма денежных средств уменьшилась почти на 100% по сравнению с 2003 г., этой суммы катастрофически не хватает для покрытия накопившихся догов ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж» и дальнейшего нормального ведения деятельности.
Появление краткосрочных финансовых вложений происходит только в 2005 году, это займы в размере 1507 тыс. руб. , предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев.
Запасы в структуре оборотных активов занимают 59,94 % (2003 г.) или 5877 тыс. руб.; их доля в 2004 г. сократилась на 15,76 % или на 126 тыс. руб. по сравнению с 2003 г.; в 2005г. доля запасов в составе оборотных активов упала на 21,93% или на 3741 тыс. руб. снижения величины запасов связано с сокращением доли сырья и материалов в течение всего анализируемого периода: с 59,55% в 2003 г., до 41,81% в 2004 г., а в 2005 г. статья «сырье и материалы» сократилась до 1824 тыс. руб. или 20,19% от суммы оборотных активов, что составляет 31,24% от суммы 2003 г.
1.2 Динамика структуры пассива.
Анализируя структуру пассива баланса, представленную в таблице 1.5, можно сделать следующие выводы. Капитал предприятия может формироваться за счет собственных и заемных средств. Источниками же формирования капитала ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж» являются собственные средства. Величина не распределенной прибыли и непокрытого убытка, отражает более или менее эффективную работу предприятия. в 2003 г. Нераспределенная прибыль прошлых лет составляла 6762 тыс. руб. , в 2004 г. она увеличилась до 8953 тыс. руб. в 2005 г - уменьшилась до 8042 тыс. руб. , но в 2005г. появляется непокрытый убыток отчетного года в размере 444 тыс. руб. Уставный капитал на протяжении всего анализируемого периода был равен сумме 100 тыс. руб. Динамика источников капитала представлена на рис 1.4.
Рисунок 1.4 – Источники капитала ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж»
В структуре заемных средств в 2003-2005 г.г. преобладают краткосрочные обязательства, они составляют 100% от величины заемных средств. В структуре краткосрочных обязательств в период 2003–2004 г.г. преобладают авансы полученные. Их сумма составляет соответственно 2003 г. – 2979 тыс. руб. или 74,01% , в 2004 г. – 1284 тыс. руб. или 19,12%, в 2005 г. уже 91 тыс. руб., что на 1193 тыс. руб. меньше, чем в 2004 г., или 3,05% от суммы 2003 г.
Как за анализируемый период изменялись другие краткосрочные обязательства, речь пойдет далее.
Перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 1764 тыс. руб. или на 725,93 % в 2004 г. (с 243 тыс. руб. до 2007 тыс. руб.), а в 2005 г. стала равной 760 тыс. руб., что составляет 312,76% от величины 2003 г.
Перед персоналом организации в 2004 г. увеличилась на 279 тыс. руб. (с 161 тыс. руб. до 440 тыс. руб.) по сравнению с 2003 г., а в 2004 г. упала на 271 тыс. руб., что составляет 104,97 % от суммы 2003 г.
Задолженность перед бюджетом возросла в 2004 г. на 418 тыс. руб. или на 80,54%, в 2005 г. она увеличилась на 189 тыс. руб. ли на 20,17%, что составляет 216,96% роста в сравнении с 2003 г.
Анализ имущества и источников его формирования показал, что предприятие находится в стабильном положении.
1.3 Взаимосвязь между статьями актива и пассива.
Анализируя статьи актива и пассива баланса необходимо отметить, что между статьями актива и пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Оборотные (текущие) активыобразуются как за счет собственного капитала, так и за счет краткосрочных заемных средств.
Проведем оценку стоимости чистых активов предприятия. Под стоимостью чистых активов предприятия понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов предприятия, принимаемых к расчету, сумы его пассивов, принимаемых к расчету. Для оценки стоимости чистых активов предприятия составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности. В состав активов, принимаемых к расчету, включаются:
- внеоборотные активы, отражаемые в первом разделе бухгалтерского баланса;
- оборотные активы, отражаемые во втором разделе бухгалтерского баланса (за исключением стоимости в сумме фактических затрат на выкуп собственных акций и задолженности участников по взносам в уставный капитал.)
В состав пассивов, принимаемых к расчету, включаются:
- долгосрочные обязательства по займам и кредитам и прочие долгосрочные обязательства;
- краткосрочные обязательства по займам и кредитам;
- кредиторская задолженность;
- задолженность участникам по выплате доходов;
- резервы предстоящих расходов;
- прочие краткосрочные обязательства.
Расчет стоимости активов ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж» представлен в таблице 1.9.
Таблица 1.9 – Расчет стоимости чистых активов ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж»
в тыс. руб.
| Наименование показателя | Код строки | 2003 | 2004 | 2005 |
| I. Активы | ||||
| 1 Основные средства | 120 | 1083 | 1765 | 2779 |
| 2 Незавершенное строительство | 130 | 6 | 996 | 0 |
| 3 Отложенные налоговые активы | 145 | 0 | 0 | 0 |
| 4 Запасы | 210 | 5877 | 5751 | 2010 |
| 5 НДС | 220 | 37 | 331 | 120 |
| 6 Дебиторская задолженность | 240 | 2876 | 5619 | 5394 |
| 7 Краткосрочные финансовые вложения | 250 | 0 | 0 | 1507 |
| 8 Денежные средства | 260 | 1014 | 1315 | 3 |
| 9 Итого активы, принимаемые к расчету (сумма 1 - 8) | 10893 | 15777 | 11813 | |
| II. Пассивы | ||||
| 10 Долгосрочные обязательства | 590 | 0 | 0 | 0 |
| 11 Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 610 | 201 | 59 | 132 |
| 12 Кредиторская задолженность | 620 | 3824 | 4844 | 2296 |
| 13 Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма 10 - 12) | 4025 | 4903 | 2428 | |
| Стоимость чистых активов (стр.9 – стр.13) | 6868 | 10874 | 9385 |
Величин чистых активов должна быть равна величине собственного капитала. Если чистые активы меньше величины собственного капитала, то предприятию необходимо уменьшать величину уставного капитала. Если величина чистых активов меньше величины уставного капитал, то по закону предприятие должно быть ликвидировано. Величина чистых активов ЗАО ЗМК «Комплектмонтаж» за период с 2003 по 2005 года имеет динамику повышения с 6868 тыс. руб. до 9385 тыс. руб. Чистые активы в 2003 г. были почти равны собственному капиталу, в 2004-2005 г.г. величина чистых активов больше величины собственного капитала.