Показник капіталовіддачі на кінець 2006 року дорівнював 1,27. За наступні два звітні періоди він збільшився до 2,15. Збільшення цього показника у динаміці відбувалося на рахунок того, що сукупний капітал підприємства зменшувався інтенсивніше ніж чистий дохід від реалізації робіт (товарів, послуг).
На кінець 2006 року рівень собівартості на одну гривню реалізованої продукції складав 0,77 грн.. За 2007 рік рівень собівартості зріс до 0,89 грн., а за 2008 рік зменшився до 0,83 грн.. За рахунок зменшення (збільшення) рівня собівартості продукції відповідно збільшується (зменшується) валовий прибуток підприємства.
Значення показників рентабельності реалізації знаходяться на дуже низькому рівні. На кінець 2006 року вона дорівнювала 23,46%, за 2007 рік зменшилася до 10,82%, а за 2008 рік підвищилася до 17,17%. Збільшення (зменшення) рентабельності реалізації відбувається за рахунок двох факторів: збільшення (зменшення) валового прибутку підприємства та збільшення (зменшення) чистого доходу від реалізації продукції. Тобто рентабельність реалізації залежить від збільшення (зменшення) собівартості реалізованої продукції.
Рентабельність капітальних фондів підприємства на кінець 2006 року складала 29,79%. За 2007 рік її значення зменшилося до 15,69% та за 2008 рік збільшилося до 36,92%. Рентабельність капітальних фондів залежить від валового прибутку та середньої величини сукупного капіталу. Тобто випереджальне зменшення сукупного капіталу проти зменшення валового прибутку привило до збільшення величини рентабельності капітальних фондів на кінець 2008 року.
Стабільність фінансового стану підприємства залежить від правильності та доцільності вкладення фінансових ресурсів у активи, тому для його оцінки необхідно вивчити передусім склад, структуру майна, а також причини їх зміни. Особлива увага при цьому приділяється вивченню причин, які негативно впливають на фінансовий стан підприємства.
Фінансовий стан підприємства - це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів. [47, с. 323].
Для проведення аналізу динаміки та структури майна необхідно побудувати аналітичний баланс. Аналітичний баланс – це баланс у якому статті об’єднані за будь-якою ознакою та добавлені за знаками вертикального та горизонтального аналізу.
Горизонтальний аналіз балансу полягає в порівнянні кожної статті балансу і розрахунку змін абсолютних і відносних величин, а також якісній характеристиці виявлених відхилень.
Вертикальний аналіз балансу передбачає розрахунок відносних показників. Завдання вертикального аналізу - розрахунок питомої ваги окремих статей у загальній сумі валюти балансу й оцінки змін питомої ваги.
За даними балансу (Форма №1) визначається вартість усього майна підприємства (підсумок активу балансу – валюта балансу) на певну звітну дату.
Актив аналітичного балансу представлений в таблиці 2.1., де розглянуті такі важливі показники, як:
· відносна величина структури (графа 5 та графа 6), яка показує питому вагу той чи іншої статті активу до майна підприємства (валюти балансу);
· показник абсолютного приросту (графа 7), який показує на скільки збільшилась (зменшилась) величина статті в абсолютній величині;
· базисні темпи росту (графа 9);
· показник, який відображає відносну зміну статей балансу за звітний період по відношенню до базисного ( графа 8).
Горизонтальній та вертикальній аналіз структури активів,проводиться за кілька звітних періодів у таблиці 2.2.
В першу чергу слід відмітити, що на кінець 2006 року майно підприємства збільшилось на 6,5% (на 16,0 тис. грн.). Це говорить про розширення фінансової діяльності і в цілому являється позитивною характеристикою. Але на кінець 2007 року спостерігається зменшення майна ЗАТ „Співдружність" на 95,5 тис. грн. (на 36,2%), а на кінець 2008 року – на 43,5 тис. грн. або на 25,8%. Це є негативним моментом бо свідчить про згортання виробничо-комерційної діяльності.
Таблиця 2.2
Аналіз структури активів ЗАТ "Співдружність" за 2006-2008 роки
| Найменування статей | Код рядка | Абсолютні величини і показники | Питома вага статей до валюти балансу, % | Відхилення | ||||||||||||||
| на початок року | на кінець року | на початок року | на кінець року | в абсолютних величинах | в структурі | Темпи росту, % | ||||||||||||
| 2006 рік | ||||||||||||||||||
| Активи:1. Необоротні активи | р.080 | 79,8 | 73,7 | 32,2 | 27,9 | -6,1 | -4,3 | +92,4 | ||||||||||
| 2. Поточні активи | р.260 | 168,0 | 167,5 | 67,8 | 63,5 | -0,5 | -4,3 | +99,7 | ||||||||||
| 2.1. Запаси | Σр. (100-140) | 55,6 | 66,2 | 22,4 | 25,1 | +10,0 | +2,7 | +119,1 | ||||||||||
| 2.2. Кошти у розрахунках | Σр. (150-210)+р.250 | 112,4 | 98,4 | 45,4 | 37,3 | -14,0 | -8,7 | 87,5 | ||||||||||
| 2.3. Грошові кошти та поточні фінансові інвестиції | Σр. (220-240) | - | 2,9 | - | 1,1 | +2,9 | +1,1 | - | ||||||||||
| 3. Витрати майбутніх періодів | р.270 | - | 22,6 | - | 8,6 | +22,6 | +8,6 | - | ||||||||||
| БАЛАНС | 247,8 | 263,8 | 100 | 100 | +16,0 | - | 106,5 | |||||||||||
| 2007 рік | ||||||||||||||||||
| Активи:1. Необоротні активи | р.080 | 73,7 | 67,8 | 27,9 | 40,3 | -5,9 | +12,4 | 92,0 | ||||||||||
| 2. Поточні активи | р.260 | 167,5 | 100,2 | 63,5 | 59,5 | -67,3 | -4,0 | 59,8 | ||||||||||
| 2.1. Запаси | Σр. (100-140) | 66,2 | 34,4 | 25,1 | 20,4 | -31,8 | -4,7 | 52,0 | ||||||||||
| 2.2. Кошти у розрахунках | Σр. (150-210)+р.250 | 98,4 | 64,1 | 37,3 | 38,1 | -34,3 | +0,8 | 65,1 | ||||||||||
| 2.3. Грошові кошти та поточні фінансові інвестиції | Σр. (220-240) | 2,9 | 1,7 | 1,1 | 1,0 | -1,2 | -0,1 | 58,6 | ||||||||||
| 3. Витрати майбутніх періодів | р.270 | 22,6 | 0,3 | 8,6 | 0,2 | -22,3 | -8,4 | 1,3 | ||||||||||
| БАЛАНС | 26,38 | 168,3 | 100 | 100 | -95,5 | - | 63,8 | |||||||||||
| 2008 рік | ||||||||||||||||||
| Активи:1. Необоротні активи | р.080 | 67,8 | 65,3 | 40,3 | 52,3 | -2,5 | +12,0 | 96,3 | ||||||||||
| 2. Поточні активи | р.260 | 100,2 | 56,5 | 59,5 | 45,3 | -43,7 | -14,2 | 56,4 | ||||||||||
| 2.1. Запаси | Σр. (100-140) | 34,4 | 31,0 | 20,4 | 24,8 | -3,4 | +4,4 | 90,1 | ||||||||||
| 2.2. Кошти у розрахунках | Σр. (150-210)+р.250 | 64,1 | 25,3 | 38,1 | 20,3 | -38,8 | -17,8 | 39,5 | ||||||||||
| 2.3. Грошові кошти та поточні фінансові інвестиції | Σр. (220-240) | 1,7 | 0,2 | 1,0 | 0,2 | -1,5 | -0,8 | 11,8 | ||||||||||
| 3. Витрати майбутніх періодів | р.270 | 0,3 | 3,0 | 0,2 | 2,4 | +2,7 | +2,2 | 1000 | ||||||||||
| БАЛАНС | 168,3 | 124,8 | 100 | 100 | -43,5 | - | 74,2 | |||||||||||
В структурі активів підприємства найбільшу питому вагу займають оборотні активи. На початок 2006 року вони мають питому вагу 67,8%, що свідчить про мобільність майна. Але вже на кінець 2006 року відмічається їх скорочення на 0,5 тис. грн. або на 4,3%. За звітний період 2008 року вони скорочуються в абсолютних величинах на 67,3 тис. грн. (на 4,0%) при темпах скорочення у 40,2%. На кінець 2008 року питома вага поточних активів складає 45,3%, а в абсолютний величині – 56,5 тис. грн. (при темпах скорочення за звітний період у 43,6%). За рахунок цього збільшується питома вага необоротних активів і це сприяє зменшенню оборотності майна.
В свою чергу на початок 2006 року найбільший внесок у формування оборотних активів підприємства внесли кошти у розрахунках (45,4%), а саме дебіторська заборгованість. На кінець звітного періоду при зменшенні абсолютного значення на 14,0 тис. грн. (при темпах зменшення 12,5%), їх вага в структурі поточних активів зменшилась на 8,7% і стала складати 37,3% у загальній сумі поточних активів. Зменшення дебіторської заборгованості свідкує про поліпшення розрахунків підприємства з покупцями та іншими дебіторами. Дана тенденція спостерігається на протязі наступних двох періодів і на кінець 2008 року вона складає в абсолютних величинах 25,3 тис. грн. (при темпах зменшення 60,5%) та у складі питомої ваги до валюти балансу 20,3%. За рахунок того, що дебіторська заборгованість не є простроченою, це говорить про зменшення кількості покупців і в цьому випадку можна казати про згортання виробничої діяльності ЗАТ „Співдружність"
Вартість запасів підприємства на початок 2006 року складала в абсолютних величинах 55,6 тис. грн. (22,4% до валюти балансу). За звітний період 2006 року вони збільшились на 10,0 тис. грн., темп росту при цьому склав 19,1%. Збільшилась також і питома вага до валюти балансу на 2,7%. Збільшення вартості запасів має позитивний характер тільки у тому випадку, якщо не відбувалося зниження оборотності запасів. У протилежному випадку це – негативне явище. За період 2007 року спостерігається зменшення запасів на 31,8 тис. грн., питомої ваги на 4,7% при темпах зменшення у 48,0%, а за 2008 рік на 3,4 тис. грн. при темпах зменшення у 9,9%. Але питома вага запасів у валюті балансу збільшилась на 4,4 відсотки. Так як зменшується обсяг виробництва, то темпи зменшення виробничих запасів є оправданими.