Анализ финансовой деятельности предприятия 12 (стр. 2 из 7)

С момента государственной регистрации предприятие имеет права юридического лица. Это значит, что оно действует на принципах полного хозяйственного расчета, самофинансирования и самоокупаемости, имеет круглую печать, фирменные бланки, собственный товарный знак, эмблему и другие реквизиты, самостоятельный баланс, расчетные и иные счета в банках. Предприятие является собственником имущества и денежных средств и отвечает по своим обязательствам принадлежащим ему имуществом.

Источниками формирования имущества предприятия являются вклады участников в виде денежных средств, либо части имущества, амортизационные отчисления, кредиты банков.

Документами предприятия являются устав общества, документы, подтверждающие права общества на имущество находящееся на его балансе, внутренние документы, годовые отчеты, документы бухгалтерской отчетности, протоколы заседаний, списки аффилированных лиц общества.

Предприятие имеет следующие органы управления:

- Высшим органом управления Общества является его общее собрание акционеров;

- Совет директоров Общества;

- Коллегиальный исполнительный орган (Правление) Общества;

- Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор) общества.

В качестве исполнительного органа выбрано Правление предприятия. Оперативное руководство предприятием осуществляет Генеральный директор. Выборы членов Совета Директоров предприятия производятся кумулятивным голосованием, обеспечивающим защиту прав всех акционеров общества и представительство их в Совете адекватно доли участия в капитале общества. На рисунке 1 представлена структура управления ОАО «КЗХ «Бирюса».

Рисунок 1 – Структура управления ОАО «КЗХ «Бирюса»

Размер уставного капитала ОАО «КЗХ «Бирюса» по состоянию на 31.03.2008 г. 201 399 724 рублей. В уставном капитале находятся только обыкновенные акции. В соответствии со статьей 9 Устава ОАО «КЗХ «Бирюса» в обществе создается резервный фонд путем ежегодных отчислений 5 процентов чистой прибыли общества.

Уставной капитал поделен между акционерами в следующем порядке:

- наибольшим пакетом акций (43%) обладает ЗАО «Депозитарно-КлиринговаяКомпания». Место нахождения: 115162, г. Москва, ул. Шаболовка, 31, стр. Б.;

- Существенная доля акций распределена между членами Совета директоров (37%);

- Оставшаяся часть акций (20%) находится у работников предприятия.

ОАО «КЗХ «Бирюса» имеет три дочерних предприятия:

- Общество с ограниченной ответственностью «Бирюса – Техноформ». Сокращенное наименование ООО «Бирюса – Техноформ». Место нахождения: Россия, Красноярский край, г. Красноярск, проспект имени газеты «Красноярский рабочий», 29. Размер доли эмитента в уставном капитале дочернего общества составляет 100%.

Основными видами деятельности дочернего общества являются производство и реализация формообразующей оснастки, приспособлений, инструмента, оказание услуг по проектированию средств технологического оснащения.

Дочернее общество было создано в целях перехода от нерентабельного производства средств технологического оснащения для собственных нужд, от приобретения пресс-форм, формообразующей оснастки у коммерческих организаций в других регионах России к приобретению необходимых товаров и услуг у коммерческой организации на территории г. Красноярска. Планируется, что дочернее общество будет развивать производство пресс-форм, формообразующей оснастки, инструмента, оказывать услуги по проектированию средств технологического оснащения для удовлетворения потребностей рынка, существующих в настоящее время. Предприятие планирует получать стабильный доход от деятельности дочернего юридического лица.

- Товарищество с ограниченной ответственностью «Торговый дом «Бирюса». Место нахождения: Республика Казахстан, город Алматы, улица Бухар Жырау, дом 62, квартира 36.

Основными видами деятельности дочернего общества являются реализация бытовых холодильников (морозильников), торгового оборудования, запасных частей к ним, сервисное обслуживание бытовой техники, как самостоятельно, так и через сеть специализированных структур.

Создание дочернего юридического лица на территории республики Казахстан было создано в целях обеспечения и более активного продвижения торговой марки «Бирюса» на рынке товаров в Республике Казахстан и налаживания устойчивых связей с торгующими организациями на территории данной Республики;

- Общество с ограниченной ответственностью «Завод торгового оборудования «Бирюса». Место нахождения: Россия, Красноярский край, г. Красноярск, проспект имени газеты «Красноярский рабочий», 29.

Основными видами деятельности дочернего общества являются производство и реализация торгового оборудования, медицинского оборудования, бытовых холодильников, запасных частей к ним, сервисное обслуживание продукции как самостоятельно, так и через сеть специализированных структур, оказание услуг предприятиям, организациям, гражданам с учетом технических возможностей на основе хозяйственных договоров. Дочернее общество было создано с целью увеличения производства торгового оборудования и медицинской техники, доля которых в производстве предприятия была незначительной.

Продукция ОАО «КЗХ «Бирюса» реализуется практически на всей территории России, а также поставляется на экспорт в такие страны как: Казахстан, Узбекистан, Монголия, Беларусь, Кыргызстан, Афганистан. Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт продукции это укрепление рубля относительно доллара США и евро, снижение таможенных пошлин на ввоз в Россию бытовой холодильной техники.

Рынок бытовой электротехники считается наиболее развитым розничным направлением, и как следствие, наиболее конкурентным. На динамику рынка влияет приход новых технологий и обновление дизайна холодильных приборов.

На данный момент конкуренцию ОАО «КЗХ «Бирюса» рынке бытовых холодильников и морозильников определяют следующие заводы производители:

- ЗАО «Индезит Интернэшнл» (г. Липецк);

- ЗАО «Атлант» (г. Минск);

- АО «Группа Норд» (Украина);

- ФГУП ПО «Завод им. Серго» (г. Зеленодольск);

- LG Electronics Inc.;

- Samsung Electronics Co. Ltd.

При усилении конкуренции и снижении рыночных цен решающее значение будут иметь себестоимость продукции, качество, известность марки и отлаженность системы дистрибуции.

Основными рисками, связанными с деятельностью предприятия являются:

- Перенос производства холодильников иностранных корпораций на территорию России. В настоящее время введены в эксплуатацию и в ближайший период планируется запуск новых заводов компаний Arcelik, LG Electronics Inc., Bosh und Siemens Hausgerate GMBH, Vestel и Electrolux Group по производству бытовой холодильной техники на территории России с высокими мощностями производства;

- Повышение цен на сырье и материалы на внутреннем и внешнем рынке. Для снижения риска влияния на деятельность предприятия увеличения цен российскими компаниями, предприятие заключает договоры с двумя тремя альтернативными отечественными поставщиками материалов;

- Финансовые риски связанные с возможностью неисполнения предприятием своих обязательств. Основные причины это влияние изменения валютных курсов, изменение;

- Существует риск, связанный с ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, несет субсидиарную ответственность по долгам его дочерних обществ, в случае несостоятельности (банкротства) последних по вине предприятия.

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «КЗХ «БИРЮСА»

Финансы предприятия – это система денежных отношений складывающихся в процесс формирования размещения и использования финансовых ресурсов.

С переходом на рыночные условия работы остро встал вопрос об устойчивости его финансового положения и изысканий путей его оздоровления. Актуальность этих вопросов предопределяется необходимостью создания нормальных условий работы, как отдельных предприятий, так и промышленности в целом.

Настоящее и будущее российской социальной, экономической, и политической системы тесно связаны с возможностью быстрого и эффективного развития производственных сил. Основной проблемой решения этой задачи на сегодняшний день является создание и применение таких методов и технологий управления, которые обеспечили бы не только выход из кризиса и состояния банкротства значительной части российских предприятий, но и их финансовое оздоровление, и процветание.

В условиях рыночной экономики, наблюдается повышенный интерес к анализу финансового состояния, как одному из рычагов предвидения, воздействия и управления предприятиями в критических экономических условиях. Анализ финансового состояния необходим для выявления резервов улучшения финансового состояния предприятия, и, прежде всего, для оценки деятельности предприятия, положения его финансов, реальных перспектив развития.

Методика анализа финансового положения предприятия предполагает расчет показателей платежеспособности, финансовой устойчивости

Состав и размещение имущества предприятия в стоимостном выражении и источников его образования на отчетную дату характеризуют имущественное и финансовое состояние предприятия.

Финансовое состояние предприятия определяется его способностью финансировать свою деятельность за счет имеющихся в его распоряжении собственных, заемных и привлеченных средств, умелого их размещения и эффективности использования.

Финансовое состояние предприятия может быть абсолютно устойчивым, нормально устойчивым, неустойчивым и кризисным.

3.1 Горизонтальный анализ
АКТИВ	Код показателя	2007	%	2008	% (5/3*100)	2009	% (7/3*100)	Отклонения
								2008г.от 2007г.	2009г от 2008г.
1	2	3	4	5	6	7	8
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	737	100	648	87,92	558	75,71	-89	-90
Основные средства	120	782 374	100	906 531	115,87	984 538	126	124 157	78 007
Незавершенное строительство	130	258 776	100	153 629	59,37	50 230	19,41	-105 147	-103 399
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	100	-	-	91738	0	91 738
Отложенные налоговые активы	145	1 058	100	3 081	291,21	87 410	8261,81	2 023	84 329
Прочие внеоборотные активы	150	72910	100	28584	39,20	42 290	58,00	-44 326	13 706
ИТОГО по разделу I	190	1 116 576	100	1095744	0,11	1 259 589	112,81	-20 832	163 845
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	0,00	-205 414	218 992
Запасы	210	628 676	100	423 262	67,33	642 254	102,16	-13 593	14 324
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	21 111	100	7 518	35,61	21 842	103,46	127 699	212
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230	290 681	100	418 380	143,93	418 592	144,00	11010	-17 882
Денежные средства	260	9883	100	20 893	211,40	3011	30,47	-80 298	215 646
ИТОГО по разделу II	290	950 351	100	870 053	91,55	1 085 699	114,24	-105 147	-103 399
БАЛАНС	300	2 066 927	100	1 965 797	95,11	2 345 288	113,47	-101 130	379 491
ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	201 400	100	201 400	100,00	201400	100,00	0	0
Добавочный капитал	420	192 855	100	192 855	100,00	211 742	109,79	0	0
Резервный капитал	430	2506	2506	100,00	9838	392,58	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	470	280 934	100	372 595	132,63	300 205	106,86	91 661	-72 390
ИТОГО по разделу III	490	677 695	100	769 356	113,53	722 915	106,67	91 661	-46 441
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	409990	100	203790	49,71	22500	5,49	322 299	-181 290
Отложенные налоговые обязательства	515	40 524	100	44 377	109,51	42 729	105,44	3 853	-1 648
ИТОГО по разделу IV	590	450 514	100	248 167	55,09	65 229	14,48	- 202 347	-182 938
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	719 242	100	748 730	104,10	757195	105,28	29 488	8 465
Кредиторская задолженность	620	219 476	100	199 544	90,92	799 949	364,48	-19 932	600 405
ИТОГО по разделу V	690	938 718	100	948 274	101,02	1 557 144	165,88	9556	608 870
БАЛАНС	700	2 066 927	100	1 965 797	95,11	2 345 288	113,47	-101 130	379 491

3.2 Вертикальный анализ