Грошові розрахунки в діяльності підприємств на прикладі ТОВ Сталкер-Трейд (стр. 13 из 24)
- абсолютна валюта баланса підприємства зросла з рівня 6 721 тис.грн. у 2002 році до рівня 16 419 тис.грн. у 2007 році, динаміка її росту характеризується:
а) негативним ланцюговим убутком -2,41% у 2003 році;
б) незначним позитивним ланцюговим прирістом +0,52% у 2004 році;
в) значним позитивним ланцюговим прирістом +26,76% у 2005 році;
г) значним позитивним ланцюговим прирістом +23,53% у 2006 році;
д) значним позитивним ланцюговим прирістом +59,06% у 2007 році, що вдвічі перевищує темп приросту валюти балансу у 2005 –2006 роках.
Важливим етапом аналізу фінансового стану підприємства є зіставлення темпів приросту активів з темпами приросту фінансових результатів - виторгу або прибутку від реалізації продукції (див.табл.2.3).
Так система стійкого розвитку підприємства (у світовій практиці “золоте правило економіки підприємства”) оцінюється співвідношенням темпів росту абсолютних рівнів балансового прибутку (ТРБ), обсягу реалізації продукції (ТN) та суми активів балансу (ТВ) [51]:
ТРБ>TN>TB>100% (2.1)
На аналізованому підприємстві ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках співвідношення “золотого правила” становлять (табл.2.3):
а) 2003 рік
-73,21% > 78,4% > 97,51% > 100% - не виконуються 3 умови
б) 2004 рік
146,12% > 195,78% > 100,52% > 100% - не виконується 1 умова
в) 2005 рік
59,86% > 136,28% > 126,76% > 100% - не виконується 1 умови
г) 2006 рік
-100,0% > 52,53% > 123,52% > 100% - не виконуються 2 умови
д) 2007 рік
-100,0% > 109,1% > 159,06% > 100% - не виконуються 2 умови
Тобто, умови “золотого правила економіки підприємства” в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 –2007 роках не виконуються, враховуючи також, що у 2002-2003 та 2006 -2007роках діяльність підприємства – збиткова.
Матеріально-технічна основа процесу виробництва на підприємстві – це основні виробничі фонди. Основними характеристиками стану основних засобів на підприємстві є: коефіцієнт зносу основних засобів, коефіцієнт придатності основних засобів, коефіцієнт оновлення основних засобів, коефіцієнт вибуття основних засобів. У табл. 2.4 наведений аналіз стану основних засобів ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 –2007 роках.
Як показує аналіз результатів, наведних в табл.2.4, на підприємстві ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» на протязі 2002 –2007 років підтримується високий коефіцієнт придатності основних засобів на рівні 82,5 – 64,0 % за рахунок своєчасного оновлення основних засобів замість вибувших з експлуатації, особливе оновлення на 69,4% відбулося у 2006 році.
Таблиця 2.2
Аналіз складу і структури майна підприємства ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Продовження табл.2.2
Рис.2.2. - Динаміка основних статей активів та пасивів балансу ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 –2007 роках
Таблиця 2.3
Порівняльний аналіз дінамики активів і фінансових результатів ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Таблиця 2.4
Характеристика стану основних засобів ТОВ «Сталкер-Трейд» у 2002 –2007 роках
Таблиця 2.5
Аналіз структури необоротних активів підприємства ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Таблиця 2.6
Аналіз структури оборотних активів підприємства ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 –2007 роках
Таблиця 2.7
Склад і структура джерел коштів підприємства ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Таблиця 2.8
Склад і структура позикових коштів підприємства ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
У першу чергу фінансовий стан підприємства оцінюється його фінансовою стійкістю та платоспроможністю. Платоспроможність відображає здатність підприємства платити за своїми боргами та зобов’язаннями за конкретний період часу. Умови достатності дотримуються тоді, коли підприємство платоспроможне у часі, тобто має стійку здатність відповідати за своїми боргами у будь-який момент часу.
Під фінансовою стійкістю слід розуміти його платоспроможність у часі з дотриманням умови фінансової рівноваги між власними та позиковими коштами. Фінансова рівновага являє собою таке співвідношення власних і позикових коштів, коли за рахунок власних коштів повністю погашаються колишні і нові борги. Фінансова рівновага у часі забезпечується ліквідністю балансу, яка визначається як ступінь покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкові погашення зобов’язань [53].
Узагальнюючим показником фінансової стійкості є надлишок (нестача) джерел засобів для формування запасів. Як джерела для формування запасів розглядаються: власний капітал і резерви; довгострокові зобов'язання; короткострокові кредити.
Показники ліквідності характеризують здатність фірми виконувати свої поточні (короткострокові) зобов’язання за рахунок поточних активів.
В Додатку Е наведені алгоритми розрахунку відносних показників фінансової стійкості та ліквідності підприємства, які розраховуються на базі інформації з звітних форм “Баланс підприємства” [37] та “Звіт про фінансові результати” [38].
Рис.2.3. – Динаміка показників ліквідності в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Рис.2.4. – Динаміка показника співвідношення дебіторської до кредиторської заборгованості в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Рис.2.5. - Динаміка показників незалежності та фінансової стійкості в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Рис.2.6. - Динаміка показників фінансової стійкості по покриттю запасів в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Таблиця 2.9
Аналіз ліквідності балансу підприємства ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Таблиця 2.10
Аналіз показників ліквідності балансу підприємства ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Таблиця 2.11
Аналіз динаміки фінансової стійкості по покриттю запасів в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Таблиця 2.12
Аналіз наявності власних оборотних коштів в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Таблиця 2.13
Аналіз показників фінансової стійкості підприємства ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Продовження табл.2.13
Результативність та економічна доцільність функціонування підприємства оцінюється як абсолютними, так і відносними показниками до яких відносяться показники ділової активності та рентабельності.
В Додатку А наведені алгоритми розрахунків показників рентабельності діяльності підприємства [59] з використанням форм фінансової звітності – Форма 1 “Баланс” [37] та Форма 2 “Звіт про результати фінансової діяльності” [38] та алгоритми розрахунків показників ділової активності діяльності підприємства з використанням форм фінансової звітності – Форма 1 “Баланс” [37] та Форма 2 “Звіт про результати фінансової діяльності” [38].
Рис.2.7. - Динаміка показників ефективності використання ресурсів в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Рис.2.8. - Динаміка показників доходу, собівартості та прибутку в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Рис.2.9. - Динаміка показників ділової активності (оборотність основних агрегатів балансу) в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД»у 2002 – 2006 роках
Рис.2.10. - Динаміка показників рентабельності по чистому доходу від реалізації в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 – 2007 роках
Рис.2.11. - Динаміка показників рентабельності власного капіталу по реалізаційному та чистому прибутку в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД»у 2002 – 2007 роках
Як показує аналіз графіків рис.2.7 в ТОВ «Сталкер-ТРЕЙД» у 2002 –2007 роках характерні наступні параметри процесів ділової активності:
- фондовідачча основних фондів постійно зростаючи з рівня 3,5 у 2003 році до рівня 9,1 у 2005 році, різко знизилась до рівня 2,0 у 2006 році, при цьому зниження рівня 2006 року досягає 4,5 рази відносно рівня 2005 року, у 2007 році фондовіддача дещо зросла до рівня 2,38;
- ресурсовіддача активів у чисту виручку від реалізації у 2006 році знизилась в 2,0 – 2,5 рази відносно рівня 2005 року, тобто частка активів стала використовуватися неефективно, у 2007 році тенденція падіння ресурсовіддачі продовжилась падінням з рівня 0,87 у 2006 році до рівня 0,6 у 2007 році.
Аналіз оборотності агрегатів оборотних активів (рис.2.9) також показує, що на протязі 2006 -2007 років, після пожвавлення рівня ділової активності у 2004 -2005 роках, період обороту агрегатів оборотних активів різко зріс, що свідчить про падіння темпу ділової активності підприємства. Таким чином, підтверджується, що частка активів стала використовуватися неефективно.