МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ
МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ
ТЕХНОЛОГИЙ И УПРАВЛЕНИЯ
ДОКЛАД
По дисциплине «Деньги, кредит, банки»
Тема: «Денежная система Германии»
Выполнила: студентка 3 курса
Специальности: Финансы и кредит (0604)
Форма обучения: очная
Группа 1
Артемова Татьяна Сергеевна
Москва 2010 год
Развитие денежной системы Германии.
Денежной единицей Германии является марка, но не всегда немецкая денежная единица имела именно такое название. Более давнее название - пфенниг. Он обращается как разменная монета уже десять веков. Начиная со второй половины XIX ст. пфенниг стал равняться одной сотой марки. Когда-то пфенниг был серебряным, потом бронзовым и из никеля/меди.
Любимой серебряной монетой в средние века был "грошен". В XIII-XIV ст. грошени выпускались во многих европейских странах.
Другая денежная единица - геллер (Heller). Он исчез из обращения в Германии после введения общеимперской денежной системы в конце ХІХ ст.
Длительное время был в обращении талер - серебряная монета, ее начали чеканить в 1518 г. Наибольшее распространение XIX ст. получил прусский талер, что после реформы в 1871 г. был приравнен до трех золотых марок. В 1907 г. название монеты "талер" вообще исчезла из официального употребления.
Начиная с XV и вплоть до XIX ст. на территории Германии и соседних стран использовалась такая денежная единица, как гульден. Серебряный гульден существовал в Южной Германии к введению общеимперской денежной системы в 70-х годах XIX ст. После франко-прусской войны 1870-1871 гг. в Германии была осуществлена денежная реформа. Единственной денежной единицей стала золотая марка. А вскоре ее заменила единственная европейская денежная единица - евро.
До 70-х годов XIX ст. на территории современной Германии размещалась 21 государство, которые пользовались разными денежными системами. Они базировались, как правило, на серебряном монометаллизме, лишь в Бременской системе основой был золотой талер. В обращении также использовались банкноты и бумажные деньги.
В 1871-1873 г. под руководством Отто Бисмарка было осуществлено политическое объединение немецких земель, и образование Германской империи привело к созданию единой денежной системы. Чеканка серебряных монет запрещалась. На всей территории государства вводилась единственная валюта - рейхсмарка с золотым содержимым 0,358423 г золота.
В обращение были внедрены золотые монеты - 5, 10 и 20 марок. Это означало переход к золотому монометаллизму. В обращении рядом с монетами также были кредитные деньги - банкноты, эквивалентные 100 и больше маркам. По закону их эмиссия не могла превышать больше чем в 3 раза их золотое обеспечение.
С началом Первой мировой войны размен банкнот Рейхсбанка на золото были прекращены. Денежная система Германии в этот период активно использовалась в качестве источника финансирования войны. Во время войны и особенно после ее окончания в больших объемах осуществлялась денежная эмиссия, что вызывало гиперинфляцию в стране. Германия очутилась на грани экономической катастрофы. В канун 1923 г. промышленное производство в стране сократилось до 40% уровня в 1913 г. Рост инфляции был связан с проблемой репараций (форма материально-правовой ответственности государства, развязавшего агрессивную войну; возмещение государством после войны причинённого им ущерба в денежной или иной форме, определяемое мирным договором). В 1923 г. объем бумажных денег в обращении составлял 496 квинтиллионов марок, денежная единица обесценилась в 1,6 трлн раза в сравнении с довоенным уровнем. Скорость обесценения денег была такой, что от них пытались избавиться, то есть обменять на товар. Гиперинфляция вызывала "денежный голод", потому что темп роста цен опережал темп роста эмиссии денег.
В 1924 г. в Германии проводится денежная реформа: новая рейхсмарка обменивалась на 1 трлн. старых. В результате реформы состоялся переход к золотодевизному стандарту. Новая рейхсмарка обеспечивалась на 40% золотом и иностранной валютой. Золотодевизный стандарт в Германии был упразднен в 1931 г. в связи с мировым экономическим кризисом, устанавливалась система неразменных на золото кредитных денег.
В годы Второй мировой войны денежная система Германии была занята ее финансированием. Законом 1939 года было введено новое покрытие банкнот Рейхсбанка - казначейские векселя. Во время войны количество денег в обращении возросло с 10,4 до 73 млрд. марок, т.е. более чем в 7 раз. Кроме того, на оккупированных территориях были выпущены оккупационные марки в объеме 84 млрд. марок.
Состояние, в котором после войны находилась страна, было критическим. Над ней зависла реальная угроза голода и эпидемий. К бедности местных жителей добавились скитания сотен тысяч беженцев и изгнанников из восточных территорий - преимущественно женщин и детей. Около 12 млн. солдат и офицеров вермахта, а также гражданских лиц, оказались в плену. После войны в экономике Германии царил хаос, территория, как и Берлин, была разделена на 4 оккупационные зоны (американская, английская, французская и советская). 21 июня 1948 года западные оккупационные власти провели сепаратную денежную реформу, поделившую (экономически) Германию на две части. В соответствии с реформой была введена новая денежная единица - немецкая марка (Дойче Марк). Право обмена одному человеку старых марок на новые было следующим: в пределах 60 марок обмен производился в соотношении 1:1, а остальные - в соотношении 10:1. В таком же соотношении были переоценены вклады в кредитных учреждениях, причем половина из них была затем зачислена на блокированные счета, 70% которых потом аннулировали. Таким образом, в целом переоценка денег была произведена в соотношении 6,5 новых марок к 100 старым.
В мае в 1949 г. после принятия Конституции Федеральной Республикой Германией (ФРГ) в стране в соответствии с требованиями Бреттон-Вудской системы было установлено золото-долларовый стандарт, курс немецкой марки к доллару составлял 3,33 марки за доллар США. Но уже в сентябре того же года в период массовой девальвации валют немецкая марка была девальвирована, ее курс был снижен до 4,2 марки за доллар США. В 1953 г. ФРГ вступила в Международный валютный фонд, который зафиксировал золотое содержимое марки в 0,211588 г золота.
В 50-х и в первой половине 60-х годов марка ФРГ была самой стабильной валютой, платежный баланс возводился с активным сальдо, росли золото-валютные резервы. ФРГ первой из западноевропейских стран внедрила частичную конвертированность своей валюты в 1958 г.
В 1976 году МВФ отменил золотые паритеты, и немецкая марка потеряла связь с золотом. В стране установилась система не разменных на золото кредитных денег.
С 1 января в 1999 г. Германия вошла в число стран Европейского Союза, которые внедрили к безналичному обращению общую европейскую валюту "евро". С 1 июля 2002 г. немецкая марка полностью прекратила свое существование, уступив "евро". Таким образом, до введения евро в 2002 году денежной единицей ФРГ являлась немецкая марка, которая состояла из 100 пфеннигов.
Наличный и безналичный оборот
Большую роль в регулировании денежного обращения в Германии сыграла антиинфляционная денежная политика Немецкого федерального банка, основная цель которой - обеспечение стабильности валюты. Данная цель была определена Конституцией страны и законами о Немецком федеральном банке 1957 и 1992 гг.
В соответствии с этим с 1975 года в ФРГ проводилось таргетирование, т.е. центральный банк устанавливал денежные ориентиры изменения показателей налично-денежной массы и затем кредитными рычагами регулирует находящуюся в обращении денежную массу. Так, в 1996 году денежный ориентир был установлен в пределах от 4 до 7% по агрегату М3, и денежная масса по этому агрегату возросла с 1257,7 до 1315,9 млрд. марок в течение 1996 года, или на 4,6%.
В 1995 году были установлены такие же пределы колебания денежной массы, однако и в первом и в четвертом кварталах они были превышены и составили соответственно 12% и 8,1%. Это объяснялось главным образом сильным ростом числа сберегательных вкладов и вкладов до востребования. На 1997 и 1998 гг. совет Немецкого федерального банка установил денежные ориентиры в пределах от 3,5 до 6,5%.
8 марта 1996 года во Франкфурте-на-Майне - крупнейшем финансовом рынке Германии на базе электронно-вычислительного центра EAF создано новое поколение EAF-2, представляющее собой более экономичную и менее рискованную систему расчетов. В 1996 году через систему EAF/EAF-2 было произведено около 19 млн. полностью автоматизированных перечислений на сумму свыше 153 410 млрд. марок, т.е. в среднем ежедневно 614 млрд. марок.
В сентябре 1996 года Бундесбанк в «Информационном письме о Европейском валютно-экономическом союзе» выступил с инициативой создания европейской автоматизированной системы расчетов ТАРГЕТ, в связи с чем центральные банки ЕС начали работу с Европейским валютным институтом по осуществлению данного проекта. В четвертом квартале 1996 года, центральные банки и Европейский валютный институт обсуждали также вопрос об участии в системе ТАРГЕТ центральных банков ЕС, не входящих в валютное пространство «евро», а также задачи будущего Европейского центрального банка.
Безналичный оборот ФРГ, кроме того, включает электронные деньги, которые приобретают все большее значение в национальном и международном обороте. Преимущество отдается «Ield-Karte», число которых к 1997 году достигло 58 млн. и продолжало постоянно расти.
В годовом отчете за 1996 год Бундесбанк отмечал, что расширение действия электронных денег затрагивает функции центрального банка как эмиссионного, валютного и расчетного центра, а также как участника надзора за деятельностью кредитных учреждений. Причем, отмечал далее Бундесбанк, эта тенденция характерна и для национальных и для мировых рынков, а также для Европейского валютного института и Банка международных расчетов в Базеле, который представляет собой центр 10 центральных банков.