Анализ финансового состояния организации 2 Особенности проведения (стр. 2 из 5)
1. Валюта баланса в целом уменьшилась на 13%, в абсолютном выражении – на 2 072 тыс. руб.
2. К концу периода существенно изменилась структура активов предприятия. В начале периода соотношение внеоборотных и оборотных активов составляло 11% и 89%, к концу периода – 24% и 76%. Изменения во внеоборотных активах произошли за счет увеличения размера средств, вложенных в основные средства (на 67% и 1 007 тыс. руб.), и увеличения незавершенного строительства в 3 раза (на 625 тыс. руб.). Изменения в оборотных активах произошли за счет существенного снижения краткосрочной дебиторской задолженности (на 65%, т.е. 4 441 тыс. руб.). На 10% увеличились запасы денежных средств.
3. На 76% снизилась величина краткосрочных финансовых вложений.
4. Пассивы предприятия формируются лишь наполовину из собственных средств (на 44% в начале периода и на 31% в конце периода).
5. Структура собственных средств формируется за счет нераспределенной прибыли на 95% в начале периода и 92% - в конце.
6. Величина нераспределенной прибыли к конку периода снижается на 40%. Этим в целом и объясняется общее уменьшение валюты баланса к конку периода.
7. Предприятие не имеет долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.
8. Около половины пассивов предприятия формируются за счет кредиторской задолженности, которая в свою очередь на 90% состоит из задолженности перед прочими кредиторами.
9. В целом структура и размер краткосрочных обязательств к концу периода существенно не меняется.
1.2 Анализ текущей ликвидности организации
1. Анализ ликвидности баланса.
Цель анализа ликвидности – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.
Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Платежеспособность предприятия – это его способность погасить свои обязательства при наступлении оговоренного срока, независимо от источников покрытия.[4]
Таблица 2. Группировка баланса для анализа ликвидности.
| Группы актива баланса по степени ликвидности | Группы пассива баланса посрочности оплаты | ||||
| Наиболее ликвидные активы (НЛА):Краткосрочные финансовые вложения;Денежные средства. | А1 | ³ | П1 | Наиболее срочные обязательства (НСО):Кредиторская задолженность. | |
| Быстро реализуемые активы (БРА):Краткосрочная дебиторская задолженность;Прочие оборотные активы. | А2 | ³ | П2 | Краткосрочные обязательства (КО):Краткосрочные обязательства за минусом кредиторской задолженности, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. | |
| Медленно реализуемые активы (МРА):Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;Запасы предприятия. | А3 | ³ | П3 | Долгосрочные обязательства (ДО):Долгосрочные обязательства. | |
| Трудно реализуемые активы (ТРА):Внеоборотные активы;Долгосрочная дебиторская задолженность. | А4 | £ | П4 | Постоянные пассивы (ПП):Капитал и резервы;Доходы будущих периодов;Резервы предстоящих расходов. | |
Для признания текущей ликвидности данные неравенства должны выполняться.
Таблица 3. Анализ ликвидности баланса.
Выводы
Нельзя признать, что предприятия обладает абсолютной текущей ликвидностью, поскольку первое неравенство не выполняется, то есть наиболее срочные обязательства превышают наиболее ликвидные активы, причем значительно в начале периода – на 31%. К концу периода платежный недостаток уменьшается до 23%.
Краткосрочных и долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
Постоянные пассивы значительно превышают трудно реализуемые активы, однако к концу периода платежный излишек уменьшается в 3 раза. Это объясняется увеличением капитальных затрат предприятия (вложения в основные средства и незавершенное строительство).
Основные коэффициенты ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
КАЛн =
КАЛк =
.КАЛ выражает, какую часть краткосрочных обязательств можно немедленно погасить за счет наиболее ликвидных средств. КАЛ > 0,25.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия значительно превышает нормативный уровень, что говорит о здоровом финансовом состоянии и ликвидности предприятия, причем к концу периода ситуация улучшается.
Коэффициент общей платежеспособности
КОПн =
КОПк =
.КОП выражает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. КОП > 0,8.
Коэффициенты общей платежеспособности предприятия как в начале, так и в конце периода превышают нормативный уровень. Однако, в конце периода значение коэффициента сильно снижается. Это можно объяснить значительным сокращением величины НДС по приобретенным ценностям.
Коэффициент текущей ликвидности
КТЛн =
КТЛк =
.КТЛ показывает, сколько рублей, вложенных в оборотные средства, приходится на 1 руб. текущих обязательств. КТЛ > 1.
КТЛ предприятия превышает нормативное значение. Но, опять же, к концу периода ситуация меняется в худшую сторону, поскольку у предприятия наблюдается в целом уменьшение величины оборотных активов.
Выводы
1. По абсолютным показателям баланс предприятия нельзя признать абсолютно ликвидным, однако в целом ситуация не вызывает опасений, к тому же к концу платежный недостаток по наиболее срочным обязательствам уменьшается. Все остальные обязательства в значительной мере покрываются активами предприятия.
2. Все относительные показатели ликвидности и платежеспособности предприятия свидетельствует о благополучном финансовом состоянии, поскольку значения показателей выше нормативных, при которых предприятие признается ликвидным и платежеспособным.
3. Необходимо обратить внимание на снижение платежеспособности и ликвидности к концу периода. Это можно объяснить одновременным снижением уровня оборотных активов и незначительным увеличением краткосрочных обязательств. (Можно предположить, что предприятие вкладывает средства в обновление основных производственных фондов).
4. Ситуация далека от кризисной и даже предкризисной, но наметилась тенденция в сторону ухудшения показателей ликвидности и платежеспособности.
1.3 Анализ рыночной устойчивости организации
Цель анализа устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять свои права владения предприятием в долгосрочной перспективе.
Способность предприятия погашать обязательства в долгосрочной перспективе определяется соотношением собственных и заемных средств и их структурой.
1. Анализ абсолютных показателей.
При анализе абсолютных показателей устойчивости предприятия подсчитывается три показателя:
· Излишек собственных источников формирования запасов и затрат;
· Излишек собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат;
· Излишек общей величины источников формирования запасов и затрат.
Если все показатели имеют положительное значение, то предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости.
Таблица 4. Анализ финансовой устойчивости.
| Показатель | на н.г. | на к.г. | Изменение | |
| 1 | Собственные средства | 6992 | 5068 | -1924 |
| 2 | Внеоборотные активы | 1738 | 3372 | 1634 |
| 3 | СОС | 5254 | 1696 | -3558 |
| 4 | Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Собственные и долгосрочные источники формирования запасов и затрат | 5254 | 1696 | -3558 |
| 6 | Краткосрочные кредиты и займы | 0 | 0 | 0 |
| 7 | Общая величина источников формирования запасов и затрат | 5254 | 1696 | -3558 |
| 8 | Запасы и затраты | 529 | 953 | 424 |
| 9 | Излишек собственных источников формирования запасов и затрат | 4725 | 743 | -3982 |
| 10 | Излишек собственных долгосрочных источников формирования запасов и затрат | 4725 | 743 | -3982 |
| 11 | Излишек общей величины источников формирования запасов и затрат | 4725 | 743 | -3982 |
| 12 | Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости | (+;+;+) | ||
Предприятие имеет абсолютный тип финансовой устойчивости по абсолютным показателям как в начале отчетного периода, так и в конце. Наблюдается излишек средств формирования активов предприятия, но к концу периода он уменьшается. Наблюдается увеличение внеоборотных активов, запасов и затрат.