Бюджет служит для аккумуляции финн ресурсов и их использования на выполнение основных функций государства. Является инструментом экономической и социальной политики, служит для перераспределения части валового внутреннего продукта страны с учетом общественных интересов.
Бюджет – форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.
Сущность бюджета проявляется в его функциях. Основное назначение в том, что он позволяет аккумулировать финн средства в руках государства и использовать их для финансирования различных программ.
Функции:
контрольная
информационная
институционализация общественных предпочтений
регулирующая
Как инструмент, гос бюджет можно представить в форме баланса доходов и расходов государства. Как специфический финансовый план представляет собой юридически оформленный документ, в котором в количественном выражении отражается процесс получения и распределения государством ден ресурсов, необходимых для выполнения его основных функций.
Виды бюджетов:
От уровня бюджетной системы:
федеральный
региональный
местный
от характера решаемых задач:
минимальный
чрезвычайный
консолидированный
Типы денежных систем
система металлического обращения – при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет функции денег; полноценные деньги размены на металл.
система обращения кредитных и бумажных денег – при которой полноценные деньги вытеснены из обращения.
Биметаллизм – денежная система, при которой роль всеобщего эквивалента закреплена за двумя металлами.
Монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит основой денежного обращения.
Виды монометаллизма:
золотомонетный стандарт
золотослитковый стандарт
золотодевизный стандарт
Виды биметаллизма:
система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливается стихийно
система двойной валюты, при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканка золотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению.
система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монеты являлись законным платежным средством, но не на равных основаниях.
Характерные черты денежной системы РФ:
основная ден ед рубль. Введение других ден знаков запрещено
соотношение между рублем и золотом или другими драг металлами законом не установлено
официальный курс рубля к иностранным валютам определяется ЦБ ежедневно
исключительным правом эмиссии нал денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает ЦБ.
подделка и незаконное изготовление денег преследуется по закону
законную платежную силу имеют след виды денег – банкноты и метал монеты, обеспечиваемые всеми активами БР, в том числе золотым запасом, ценными гос бумагами, резервами кредитных учреждений, находящихся на счетах в БР
Нарушены след функции:
как средство обращения. Обесценивание рубля
как средство платежа. Неплатежи
как средство сбережения. Из за постоянного обесценения российская валюта потеряла способность накапливаться и сберегаться
Для финансовых систем современных развитых стран характерен принцип фискального федерализма, при котором осуществляется четкое разграничение функций между различными уровнями и звеньями системы. Так, например, правительство полностью независимо в целях, касающихся общества в целом – расходы на оборону, космос, а местные органы власти финансируют развитее школ, уборку населенных пунктов и тд.
Местные бюджеты не входят своими доходами и расходами в гос бюджет, а в федеративных государствах бюджеты членов федерации не включаются в федеральный бюджет.
В настоящее время и Россия, и большинство стран СНГ перешли к построению своих финансовых систем на этом принципе.
Изменение принципа построения их финансовых систем предполагает:
- экономическую самостоятельность бюджетов всех уровней в государстве: раздельное формирование на нормативной основе, утверждение и исполнение
- взаимодействие между бюджетами различных уровней внутри государства осуществляется по совместному соглашению
- укрепление доходной части местных бюджетов
- для общих республиканских межрегиональных программ и мероприятий создаются целевые бюджетные фонды
- возобновляется система субвенций, носящая строго целевой характер
- определяется передача финн ресурсов в специальные фонды СНГ на договорной основе
В системе гос финансов учет и систематизацию информации о состоянии бюджета обеспечивает бюджетная классификация – группировка доходов, расходов, источников финансирования дефицита бюджета для обеспечения сопоставимости показателей бюджета всех уровней.
Включает:
Классификацию доходов бюджета РФ
Классификацию расходов бюджета РФ
Классификацию источников финансирования дефицита бюджета
Классификацию операций публично-правовых образований
Доходы бюджета отражают экономические отношения, возникающие у государства с предприятиями, организациями и гражданами в процессе формирования бюджетного фонда.
Группы доходов:
налоговые
неналоговые (штрафы, санкции, отходы от ВЭД)
безвозмездные поступления (субсидия, дотация, бюджетный кредит)
Расходы бюджета представляют экономические отношения, которые возникают между государством и предприятиями, организациями и гражданами в процессе распределения и использования по различным направлениям средств бюджетного фонда.
Группы расходов:
текущие – обеспечивающие текущее финансирование органов гос управления, бюджетных учреждений.
капитальные – денежные затраты государства, связанные с финансированием инновационной и инвестиционной деятельности государства
В расходной части федерального бюджета формируются след фонды: фонд финансовой поддержки субъектов федерации, фонд компенсаций, федеральный фонд софинансирования расходов, резервный фонд, фонд будущих поколений, инвестиционный фонд.
Принципы:
целевая направленность средств
безвозвратность расходования гос ресурсов
соблюдение режима экономии – последовательная минимизация затрат относительно получаемого результата
Задачи:
повышение эффективности использования бюджетных средств
снижение расходов на управление
сокращение числа федеральных целевых программ (за счет местных бюджетов)
сокращение расходов на оборону
снижение уровня дотаций по отдельным отраслям
предоставление приоритета в финансировании расходов на науку, культуру, медицину
фонд финансовой поддержки субъектов федерации – выравнивание бюджетной обеспеченности по текущим расходам. (дотация)
фонд компенсаций – финансирование федеральных законов. Как правило, пособия и льготы населению (субвенция на финансирование федеральных законов)
федеральный фонд софинансирования расходов – стимулирование приоритетных расходов и поддержка реформ в социальной сфере. (субсидии)
резервный фонд – финансирование нефтегазового дефицита федерального бюджета или досрочное погашение гос внешнего долга. (нефтегазовый транспорт)
фонд будущих поколений – формируется при превышении норматива формирования резервного фонда РФ
инвестиционный фонд – реализация инвестиционных проектов, осуществляемых на принципах гос партнерства (бюджетные ассигнования)
Межбюджетные трансферты - финансовая помощь бюджета вышестоящего уровня нижестоящему. Например, финансовая помощь федерального бюджета региональному бюджету, или регионального — местному.
функции:
1. возмещать бюджетам нижних уровней расходы на услуги общенационального назначения, если эти расходы превышают другие поступления в эти бюджеты;
2. способствовать устранению проблем, возникающих в связи с горизонтальными диспропорциями, в том числе решению социальных проблем, связанных с региональными экономическими спадами;
3. служить для местных властей стимулом по активизации их деятельности в наращивании налогового потенциала.
Виды:
целевой трансферт бюджету-получателю на исполнение собственных расходных полномочий (решение собственных вопросов) - субсидии из федерального бюджета регионам и субсидии, выделяемые из бюджетов субъектов РФ местным бюджетам.
нецелевой трансферт бюджету-получателю на исполнение собственных расходных полномочий (решение собственных вопросов) - дотации (на выравнивание уровня бюджетной обеспеченности, на сбалансированность и т.д.)
целевой трансферт на исполнение делегированных бюджету-получателю полномочий (вопросов) бюджетом иного уровня бюджетной системы - субвенции из федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ на финансовое обеспечение делегированных государственных полномочий и субсидии, перечисляемые муниципальными образованиями в бюджет субъекта РФ в связи с превышением установленного размера уровня бюджетной обеспеченности.
Принципы организации финн системы:
разграничение финансовой системы на отдельные звенья обусловлено задачами каждого звена и методами формирования и использования фондов денежных средств
ведущая роль государства в области социально экономического развития страны
единство финн системы: базируется на едином источнике финн ресурсов – национальном доходе в сфере материального производства, функционирует на основе единого законодательства, предполагает использование на территории всей страны единых форм отчетности для сопоставимости полученных данных
основа финансовой системы любого государства – финансы предприятий
Финансовая система – совокупность взаимосвязанных между собой сфер и звеньев финансовых отношений.
Финансовая система РФ:
государственные и муниципальные финансы
Бюджетная система
федеральный бюджет
бюджеты субъектов федерации
местные бюджеты
Государственные социальные внебюджетные фонды
Пенсионный фонд РФ
Государственный фонд социального страхования
Федеральный и территориальные фонды обязательного мед страхования
Государственный кредит
финансы хозяйствующих субъектов
а) финансы организаций
финансы ком организаций, в т.ч. унитарных
финансы некомерч организаций, в т.ч. бюджетных учреждений и общественных объединений
б) финансы профессиональных участников финн рынков
финансы кредитных организаций
финансы страховых организаций
финансы финансовых посредников: финн компании, негосударственные пенсионные фонды, лизинговые кампании, ломбарды
в) финансы домашних хозяйств
Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная нац законодательством или межгосударственным соглашением.
Мировая валютная система:
резервные валюты, междунар счетные валютные единицы
условия взаимной конвертируемости валют
унифицированный режим валютных паритетов
регламентация режимов валютных курсов
межгосударственное регулирование валютных ограничений
межгосударственное регулирование междунар валютной ликвидности
унификация правил использования междунар кредитных средств обращения
унификация основных форм междунар расчетов
режим мировых валютных рынков и рынков золота
междунар валютные организации
Виды:
парижская 1867г. основана на золотовалютном стандарте
генуэсская 1922г золотодевизный стандарт. Не был определен статус резервной валюты
бретен-вудская 1944г. золотодевизный стандарт. Роль резервной валюты закреплена за долларом США и фунтом стерлингов
ямайская 1976 г. МВФ – основной институт. Золотодевизный стандарт изменен на СДР, узаконена демонетизация золота (утрата им ден функций), право выбора странами любого режима валютного курса, отмена валютных ограничений в целях валютной стабилизации в мире.
Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная нац законодательством или межгосударственным соглашением.
Национальная валютная система:
нац валюта
условия конвертируемости нац валюты
паритет нац валюты ( соотношение между двумя валютами)
режим курса нац валюты (фиксированный, плавающий)
наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль
нац регулирование междунар валютной ликвидности страны (состояние платежеспособности)
регламентация использования междунар кредитов средств обращения
регламентация междунар расчетов страны
режим нац валютного рынка и рынка золота
нац органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны
Валютная система России формируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, поскольку страна вступила в МВФ. В августе 1993 г взамен рубля СССР введен в обращение российский рубль как основа денежной и национальной валютной системы. Введена частичная конвертируемость рубля, а в 2006 г – формально свободная конвертируемость. Установлен единый плавающий валютный курс.
Официальный курс рубля ежедневно определяет Банк России. С 2005 г в России введен бивалютный ориентир для определения курса рубля. В 2007 г доля доллара снижена, а доля евро повышена. Это позволяет БР проводить относительно взвешенную политику формирования валютного курса. Для регулирования курса рубля и межгосударственных расчетов используются официальные золотовалютные резервы, которыми владеют и распоряжаются БР и МинФин.
Валютное регулирование направлено на совершенствование законодательной и нормативной базы, повседневный валютный контроль и воздействие на динамику курса рубля в соответствии с целями макроэкономической политики.
Законодательно установлены правила деятельности валютного рынка, состав его участников и порядок осуществления валютных операций. Определен статус органов валютного регулирования.
Валютные отношения обслуживают международные экономические, политические и культурные отношения, которые отражаются в платежном балансе страны.
счетная палата РФ
- контроль за своевременным исполнением доходных и расходных статей федерального бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов
- определение эффективности и целесообразности расходов гос средств и использования федеральной собственности
- оценку обоснованности доходных и расходных статей проектов федерального бюджета и бюджетов федеральных и внебюджетных фондов
- финансовую экспертизу проектов фед законов, а также нормативных правовых актов фед органов гос власти, предусматривающих расходы федерального бюджета или влияющих на формирование и исполнение фед бюджета и бюджетов федеральных внебюджетных фондов
По результатам контрольных мероприятий счетная палата направляет органам гос власти РФ, руководителям объектов проверки представления для принятия мер по устранению выявленных нарушений, возмещению причиненному государству ущерба и привлечению к ответственности виновных лиц.
федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Осуществляет функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков.
Полномочия:
- вносит в правительство РФ проекты федеральных законов, нормативных правовых актов Президента РФ и Правительства РФ и др документы
- самостоятельно принимает нормативные правовые акты
- осуществляет полномочия по контролю и надзору в установленной сфере деятельности
- регистрирует выпуски эмиссионных ценных бумаг, осуществляет уведомительную регистрацию негосударственных пенсионных фондов, осуществляет лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг
- обобщает практику применения законодательства в установленной сфере деятельности
- издает методические материалы и рекомендации по вопросам, отнесенным к ее компетенции
- организует прием граждан, обеспечивает своевременное и полное рассмотрение устных и письменных обращений
- обеспечивает в пределах своей компетенции защиту сведений, составляющих гос тайну
3. Министерство финансов РФ
Задачи:
- разработка и реализация стратегических направлений единой гос финансовой политики, составление проекта и исполнение гос бюджета
- обеспечение устойчивости гос финансов
- развитие фин рынка
- целевое финансирование общегосударственных потребностей
- разработка предложений по привлечению в экономику страны иностранных кредитных ресурсов и по источникам их погашения
- совершенствование методов финансово-бюджетного планирования
4. Федеральная таможенная служба – осуществляет взимание таможенных пошлин, налогов, антидемпинговых, специальных и компенсационных пошлин, таможенных сборов, контролирует правильность исчисления и своевременность уплаты указанных пошлин, налогов и сборов, принимает меры по их принудительному взысканию.
5. ЦБ РФ – осуществляет лицензирование и надзор банковской деятельности, контролирует систему денежного обращения и правила организации нал и безнал расчетов.
Финансовый контроль – контроль законодательных и исполнительных органов власти всех уровней, а также специально созданных учреждений за финансовой деятельностью всех экономических субъектов с применением особых методов.
Объектом являются денежные отношения, перераспределительные процессы при формировании и использовании финансовых ресурсов, в т.ч. в форме денежных фондов на всех уровнях.
Непосредственным предметом проверок выступают такие финн показатели, как прибыль, доходы, НДС, рентабельность, себестоимость, издержки обращения, отчисления на различные цели и в фонды.
Задачи:
содействие сбалансированности между потребностью в финансовых ресурсах и размерами денежных доходов и фондов народного хозяйства
обеспечение своевременности и полноты выполнения финансовых обязательств перед гос бюджетом
выявление внутрипроизводственных резервов роста финн ресурсов, в т.ч. по снижению себестоимости и рентабельности
содействие рациональному расходованию материальных ценностей и денежных ресурсов на предприятии, а также правильному ведению бух учета
обеспечение соблюдения действующего законодательства и нормативных актов
Бюджетный дефицит – когда расходы бюджета превышают его доходы, образуется отрицательное бюджетное сальдо.
Причины:
кризисные явления в экономике
чрезвычайные ситуации и стихийные бедствия
милитаризация экономики в мирное время
крупные вложения в развитие экономики и изменение его структуры
чрезмерное увеличение темпов роста социальных расходов по сравнению с темпами роста ВВП
Источники:
источники внутреннего финансирования
гос ценные бумаги в рублях
кредиты кредитных организаций в рублях
бюджетные кредиты от других бюджетов бюджетной системы
кредиты международных финансовых организаций в рублях
изменение остатков средств на счетах по учету средств бюджета
иные источники
источники внешнего финансирования
государственные ценные бумаги в иностр валюте
кредиты иностр государств, включая целевые иностр кредиты
кредиты кредитных организаций в иностр валюте
иные источники
Финансирование мб денежного и долгового видов.
В состав территориальных финансов включается:
1. территориальные бюджеты
2. средства субъектов хозяйствования
3. территориальные внебюджетные фонды. Источниками формирования таких фондов служат добровольные взносы предприятий и населения, специальные сборы и тд.
4. региональный и муниципальный кредит
Собственные доходы – налоговые и неналоговые доходы, закрепленные за соответствующим бюджетом полностью или частично на постоянной основе федеральными законами или законами субъектов РФ, а также вводимые региональными и местными представительными органами власти и направляемые в региональные или местные бюджеты.
Включают:
налоги и сборы
а) региональные налоги (на имущество, на вмененный доход, на игорный бизнес, транспортный)
б) местные налоги (земельный, налог на имущество)
2. доходы от приватизации собственности
3. средства обязательного мед страхования, поступающие в территориальные бюджеты
4. доходы от предпринимательской и иной приносящей доход деятельности
Основными направлениями расходов средств являются:
обеспечение функционирования органов законодательной и исполнительной власти субъектов РФ
обслуживание и погашение гос долга субъектов РФ
проведение выборов и референдумов субъектов РФ
обеспечение реализации региональных целевых программ
осуществление международных и внешнеэкономических связей субъектов РФ
содержание и развитие предприятий, учреждений, находящихся в ведении органов гос власти субъектов РФ
обеспечение деятельности СМИ
оказание финн помощи местным бюджетам
обеспечение осуществления отдельных гос полномочий, передаваемых на муниципальный уровень
Страхование – особый вид экономических отношений, призванный обеспечить страховой защитой людей и их дела от различного рода опасностей.
Правовые основы:
общее гражданское право
ГК РФ и другие подобные нормативные акты.
специальное законодательство по страховому делу
отдельные законы РФ, регулирующие отношения по поводу страхования (закон РФ «Об организации страхового дела в РФ», закон РФ «О медицинском страховании граждан в РФ»)
прочие нормативные акты
указы президента, постановления правительства подзаконные акты.
Участники страховых отношений.
1. Страхователи - это юридические или физические лица, заключившее со страховщиками договоры страхования либо являющееся страхователем в силу закона.
2. Страховщик – юр лицо, обособленный хозяйствующий субъект, который создан специально для осуществления страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования и получившее лицензию. Страховщиками могут быть: государственные страховые организации, акционерные страховые общества, общества взаимного страхования, перестраховочные компании.
ПЕРЕСТРАХОВАТЕЛЬ — страховщик, принявший на страхование риск и передавший его частично в перестрахование другой страховой (перестраховочной) компании.
Сострахование - распределение риска между двумя и более страховщиками в рамках одного и того же договора страхования, содержащего права и обязанности каждого страховщика.
Страховые посредники:
Страховые агенты - физические и юридические лица, действующие от имени и по поручению страховщика в соответствии с предоставленными полномочиями. Они представляют интересы одной компании и получают за работу комиссионное вознаграждение.
Страховые брокеры - юридические или физические лица, зарегистрированные в установленном порядке в качестве предпринимателей, осуществляющие независимую посредническую деятельность по страхованию от своего имени и представляющие интересы страхователя или страховщика.
Обязательное страхование осуществляется в силу закона, исходя из общественной целесообразности. При его проведении действует неограниченная по времени страховая ответственность по установленным законом обьектам страхования и кругу страхователей она наступает автоматически. (имущества, гибель или повреждение которых затрагивает не только личные, но и общественные интересы; государственное обязательное страхование пассажиров от несчастных случаев на воздушном, железнодорожном, морском, автомобильном транспорте)
Добровольное страхование осуществляется в силу закона на добровольной основе.
Виды страхования:
личное
- страхование жизни
- мед страхование
- от несчастных случаев
2. имущественное
- транспорта
- грузов
- др видов
3. ответственности
- Страхование ответственности заемщика за непогашение кредита
- Страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств
Страхование – особоый вид эконом отношений, призванный обеспечить страховой защитой хоз субъектов от различного рода опасностей.
Экономическая сущность страхования состоит в создании денежных фондов за счет взносов заинтересованных в страховании сторон и предназначенных для возмещения ущерба у лиц, участвующих в формировании этих фондов.
Объективная экономическая необходимость использования страхования в целях
страховой защиты общественного производства, предпринимательства и
благосостояния граждан обусловлена обособленностью хозяйствующих субъектов,
возросшим уровнем финансовых рисков и имущественных интересов.
Функции:
рисковая
инвестиционная - которая состоит в том, что за счет временно свободных средств страховых фондов (страховых резервов) происходит финансирование экономики.
предупредительная - страхования состоит в том, что за счет части средств страхового фонда финансируются мероприятия по уменьшению страхового риска.
сберегательная - происходит накопление по договорам страхования определенных страховых сумм.
контрольная - заключена в строго целевом формировании и использовании средств страхового фонда.
Страховой пул – добровольное объединение страховщиков не являющихся юр лицом, созданное на основе соглашения между страховщиками с целью обеспечения финн устойчивости страховых операций на условиях солидарной ответственности его участников за исполнение обязательств по договору страхования.
Страховой фонд - неприкосновенный денежный запас, предназначенный для возмещения ущерба, нанесенного стихийными бедствиями (землетрясения, наводнения, ураганы, молнии, засуха, ливни и т. д.), социальными конфликтами (вооруженные столкновения, поджоги, разрушения и т. д.), несчастными случаями, конъюнктурными колебаниями, банкротством должников и другими непредвиденными вредоносными событиями.
Поэтому страховой фонд в соответствии с утвержденной и контролируемой органом государственного страхового надзора величиной и структурой страхового тарифа расходуется на указанные страховые выплаты в основной его части. Определенная же часть страховой премии (взносов) используется страховой организацией для покрытия своих расходов на ведение дела, осуществление предупредительных мероприятий по уменьшению рисков наступления страховых случаев и на формирование определенной доли прибыли.
Существует две категории принимаемых мер: предупредительные (превентивные), имеющие цель предупредить возможность возникновения бедствия (строительство дамб, огнестойкое и антисейсмическое строительство и т. д.), и подавляющие (репрессивные) — для ограничения разрушительной силы уже наступившего бедствия (тушение пожаров, проведение-спасательных работ). Часть средств страхового фонда в виде временно свободных страховых резервов может инвестироваться в различные отрасли производства или ценные бумаги с целью получения прибыли страховыми компаниями.
В практике существуют три основные формы создания страховых фондов: фонд самострахования (или его модификация — фонды риска), централизованные общегосударственные резервы и фонды страховщика.
Денежная масса - совокупность всех денежных средств (чистых и квази), зафиксированных на определенную дату.
В развитых странах она разбивается на агрегаты. В России денежные агрегаты рассчитываеются с 1990 года.
Агрегаты в России:
М0 – наличные деньги (банкноты, монеты) вне банков
М1 – равен агрегату М0 + средства на расчетных, текущих, бюджетных и прочих счетах до востребования в ком банках
М2 – М1+ срочные вклады граждан в ком банках
М3 – М2+ депозитные сертификаты и облигации гос займов
Денежный агрегат – показатель объема и структуры денежной массы, соответствующей группировке ликвидных активов.
Агрегаты даны по степени уменьшения ликвидности средств.
Денежная эмиссия – создание платежных средств в наличной и безналичной форме.
Формы:
наличная – выпуск в обращение наличных денег, при котором увеличивается масса наличных денег, находящаяся в обращении.(организуется ЦБ)
безналичная – направлена на удовлетворение дополнительных потребностей юр лиц в оборотных средствах. (осуществляют ком банки с помощью кредита). Действует на основе банковского мультипликатора.
Банковский мультипликатор — это процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческого банка при их движении от одного коммерческого банка к другому.
эмиссия кредитных денег
депозитно-чековая (в результате залоговой политики ЦБ)
бюджетная
банкнотная
регулирующая
1.организаованная
2.неорганизованная
официальная
неофициальная (стихийная)
стабилизирующая
дестабилизирующая
Скорость обращения денег - среднее количество раз, которое одна денежная единица меняет своего владельца в течение определенного периода.
Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национального продукта к массе денег в обращении
Скорость обращения денег в краткосрочном периоде является обычно величиной постоянной, а в долгосрочном меняется, но незначительно. Скорость эта вполне поддается управлению и зависит от работы банковской системы страны и от уровня технического оснащения учреждений, которые участвуют в денежных операциях.
В промышленно развитых странах в основном исчисляются два показателя скорости роста оборота денег:
1. показатель скорости обращения в кругообороте доходов — отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату Ml или М2; этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
2. показатель оборачиваемости денег в платежном обороте — отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.
Факторы, обуславливающие снижение скорости обращения денег.
рост доли нал денег в ден массе
увеличение сбережений населения
слабая организация производства и торговли
дефицит и неадекватность товарного предложения
полит и административные ограничения
общие и системные риски
Рынок ценных бумаг (фондовый рынок) - это часть финансового рынка (наряду с рынком ссудного капитала, валютным рынком и рынком золота). Это рынок, на котором торгуют специфическим товаром - ценными бумагами.
Ценные бумаги - это особый товар, который обращается на рынке и отражает имущественные отношения. Ценные бумаги можно покупать, продавать, переуступать, закладывать, хранить, передавать по наследству, дарить, обменивать.
Функции:
1.инвестиционная функция – распределение инвестиционных ресурсов, необходимых для расширенного воспроизводства, и их оборот в рамках рынка финансового капитала;
2.перераспределение собственности на производственный капитал, как элемент экономической целесообразности поведения субъектов экономики;
3.перераспределение рисков путем купли-продажи фиктивного капитала, посредством противоположных сделок, участники которых поочередно принимают риск на себя;
4.повышение ликвидности обязательств, в том числе государственных.
Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности.
Сущность рынка ссудного капитала и процента выражается в том, что в ходе промышленного цикла движение ссудного капитала, как оно выражается в колебаниях процентной ставки, в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала.
Валютный рынок - это особый институциональный механизм, опосредующий систему устойчивых отношений, связанных с осуществлением операций купли-продажи иностранной валюты. На нем совершают операции различные хозяйственные субъекты - банки, торгово-промышленные и финансовые компании, центральные и местные органы власти, международные и региональные организации, частные лица. Выход на валютный рынок может преследовать многообразные цели: осуществление международных расчетов, изменение структуры валютных резервов, извлечение спекулятивной прибыли из разницы курсов отдельных валют, защита от валютных и кредитных рисков. (переводы, векселя, чеки)
Финансовый рынок – это сфера проявления экономических отношений между продавцами и покупателями финансовых (денежных) ресурсов и инвестиционных ценностей (то есть инструментов образования финансовых ресурсов), между их стоимостью и потребительной стоимости.
На этом рынке происходит обмен деньгами, предоставление кредита и мобилизация капитала. Основную роль здесь играют финансовые институты, направляющие потоки денежных средств от собственников к заемщиком. Товаром выступают собственно деньги и ценные бумаги.
Состоит из:
валютный
рынок золота
фондовый (рынок капитала)
рынок ден средств
страховой рынок
Функции:
обеспечение платежей в экономике с мин трансакционными издержками
привлечение временно свободных средств и обеспечение достаточного уровня кредитования в экономике с мин издержками для кредиторов и заемщиков
диверсификация рынка между кредиторами, заемщиками и финн посредниками
обеспечение перелива капитала
возможность воздействия на уровень инфляции и эконом активность
Государственный кредит – отношения по поводу предоставления временно свободных денежных средств на условиях платности, срочности и возвратности, где государство выступает в качестве заемщика, кредитора, гаранта.
Отличительные особенности от других форм кредитования:
не имеет конкретного залогового обеспечения. В качестве обеспечения возвратности выступает гарантия государства, т.е. все имущество находящее в гос собственности
обычно имеет потребительскую, а не производственную форму. Проценты за кредит выплачиваются не из доходов, полученных за счет обращения кредита, а за счет бюджетных поступлений
на уровне федерации не имеет конкретного целевого характера
сроки предоставления более длительные (не более 30 лет, муниципальные займы не более 10 лет)
Функции:
регулирующая – вступая в отношения кредита, государство воздействует на денежное обращение, производство, занятость.
фискальная – гос кредит является вторым после налогов способом финансирования гос расходов.
Бюджетный процесс – регламентированная законодательством деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов, контролю за их исполнением, осуществлению бюджетного учета, составлению, внешней проверке, рассмотрению и утверждению бюджетной отчетности.
Принципы организации:
единство – единая правовая база, единая бюджетная классификация, единство форм бюджетной документации
самостоятельность – обеспечивается наличием собственных источников доходов и правом определять направления их использования
балансовый метод – установление правильного соотношения между доходами и расходами всех бюджетов, а также между натуральными и стоимостными показателями.
Участники: президент, глава субъекта РФ, глава муниципального образования, законодат и исполнит органы власти, ЦБ РФ, органы гос финн контроля, распорядители бюджетных средств, получатели бюджетных средств.
Проект фед бюджета и внебюджетных фондов составляется на 3 года.
4 стадии бюджетной деятельности:
1. составление проекта бюджета исполнит органами власти.
2. рассмотрение и утверждение бюджетов в законодательных органах.
3. исполнение бюджета начинается после утверждения законодат органами и подписи президентом. Выполнение доходной и расходной части.
4. составление отчета об исполнении бюджета и утверждение его в законодат органах власти.
Государственный долг – долговые обязательства РФ перед физ или юр лицами, иностранными государствами, междунар организациями и иными субъектами междунар права, включая обязательства по гос гарантиям, предоставленным РФ.
Виды:
внутренний – выражается в нац валюте
внешний – выражается в иностр валюте
капитальный – включает все долговые обязательства государства на опред дату
текущий – ежегодные расходы на выплату процентов и погашение займов текущего года.
Управление гос долгом представляет собой комплекс мер, предпринимаемых государством в лице его уполномоченных органов по определению мест и условий размещения и погашения гос займов.
Целью является оптимизация затрат, связанных с финансированием дефицита гос бюджета.
Методы:
Реструктуризация долга – основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих гос или муниц долг, с заменой казанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающих другие условия обслуживания и погашения обязательств.
Рефинансирование – погашение основной задолженности и процентов за счет средств, полученных от размещения новых займов.
Новация – соглашение между заемщиком и кредитором по замене обязательства по указанному финансовому кредиту другим обязательством.
Конверсия – изменение доходности займов.
Консолидация – изменение срока обращения уже выпущенных займов.
Унификация – объединение нескольких выпущенных ранее однотипных займов в один в целях сокращения расходов по их управлению.
Отсрочка погашения займа – консолидация, сопровождающаяся отказом государства от выплаты процентов по займам.
Аннулирование долга – отказ государства от всех выпущенных ранее обязательств.
Хатактерные черты современных денежных систем:
отмена официального золотого содержания, обеспечения и размена банкнот на золото, уход золота из обращения
переход к неразменным на золото кредитным деньгам, которые перерождаются в бумажные деньги
выпуск банкнот в обращение не только в порядке банковского кредитования хозяйства, но и в значительной мере для покрытия расходов государства
преобладание в денежном обороте безнал оборота
усиление гос монополитического регулирования ден обращения
Пенсионный фонд РФ
Финансирование пенсий по государственному обеспечению производится за счет средств федерального бюджета – базовая часть (из сумм единого социального налога (взноса), зачисляемых в федеральный бюджет). Финансирование выплаты страховой и накопительной частей трудовой пенсии производится за счет средств бюджета Пенсионного фонда РФ. При этом финансирование выплаты накопительной части трудовой пенсии осуществляется за счет сумм пенсионных накоплений, учтенных в специальной части индивидуального лицевого счета застрахованного лица.
Бюджет Пенсионного фонда РФ формируется за счет:
- страховых взносов;
- средств федерального бюджета;
- сумм пеней и иных финансовых санкций;
- доходов от размещения (инвестирования) временно свободных средств обязательного пенсионного страхования;
- добровольных взносов физических лиц и организаций, уплачиваемых в качестве страхователей или застрахованных лиц;
- иных источников, не запрещенных законодательством РФ.
В соответствии с федеральными законами Пенсионный фонд назначает и выплачивает следующие виды пенсий:
- трудовая пенсия (по старости, по инвалидности, по случаю потери кормильца) ;
- социальная пенсия (нетрудоспособным гражданам);
- пенсия за выслугу лет;
- пособие одиноким матерям;
- пенсия военнослужащим и членам их семей;
- пенсия пострадавшим в результате радиационных или техногенных катастроф и членам их семей.
Фонд социального страхования РФ является вторым по значению социальным внебюджетным фондом.
Фонд социального страхования, как и Пенсионный фонд, является автономным и строго целевым. Предназначен для финансирования выплат различных пособий по временной нетрудоспособности и родам, при рождении ребенка, по уходу за ребенком до достижения им возраста 1,5 лет, санаторно-курортного лечения, для оздоровления трудящихся и членов их семей, а также других целей.
Фонд социального страхования образуется за счет:
- страховых взносов предприятий, учреждений и организаций, а также иных хозяйствующих субъектов независимо от форм собственности;
- доходов от инвестирования части временно свободных средств Фонда;
- добровольных взносов граждан и юридических лиц;
- ассигнований из республиканского бюджета РФ на покрытие расходов, связанных с предоставлением льгот лицам, пострадавшим от радиации, а также другими целями.
Для юридических лиц установлен норматив отчислений в Фонд социального страхования в размере 3,2% по отношению к начисленной оплате труда. Работающие в этот фонд отчисления не производят.
Для обеспечения деятельности Фонда создан центральный аппарат, а в региональных и центральных отраслевых отделениях действуют аппараты органов Фонда.
Фонд обязательного медицинского страхования РФ (ФОМС). Он направлен на усиление заинтересованности и ответственности как самого застрахованного, так и государства, предприятия, учреждения, организации в охране здоровья работников.
Фонд создается на республиканском и территориальном уровне. Через него средства направляются страховым компаниям, учредителями которых выступает местная администрация. Страховые компании могут работать только при наличии соответствующих лицензий на обязательное медицинское страхование. Страховые компании, отбирая дееспособные медицинские учреждения, оплачивают их услуги.
Средства Фонда используются на оплату медицинских услуг, предоставляемых гражданам, а также на медицинскую науку, медицинские программы и другие цели.
ФОМС формируется за счет страховых взносов и бюджетных ассигнований.
Плательщиками выступают предприятия, организации, учреждения независимо от форм собственности и организационно-правовых форм деятельности, а также органы исполнительной власти, которые осуществляют платежи за неработающих граждан (детей, учащихся, студентов, пенсионеров и др.)
Всем гражданам России по месту жительства или по месту работы вручается страховой полис. Этот полис означает, что лицо получает бесплатно «гарантированный объем медицинских услуг». В этот объем войдет как минимум «скорая помощь», лечение острых заболеваний, услуги по обслуживанию беременных и родам, помощь детям, пенсионерам, инвалидам.
Внебюджетный фонд – форма образования и расходования денежных средств, образуемых вне федерального бюджета и бюджетов субъектов РФ.
Принципы:
всеобщность – охватывают всех граждан страны
необлагаемость налогами
общедоступность, многообразие видов
гласность и демократичный характер
Источники:
специальные налоги и сборы
ассигнования из федерального, региональных и местных бюджетов
специальные займы
добровольные поступления
средства от капитализации временно свободных ден средств внебюджетных фондов (покупка ценных бумаг, доходы от инвестиций)
Основной источник средств – единый социальный налог.
Виды:
Пенсионный фонд
Государственный фонд социального страхования РФ
Фонд обязательного мед страхования
Денежная система – структуированная совокупность определенных элементов тесно взаимодействующих между собой.
Форма ден системы любого государства складывается исторически и закрепляется законодательно.
Блоки:
базовый (фундаментальный)
функциональный
инфраструктурный
БАЗОВЫЙ
Состоит из: сущность, формы и виды денег
Денежная единица – установленный в законодат порядке ден знак.
Денежная масса и ее структура
Денежный оборот – непрерывное движение денег в нал и безнал форме.
Денежное обращение – обращение нал денег
Платежный оборот – включает денежный оборот и ден обращение + все неденежные расходы.
Принципы организации денежной системы:
1)устойчивость и эластичность
2)принцип обеспечения ден знаков и их видов и порядок их эмиссии
ФУНКЦИОНАЛЬНЫЙ
Принципы управления:
1)централизованного управления ден системой
2)планирования денежного оборота
3)обеспеченности эмитируемых денег и характера денежной эмиссии
4)зависимости или независимости ЦБ от государства
5)надзора и контроля за ден оборотом
Эмиссионный механизм – определяет порядок эмиссии нал и безнал денег для их изъятия.
ДКП – механизм регулирования ден системы при помощи определнных методов и инструментов, а также прав и обязанностей соотв органов.
Порядок проведения безнал расчетов.
Кассовая дисциплина.
ИНФРАСТРУКТУРНЫЙ
Нрмативно-правовая база, информационный, аналитический элементы, технологический элемент (способы защиты купюр, их пересчета, технология безнал расчетов)
Институциональный элемент
Валюта – те же деньги, но сфера ее действия направлена на внешний рынок.
Валютой становятся те деньги, которые признаны мировым сообществом в качестве общих эквивалентов.
Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности нац хозяйств.
Классификация валюты
По степени участия в междунар расчетах:
национальная – установленная законом ден ед данного государства
резервная – нац кредитно-денежные средства ведущих стран-участниц мировой торговли
По функциональной форме мировых денег:
иностранная – ден ед других стран, находящаяся в обращении в виде банкнот, казначейских билетов и монет, а также средства в ден ед иностр государств и международных расчетных единицах на счетах и во вкладах.
международная коллективная – междунар региональная ден расчетная единица и коллективное средство
По сфере и режиму применения:
свободно конвертируемая – валюта, которая свободно и неограниченно обменивается на другие иностр валюты
частично конвертируемая
замкнутая – действует в пределах одной страны
Валютный курс – цена денежной единицы одной страны выраженной в ден ед других стран или в междунар ден ед.
Котировка валюты – установление курсов иностр валют в соответствии со сложившейся практикой и законодат нормами.
Прямая – одна ед иностр валюты приравнивается к опред кол-ву нац валюты.
Косвенная – ед нац валюты приравнивается к опред кол-ву иностр валюты
Виды курсов по купле-продаже.
Спот-курс – цена единицы иностр валюты одной страны, выраженная в единицах валюты другой страны, установленная на момент заключения сделки.
Форвард (срочный курс) – цена, по которой данная валюта продается или покупается при условии передачи ее на опред дату в будущем.
Фьючерс (курс в дальнейшем) – цена, по которой будет через некоторый период времени осуществляться сделка.
Курс покупателя – курс, по которому банк покупает валюту.
Курс продавца – курс, по которому банк продает валюту.
Формы:
полноценные деньги
неполноценные деньги
полноценные – виды: золотые или серебряные слитки, монеты, драгоценные металлы.
Природа: товарная. Затем информационная и правовая.
Особенность: гибкое приспособление к потребностям оборота без ущерба для владельцев денег.
неполноценные – виды: 1. наличные (бумажные – заменители полноценных денег. Возникли как бумажные знаки или представители золота и серебра, наделенные принудительным номиналом. Со временем они перестали размениваться на металл и стали соответствовать своему названию, банкноты - кредитные деньги, т.е. представители стоимости обязаны своим происхождением кредиту и кредитным операциям) 2. безналичные (небанковские – векселя небанковских организаций, банковские – депозиты до востребования, чек, жироприказ) – в античные времена. Однако на постоянной основе вексельные сделки начали оформлять лишь в 12-16 веках.
субституты (банкноты ЦБ. Монеты, казначейские билеты) – прямо и безотлагательно обслуживают наличный и безнал оборот и именуются активными. Законные средства платежа.
суррогаты (векселя, чеки, золото, иностр валюта) - пассивные
Налично-денежный оборот организуется на основе следующих принципов:
1) все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (за исключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках;
2) банки устанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех форм собственности;
3) обращение наличных денег служит объектом прогнозного планирования;
4) управление денежным обращением осуществляется в централизованном порядке;
5) организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечить устойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения;
6) наличные деньги предприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.
Устанавливается, что порядок урегулирования претензий по выявленным недостачам, излишкам, неплатежным и поддельным денежным знакам определяется договором, заключаемым между кредитной организацией и клиентом.
Минимальный остаток наличных денег в операционной кассе устанавливается кредитной организацией по согласованию с учреждением Банка России, исходя из объема оборота наличных денег, проходящих через кассу, графика поступления денежной наличности от клиентов, порядка ее обработки и других особенностей организации наличного денежного оборота и кассовой работы. По мере необходимости минимально допустимый остаток наличных денег в операционной кассе на конец дня может пересматриваться кредитной организацией в установленном порядке.
Руководитель кредитной организации обеспечивает сохранность денежных средств и ценностей, организацию кассового обслуживания клиентов, контроль за оприходованием наличных денег, поступивших в кассы кредитной организации, и несет ответственность в соответствии с законодательством Российской Федерации.
Непосредственное выполнение операций с наличными деньгами осуществляют кассовые и инкассаторские работники. Операции, выполняемые указанными работниками, определяются функциональными обязанностями, возложенными на них распорядительным документом кредитной организации.
Кассовые операции при обслуживании юридических и физических лиц могут производиться кассовым работником с возложением на него обязанностей бухгалтерского работника. В этом случае должно применяться программно-техническое оборудование и соответствующее программное обеспечение, в котором устанавливается система контроля, исключающая доступ кассового работника к проведению операций по банковскому счету клиента без его распоряжения. Указанный работник в установленном порядке осуществляет проверку принятых от клиентов кассовых документов, оформляет их, отражает сумму денег в кассовом журнале, принимает или выдает денежную наличность, отражает сумму принятых или выданных денег по банковскому счету клиента.
Кассовым работникам запрещается:
1)передоверять выполнение порученной работы с ценностями другим лицам, а также выполнять работу, не входящую в круг их обязанностей, установленных настоящим Положением и закрепленных распорядительным документом кредитной организации;
2)выполнять поручения клиентов по проведению операций с денежной наличностью по их счетам, минуя бухгалтерских работников, при отсутствии вышеуказанной системы контроля;
3)хранить свои деньги и другие ценности вместе с деньгами и ценностями кредитной организации.
Налично-денежный оборот представляет собой процесс непрерывного движения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты) при продаже товаров, оказании услуг и осуществлении различных видов платежей.
Виды:
между системой ЦБ и системой ком банков
между ком банками, между банками и их клиентами
между организациями, между организациями и населением
между отдельными гражданами
налично-денежный оборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличные деньги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым они поступают в обращение.
Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передавать друг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам — юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либо непосредственно населению). Часть наличных денег, находящихся в кассах предприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большая часть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработной платы, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов, поступлений от продажи ценных бумаг и т.д.).
Население также использует наличные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплату налогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей, погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупку ценных бумаг, лотерейных билетов, арендные платежи, уплату штрафов, пени и неустоек и т.д.
Таким образом, деньги поступают либо непосредственно в операционные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций (прежде всего предприятий торговли и предприятий, оказывающих услуги населению).
В соответствии с действующим порядком организации налично-денежного оборота для каждого предприятия устанавливаются лимиты остатка наличных денег в их кассах и все деньги, превышающие лимит, должны сдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Для коммерческих банков также устанавливаются лимиты их оборотных касс, поэтому в сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним также устанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающей лимит, переводятся в резервные фонды, т. е. изымаются из обращения, тем самым данный цикл кругооборота наличных денег завершается.
Инфляция – переполнение сферы обращения избыточной по сравнению с потребностями т/об массой бумажных денег, их обесценение и, как результат, повышение цены на товары и услуги, падение покупат способности денег.
Виды инфляции.
По степени проявления:
галопирующая - в виде скачкообразного роста цен
гиперинфляция – от 10 до 50%
ползучая – от 3 до 9 %
По формам проявления:
открытая (официальная)
скрытая (подавленная)
инфляция издержек (производства)
инфвляция спроса – превышение спроса над предложением, что ведет к росту цен
По способу возникновения:
импортируемая – вызванная воздействием внешних факторов
кредитная – вызванная чрезмерной экспансией
Типичным проявлением инфляции выступает общее повышение товарных цен и понижение курса национальной валюты. В то же время в условиях планово-распределительной системы в наибольшей степени инфляция выражается в дефицитности экономики, снижении качества товаров и значительно меньше — в уровне повышения цен.
Факторы денежного обращения:
переполнение сферы обращения избыточной ден массой за счет чрезмерной эмиссии денег (для покрытия дефицита бюджета)
перенасыщение кредитом (кредитная экспансия)
поддержание курса нац валюты и ограничение его движения
Неденежные факторы:
структурные диспропорции в обществ производстве
затратный механизм хозяйствования
гос экономич политика в т.ч. налоговая и ценовая
адаптивные инфляционные ожидания, связанные с полит нестабильностью, нагнетанием СМИ, потерей доверия к правительству
социальная активность населения
внешне экономические:
- когда в стране активно используют импорт товары
- когда идет приток иностранных займов и валюты других стран – скупка ЦБ валюты увелич денежную массу в стране
- когда происходит долларизация экономики, причем доллар становится параллельной валютой в стране, вытесняет нац валюту и ускоряет снижение ее курса
Основными формами стабилизации денежного обращения в условиях инфляционных процессов являются:
• антиинфляционная политика;
• денежные реформы.
Антиинфляционная политика - это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Целью антиинфляционной политики является не искоренение инфляции как экономического явления, а придание ей приемлемых для экономического развития темпов роста. В зависимости от преобладания денежных или неденежных факторов инфляции оформились две основные линии антиинфляционной политики - дефляционная политика (политика сдерживания спроса) и политика доходов (сдерживание издержек).
Денежная реформа - это осуществление государством преобразования в сфере денежного обращения, имеющего целью упорядочение и укрепление денежной единицы.
Денежная реформа в широком смысле означает переход от одной денежной единице к другой, а в узком - частичные изменения денежной системы.
• стабилизация или упорядочение денежного обращения, которое осуществляется следующими методами:
• дефляция - изъятие из обращения части избыточной денежной массы (пример: с 1818 по 1823гг в России было изъято из обращения ассигнаций на 240 млн. руб.)
• нуллификация - объявление государством денежных знаков недействительными по причине их значительного обесценения или смены политического режима, сопровождаемое введение новой валюты (примеры: в СССР в период Гражданской войны были аннулированы бумажные деньги, выпущенные царским и белогвардейскими правительствами; в 1924г. в Германии в обращение была введена новая денежная единица марка, которая обменивалась в соотношении: 1марка : 1триллион старых рейхсмарок);
• девальвация - уменьшение в законодательном порядке металлического содержания национальной денежной единицы или понижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте (примеры: в 1971 году золотое содержание доллара США было снижено на 7,89%; понижение курса рубля по отношению к доллару США в августе 1998г.);
• реставрация (ревалоризация) - повышение металлического содержания национальной денежной единицы или официального курса национальной валюты по отношению к иностранной валюте (пример повышение курса марки ФРГ в 1961, 1969 и 1971 гг.);
• деноминация - метод "зачеркивания нулей", т. е. укрупнение денежной единицы страны, и, следовательно, масштаба цен в целях упрощения и облегчения платежного оборота, учета и расчетов и придания большей полноценности национальной валюте
Денежная реформа – преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения или укрепления денежного обращения в стране.
Радикальная – связана с изменением принципов организации ден системы и ориентируемая на долговременную стабилизацию ден ед.
Частичная – устраняет на небольшой срок отдельные отрицательные явления в ден сфере.
Виды ден реформ.
переход от одного денежного товара к другому
замена неполноценной обесцененной монеты на полноценную или восстановление размена бумажных денег на золото
частичные меры – изменение порядка эмиссии и обеспечение банкнот, изменение масштаба цен или курса валют
формирование новой денежной системы в связи с созданием новых государств, объединение новых денежных систем нескольких стран
Платежный кризис – одна из форм проявления экономического кризиса, выражающаяся в одновременно проявляющейся в широких масштабах невозможности хозяйствующих субъектов, а также государства и населения обеспечивать своевременность исполнения своих денежных обязательств.
Одна из форм проявления кризиса неплатежей – задержка выдачи зп работникам, сопровождающаяся ухудшением их материального положения, ограничением объема платежеспособного спроса на товары и услуги и приводящая к нарастанию социальной напряженности в обществе. Платежный кризис и вызванное им уменьшение поступления доходов в бюджет оказывают немалое влияние на формирование бюджетного дефицита, что ограничивает возможность расходования средств государством. Велико воздействие и на уменьшение капиталовложений.
Платежный кризис обуславливают факторы:
- спад производства, уменьшение объема капиталовложений, снижение рентабельности, убыточность большого числа предприятий сферы производства и хроническая нехватка собственных оборотных средств
- в сфере обращения было вызвано прежде всего серьезной перестройкой платежной системы страны в связи с созданием сети ком банков, а также уменьшением выручки предприятий за реализуемую продукцию и следовательно нехваткой средств для оплаты материалов, услуг, выдачи зп.
Неплатежи неизбежно приводят к соответствующему уменьшению спроса на различные виды продукции, сокращению объема производства предприятий.
Своеобразным фактором формирования неплатежей в России в отдельных случаях является невозможность банков осуществить платежи клиентов из за недостаточности средств на корреспондентстких счетах банков, из за отзыва лицензий на осуществление банковских операций.
Для преодоления платежного кризиса необходимо проведение широкого круга мер как в сферах производства и финансовой деятельности так и в сфере обращения, в части совершенствования платежной системы и обеспечения хозяйственного оборота необходимой массой платежных средств.
Также нужны совместные усилия банков по взаимному выполнению расчетных операций.
Решение задачи более полного удовлетворения потребности оборота в платежных средствах может опираться на существенное увеличение кредитных вложений банков в реальную экономику, т.е. в реальное создание стоимости. Увеличение объема предоставляемых банками ссуд может способствовать улучшению обеспеченности организаций денежными средствами и как следствие – смягчение действия платежного кризиса.
формы безналичных расчетов:
1) расчеты платежными поручениями;
Платежным поручением является распоряжение владельца счета обслуживающему его банку, оформленное расчетным документом, перевести опред денежную сумму на счет получателя средств, открытый в банке.
2) расчеты по аккредитиву;
Плательщик поручает обслуживающему его банку произвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, либо под гарантию банка, оплату товарно-материальных ценностей по месту нахождения получателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком в заявлении на открытии аккредитива.
В соответствии с положением о безналичных расчетах могут открываться следующие виды аккредитивов:
покрытые (депонированные) и непокрытые (гарантированные);
отзывные и безотзывные (могут быть подтвержденными).
3) расчеты чеками
Чек – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.
расчеты по инкассо
представляют собой банковскую операцию, посредством которой банк по поручению и за счет клиента на основании расчетных документов осуществляет действия по получению от плательщика платежа.
Расчеты по инкассо осуществляются на основании платежных требований, оплата которых может производится по распоряжению плательщика (с акцептом) или без его распоряжения (без акцепта), и инкассовых поручений, оплата которых осуществляется без распоряжения плательщика в бесспорном порядке.
Банковский мультипликатор – процесс увеличения денег на депозитных счетах ком банков при их движении от 1 банка к другому.
Этот механизм действует постоянно и определяется с помощью коэффициента банковской мультипликации.
Кбм = М2 конец года/ М2 конец года – М2 начало года
Механизм работает в 2х уровневой банковской системе, управляет ЦБ, выполняют ком банки, мультиплицируют деньги два и более банков.
Механизм зависит от источников, выданных кредитных ресурсов ком банков (ЦБ, межбанковский, вклады населения, продажа валюты ЦБ, продажа ценных бумаг ком банкам, предоставление правительством кредитов банкам)
Механизм действует независимо от того предоставлены кредиты ком банкам или правительству. Работает не только от предоставления центральным банком кредитов. Он может быть задействован и в ситуациях, когда ЦБ покупает у ком банков ценные бумаги или валюту.
Из всех вложений ком банков в активные операции только кредитные вложения создают новые депозиты, т.е позволяют выполнять эмиссионную функцию банковской системе страны в целом. Поэтому чем больше удельный вес кредитов в ее активах, тем больше объем ее эмиссионной деятельности.
Неэкономические факторы:
правовой – заключается в изменении законодательного регулирования, разработки и внедрения новых нормативно-правовых актов в области эмиссионной деятельности.
экологический – соблюдение экологических требований и норм при утилизации изъятых из обращения негодных денежных знаков.
криминалистический – увеличение фальшивомонетничества, что требует от денежных властей повышения требований к ее качеству, совершенствования средств защиты от подделок денежных знаков.
Экономические факторы:
увеличение и расширение товарной массы, рост производства под влиянием увеличения числа субъектов рыночных отношений
рост цен, не связанный с изменением качества товаров и услуг, спекулятивные операции участников денежного оборота
снижение скорости обращения денег
Кб.м = М2 конец года/М2 конец года – М2 начало года <5
Т.к часть ден средств используется для других некредитных операций, рассчитывается за год.
К изм ден массы = М2 конец года/М2 начало года
Факторы, влияющие на коэф банковской мультипликации:
официальное повышение мин размера уставного капитала в ком банках
коньюктура отдельных сегментов финн рынка (ссудный рынок, страховой, валютный, ценных бумаг)
изменение денежных доходов населения
величина предоставленных ЦБ кредитов ком банкам и правительству
состояние системы безнал расчетов
объем межбанковских кредитов
Денежный оборот – процесс непрерывного движения денег наличной и безналичной формах.
В состав денежного оборота государства включается:
1. платежный оборот – процесс движения средств платежа, применяемых в данной стране
2. денежное обращение – оборот наличных денег
3. платежно – денежный оборот – часть денежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа в независимости от того нал или безнал оборот.
Складывается из отдельных каналов движения денег: ЦБ и ком банки, между ком банками, между предприятиями и организациями, между банками и предприятиями, между банками и населением, между организациями и населением, между физ лицами, между банками и финн институтами.
Количество денежных знаков необходимых для полноценного ден обращения опред законом ден обращения (Маркс). Выражается в том, что количество денег необходимых для выполнения функции средства обращения и средства платежа должно быть равно сумме цен реализуемых товаров.
Превышение общего кол-ва денег в обращении приводит к инфляции.
Безнал ден оборот представляет собой часть денежного оборота, в которой движение ден средств осуществляется в безналично-денежной форме в порядке перечисления ден средств со счета плательщика в банке на счет получателя путем зачета взаимных требований.
Банковский счет — это центральное звено взаимоотношений банка с клиентом. Рост сумм денег на счете часто рассматривается как главный показатель работы предприятий.
Виды счетов, используемых в расчетных отношениях, самые разнообразные и число их быстро растет. Основное деление зависит от срока депозита (денежный вклад в банк). В связи с этим выделяются следующие счета.
Счета до востребования.
Счета на срок (срочные).
Большое распространение получили расчетные счета - показывают изменения денежных требований и обязательств предприятий, а на макроуровне отражают распределение и перераспределение ВВП и национального дохода.
На эти счета поступает выручка от реализации продукции (работ, услуг), включая часть экспортной выручки от нерезидентов в результате продажи валюты внутри страны и др. суммы. С расчетного счета деньги снимаются для удовлетворения долговых требований по выплате заработной платы, по отчислению налогов, сборов, страховых взносов, оплате сырья, материалов, электроэнергии, коммунальных услуг, погашению векселей, ссуд и т.д.
Основные принципы организации безналичного денежного оборота.
Правовой режим работы и осуществления расчетов и платежей. Главным законодательным источником реализации этого принципа, а также регулирования расчетов и платежей является гражданское законодательство; существуют и специальные законодательные и подзаконные акты: «Закон о ЦБ РФ» (Банке России), «О банках и банковской деятельности», и др. Главным регулирующим органом расчетно-платежной системы страны выступает Центральный Банк.
Осуществление расчетов через банковские счета.
Поддержание ликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное и своевременное осуществление платежей. Данный принцип означает, что все плательщики должны планировать поступление и списание средств со счетов, заранее изыскивать недостающие ресурсы с целью выполнения долговых обязательств строго в установленные сроки.
Наличие акцепта плательщика на платеж. Практическая реализация этого принципа осуществляется путем выдачи плательщиком соответствующего платежного документа (векселя, чека, платежного поручения), или путем акцепта документов, выписанных получателями средств.
Контроль всех участников за правильностью осуществления расчетов
Имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий.
Совокупный платежный оборот – совокупность всех денежных потоков. Независимо от формы организации оборота они представляют собой стоимость всех товаров, произведенных в обществе.
Чем больше удельный вес безналичного денежного оборота в совокупном платежном обороте, тем эффективнее он организован.
Включает в себя:
система налично-денежного обращения
система безналичного оборота
система прочих (заменяющих ден знаки) средств платежа
Состав и структура совокупного платежного оборота классифицируется слеж образом:
В зависимости от форм функционирующих денег:
1. безналичный ден оборот
2. налично-денежное обращение
Центральное место занимает безналичный оборот – оборот денег, в котором они выполняют функцию средства платежа. (банковские депозиты, деньги ра расчетных, текущих, бюджетных счетах)
Каналы движения: юр лица, юр лица и кредитные организации, юр лица и гос организации, физ лица и гос организации.
Налично-денежное обращение – часть денежного оборота, относящаяся к обращению наличных денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа. (банкноты, казначейские билеты, монеты)
Содержание различается в зависимости от типа общественных отношений.
Планово-распределительная модель экономики: централизация совокупного платежного оборота. Наличие единого эмиссионного центра. Строгое законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и налично-денежное обращение. Самостоятельность безналичного оборота и налично-денежного обращения. Совокупный платеж оборот обслуживает исключительно распределительные отношения. В процессе производства создается не товар а общественный продукт, средства производства, предметы потребления. Рабочая сила не обменивается через систему рыночных отношений.
Рыночная модель: децентрализация совокупного платежного оборота. Два эмиссионных центра: эмиссию безнал денег осущ система кредитных организаций и частично ЦБ, эмиссию наличных – ЦБ. Отсутствие законодательного разграничения совокупного платежного оборота на безнал оборот и налично-ден обращение. Свобода выбора платежа. Тесная взаимосвязь безнал оборота и нал-денежного обращения. Совокупный платежный оборот является объектом прогнозного планирования. Обслуживает рыночные отношения. В процессе производства создается товар. Производительные силы общества обмениваются на рынке.
В прикладном значении под кредитом понимается ссуда в денежной или товарной формах, предоставляемая кредитором заемщику на условиях возвратности на определенный срок в выплатой процента за пользование ссудой.
Экономической основой возникновения и развития кредитных отношений является движение капитала. Факторы производства, находящиеся в распоряжении предприятия, одновременно могут находиться в трех формах: денежной, производительной, товарной. Вместе с тем, последовательное превращение одной формы в другую в зависимости от специфики производственной и снабженческо-сбытовой деятельности предприятий не везде одинаково, в связи с чем в процессе кругооборота и оборота капитала образуются свободный перелив денежных средств, дифференциация потребности в ресурсах и источниках их покрытия. Следовательно, неравномерное движение основного и оборотного капитала предприятий может привести к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, а у других в связи с потребностью в дополнительных затратах (текущих и капитальных) формируется их недостаток.
На основе неравномерности кругооборота и оборота капитала возникают отношения, которые устраняют несоответствие между временем производства и временем обращения средств, сглаживают противоречия между образованием свободных денежных ресурсов и необходимостью их использования в хозяйстве. Именно такие отношения отражает кредит.
Однако в кругообороте и обороте капитала заложена лишь возможность возникновения кредитных отношений. А для реализации такой возможности требуется еще два условия:
участники кредитной сделки должны быть юридически самостоятельными субъектами, материально гарантирующими выполнение обязательств;
у них должно быть совпадение интересов.
При наличии этих условий кредитные отношения могут состояться.
Таким образом, кредит в условиях рыночной экономики становится объективно необходимым.
Отличительные черты:
1) кредитные отношения — возникают только между кредитором и заемщиком.
2) Кредит создает как деньги, так и другие платежные средства (переводные векселя и депозитные сертификаты).
3) При движении кредита передаваемые деньги вначале идут от кредитора к заемщику, а затем по истечении определенного срока возвращаются обратно к своему исходному пункту, т.е. от заемщика к кредитору.
4) Кредит может выступать в двух формах: денежной и товарной (натуральной).
5) Кредит приносит доход в виде ссудного процента.
6) В кредитных отношениях правом собственности обладает только кредитор.
Cущность кредита как экономической категории выражается экономическими отношениями между кредитором и заемщиком по поводу предоставления временно свободных средств в долг на условиях возвратности, срочности и возмездности.
Функции кредита:
Перераспределительная функция. В соответствии с этой функцией свободные средства в товарной и денежной формах передаются кредитором заемщику на условиях возмездности, возвратности и на установленный срок. При этом кредитные ресурсы формируются в процессе перераспределения за счет свободных средств, которые образуются у субъектов хозяйствования после реализации и распределения стоимости реализованного продукта (работ, услуг), т.е. вычленения из выручки себестоимости, прибыли, налогов и т.д.
Функция экономии издержек обращения. Возникающий временный разрыв между поступлением и расходованием средств часто создает недостаток ресурсов, который может покрываться кредитом. Именно поэтому получили широкое распространение ссуды на пополнение временного недостатка собственных оборотных средств и др., способствующие ускорению оборачиваемости капитала, а следовательно, и экономии издержек обращения.
Функция ускорения концентрации капитала .В случае нехватки средств для развития производства на помощь приходят кредиты, которые обеспечивают недостаток финансовых ресурсов, требуемых на расширенное воспроизводство, нормальное функционирование и развитие хозяйства.
Функция обслуживания товарооборота заключается в том, что в сферу денежного обращения в условиях дефицита денежных ресурсов вводятся в оборот такие инструменты, как векселя, чеки и т.д. А это обеспечивает замену наличных денег безналичными операциями, ускоряет механизм расчетов на рынке.
Законы кредита
закон возвратности предполагает возвращение ссуженной стоимости к кредитору.
закон сохранения ссуженной стоимости заключается в том, что она не теряет своих потребительских свойств и возвращается в равноценном виде.
закон равновесия требует регулирования зависимости кредита от источников его образования
закон времени воспроизводит зависимость кредита от сроков высвобождения ссуженной стоимости и ее использования в кругообороте средств.
Принципы кредита
необходимость полезного использования
гарантия соблюдения интересов кредитора и заемщика
сопоставление потребностей заемщика в привлечении заемных средств с ресурсами как кредитора так и заемщика.
Оказывают существенное влияние на правила банковской деятельности: достижение ликвидности, доходности, безопасности, планирование и установление партнерских отношений с клиентами.
Перед ЦБ ставится 5 основных задач:
быть эмиссионным центром страны
органом регулирования экономики, проводить ДКП и валютную политику
банком банков, т.е совершать операции не торговопромышленной клиентурой, а с банками данной страны
банкиром правительства, т.е поддерживать гос эконом программы и размещать гос ценные бумаги, предоставлять кредиты правительству
главным расчетным центром страны, выступая посредником между другими банками страны при выполнении безнал расчетов
Цели ЦБ:
защита и обеспечение устойчивости рубля, его покупательной способности и курса по отношению к ин валютам
развитие и укрепление банковской системы России
обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчета
укрепление денежного обращения
Получение прибыли ЦБ не является целью его деятельности.
Основные функции:
регулирующая: регулирование денежной массы в обращении и управление совокупным денежным оборотом; денежно-кредитное регулирование; проведение ДКП.
контролирующая: осуществляется путем контроля и надзора за работой кредитной системы.
обслуживающая: выполнение роли финансового агента правительства и создание научно-исследовательского, информационно-статистического центра.
Должны обладать:
максимальной действенностью
нейтральностью (одинаковым влиянием на конкурентоспособность ком банков)
равномерностью воздействия
Первая группа – меры воздействия на часть ком банков (установление разных ставок по обязательным резервам для отдельных групп кредитных институтов)
Вторая группа – мероприятия, касающиеся всех кредитных институтов
Классификация инструментов:
традиционные и нетрадиционные
административные и рыночные
общего действия и селективной направленности
прямого и косвенного воздействия
краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные
ДКП - часть общественной эконом политики.
Главная цель – обеспечение стабильности цен, занятости населения и роста ВНП.
Тактика заключается в сдерживании инфляции, в стабилизации валютного курса, что достигается фиксацией количества денег, находящихся в обращении.
Объект – спрос и предложение на денежном рынке.
Субъект – ЦБ и ком банки.
Методы ДКП – совокупность способов, инструментов воздействия субъектов на ее объекты.
Инструменты ДКП:
изменение обязательных резервов
процентная политика ЦБ
операции на открытом рынке с гос ценными бумагами
Обязательные резервы – процентная доля от обязательств ком банка.
В настоящее время применяется в целях наиболее быстрой настройки денежно-кредитной сферы. Следовательно изменение нормативов обязательных резервов влияет на денежное предложение по средствам мультипликатора. Остальные инструменты ДКП непосредственно влияют на размер денежной базы.
2. процентная политика ЦБ проводится по двум направлениям:
- регулирование займов ком банков у ЦБ
- депозитная политика ЦБ (политика учетной ставки или ставки рефинансирования)
Учетная ставка - % по которому ЦБ учитывает векселя ком банков. Понижение ее делает займы для ком банков дешевле.
% ставки ЦБ не обязательны для ком банков, но уровень официальной учетной ставки является ориентиром.
Использование этого инструмента показывает, что результаты ДКП слабопредсказуемы.
3.Операции с гос ценными бумагами на открытом рынке.
Для нашей страны этот инструмент еще новый, для США – основной.
ЦБ продает или покупает ценные бумаги в том числе и гос, формируя внутренний долг страны. Если ЦБ покупает ценные бумаги у ком банка, он переводит деньги на его корреспонд счет, следовательно повышаются кредитные возможности банков.
Кроме рассмотренных традиционных инструментов в рамках ДКП могут использоваться также: управление наличной ден массой, эмиссией денег; валютное регулирование – управление валютными потоками и внешними платежами, формирование валютного курса нац ден ед.
ЦБ России, Латинской Америки, Африки.
Двухуровневая система. (ЦБ, ком банки)
Организационную структуру банка России составляет центральный аппарат, главные управления, национальные банки , расчетно-кассовые центры, центральное хранилище и сеть межрегиональных хранилищ.
Функциональная структура представлена коллегиальным органом – Национальным Банковским Советом (12 человек), возглавляемым председателем банка России. Решения принимаются большинством голосов. В компетенцию входит рассмотрение наиболее важных вопросов (совершенствование банковской системы, утверждение годового отчета БР).
Органом управления БР является совет директоров, который возглавляет председатель БР.(12 человек). Члены совета назначаются сроком на 4 года. На него возложены разработка проекта основных направлений ДКП и его представление на рассмотрение НБС, утверждение годовой финансовой отчетности БР.
Федеральная резервная система США.
В составе ФРС США выделяют 5 звеньев: Совет управляющих ФРС, Федеральный комитет по операциям на открытом рынке, Федеральный консультативный совет, федеральные резервные банки, коммерческие банки.
Во главе ФРС стоит Совет управляющих (7 чел). Они назначаются президентом страны и утверждаются сенатом на 14 лет. Также назначаются председатель и вице-председатель на 4 года. Подотчетен конгрессу США. Был учрежден как гос структура с полномочиями контроля над деятельностью резервных банков и принятия решений по основным направлениям ДКП ФРС. Также может регулировать учетную ставку, надзор и контроль за деятельностью всех банков.
Федеральный комитет по операциям (12 чел). На него возложена ответственность за операции , осуществляемые ФРБ с ценными бумагами федерального правительства США.
Федеральный консультативный совет (12 чел) сроком на 1 год. Обладает только консультативными функциями.
12 резервных банков, каждый имеет свой собственный совет из 9 директоров. ФРБ выполняя функции ЦБ занимается след деятельностью:
- осуществляет эмиссию банкнот, а также изъятие из обращения изношенных ден знаков
- выявляют банки нуждающиеся в учетных кредитах
- предоставляют учетные кредиты в рамках резервных округов
- анализируют возможности слияния кредитных институтов
- проводят инспекционные проверки банков
- участвуют в разработке и проведении ДКП
- осуществляют контроль над выполнением решений ФРС
Финансы - система сложившихся в обществе экономических отношений по формированию и использованию фондов денежных средств на основе распределения и перераспределения валового национального продукта.
В основе финансовых операций лежат общественные отношения. Характер этих отношений – экономический. Финансовые отношения возникают между:
1. государством и юр или физ лицами(уплата налогов, выплата пенсий, пособий)
2. юр и физ лицами (оплата труда, предоставление ссуд физ лицам)
3. внутри хозяйствующих субъектов (формирование и использование целевых фондов ден средств)
4. отдельными бюджетами и внебюджетными фондами
5. отдельными государствами по поводу образования, распределения и использования фондов ден средств
Функции:
распределительная – осуществляется посредством формирования и использования денежных средств через соответствующие фонды целевого назначения: госбюджет, фонды социального страхования. Благодаря ей финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, активно влияя на все его стороны.
контрольная – в основе лежит движение финансовых ресурсов, происходящее как в фондовой, так и в нефондовой формах. Со стороны государства одним из главных предназначений является обеспечение правильности взимания налогов и использования их по целевому назначению.
Финансовый контроль осуществляется в трех основных направлениях:
внутри предприятия за правильным использованием имеющихся ресурсов и фондов
в процессе контроля финансовых органов за поступлением платежей в бюджет и соблюдением предприятием финансовой дисциплины
в процессе взаимоотношений между предприятиями и кредитной системой банка при соблюдении платежной дисциплины возврата ссуд и эффективностью использования полученного кредита
Ее представляет созданная 1.01.1999 г Европейская система центральных банков (ЕСЦБ), возглавляемая Европейским ЦБ.
В ЕСЦБ помимо ЕЦБ входят центральные банки Европейского экономич и валютного союза (ЕЭВС). В частности банк Дании, Швеции, Англии являются членами со спец статусом. Они не уполномочены участвовать в принятии решений, касающихся проведения единой ДКП.
Высшие органы управления – Совет управляющих (18 чел), включающий Исполнительную дирекцию и Генеральный совет. Обязанности: определение ключевых элементов ДКП ЕЭВС и контроль над состоянием платежно-расчетных систем его стран-участниц.
Исполнительная дирекция (президент, вице-президент и 4 члена имеющих большой опыт работы в финансовой или банковской сфере). Срок полномочий 8 лет. Служит проводником в разработке ДКП.
Генеральный совет (президент, вице-президент ЕЦБ и управляющие ЦБ всех 15 стран ЕС). Отвечают за подготовку отчетных документов о деятельности ЕЦБ, решение вопросов, касающихся оплаты уставного капитала ЕЦБ, разработка должностных инструкций.
Президент ЕЦБ одновременно является председателем Совета управляющих, Исполнит дирекции и Генерального совета.
Ссудный процент – цена ссужаемой стоимости, передаваемой во временное пользование хоз субъектам.
Функции:
Распределительная функция связана с распределением не всей стоимости, а только вновь созданной (чистого дохода). При этом передача части вновь созданной стоимости сопровождается сменой собственника, а плата носит обязательный характер. Заключая кредитную сделку, ссудополучатель обязуется уплатить соответствующую сумму за пользование полученной ссудой.
Функция сохранения ссудного капитала связана с тем, что ссудный процент является своеобразной платой кредитору за риск отчуждения его собственных временно свободных ресурсов. Кроме того, в условиях, когда кредитор может выступать одновременно и заемщиком, на разность между полученными и уплаченными процентами увеличивается ссудный капитал.
Роль:
посредством нормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Он содействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств.
Посредством процента осуществляется регулирование объема привлекаемых банком депозитов
Процентная политика коммерческого банка уже сегодня направлена на соответствующее управление ликвидностью его баланса.
прослеживается роль процента по депозитным операциям как стимула привлечения наиболее устойчивых средств в оборот кредитного учреждения.
Формы:
1. платы банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным (вкладным) операциям клиентам. В качестве кредиторов выступают клиенты коммерческого банка, в качестве заемщика — сам коммерческий банк. Депозитная политика должна обеспечить максимальную в существующих условиях выгоду тому, кто помещает средства на депозитные счета, и минимизацию операционных расходов банков;
2. платы, получаемой кредитором (банком) от заемщика за пользование ссудой;
3. платы, которую взимает банк за авансирование денег путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг, купонов, других долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним;
4. отдельных ссуд, называющихся дисконтными, которые имеют другой механизм взимания платы.
Способы погашения кредита:
Ежемесячный аннуитетный платеж — это постоянная сумма, которую заемщик каждый месяц отдает банку. Он складывается из двух составляющих — возвращения основного долга и начисленных процентов.
Ежемесячный дифференцированный платеж также складывается из двух составляющих — возвращения основного долга и процентных выплат.
Каждый месяц сумма основного долга уменьшается на одинаковое число (сумма кредита, деленная на количество месяцев). Из-за постоянного уменьшения суммы долга уменьшается и размер процентных выплат, а с ними и ежемесячный платеж.
Цена кредита.
Первое важное правило при выборе кредитной программы: сравнивать предложения банков, беря за основу «проценты годовых», бессмысленно. Заявленная годовая процентная ставка почти никогда не отражает реальную стоимость кредита. На нее помимо ставки влияют также различные комиссии и сборы, которые банки в рекламных проспектах не особо афишируют. На стоимость кредита влияет еще, например, способ погашения, а также различные косвенные факторы, которые ни с именем банка, ни с кредитом напрямую не связаны. Например, специфические тарифы страхования или оценки залога (будь то автомобиль или квартира).
Единственный универсальный показатель стоимости кредита — это выраженная в рублях, долларах или евро (в зависимости от того, в какой валюте кредит) абсолютная цифра, включающая в себя все издержки при выдаче и обслуживании ссуды, а также общую сумму процентных выплат за пользование заемными средствами.
По типу хозяйствования:
централизованная (распределительная)
децентрализованная (рыночная)
переходного периода
По географическому признаку:
международная
национальная
По степени развитости:
развитая
развивающаяся
Денежно-кредитная система - Это совокупность кредитно-финансовых учреждений, обслуживающих определенные экономических отношений в сфере денежного оборота и кредитов.
Основа кредитной системы является товарно-денежные отношения, которые способствуют возникновению и развитию денежного оборота его финансирования и управления.
В настоящее время денежно-кредитная политика представлена совокупностью следующих подсистем:
- Банковская
- Парабанковская
- Внебюджетные фонды
Кредитная система – совокупность элементов, которая призвана характеризовать свойства характерные для кредита.
Кредит в кредитной системе выступает рядовым элементом. Однако его сущность определяет действие всех других элементов данной системы.
фундаментальный блок
- кредит, его законы
- субъекты кредитных отношений
- принципы кредита (необходимость полезного использования, гарантия соблюдения интересов кредитора и заемщика, сопоставление потребностей заемщика в привлечении заемных средств с ресурсами как кредитора так и заемщика)
2. организационный блок
- кредитная политика
- виды и объекты кредита
- условия кредитования
- механизм кредитования (методы, формы ссудных счетов, с которых производится выдача и погашение)
- кредитная инфроструктура
Блок представляет определенную систему кредитования, формирует технологию совершенствования кредитных отношений, отражает всю ту оперативную работу, которую совершает кредитор по кредитованию.
регулирующий блок
- гос регулирование
- банковское законодательство
- нормативные положения ЦБ
- инструктивные материалы ком банков
Банковская система – целостное образование, включающее в себя элементы, подчиненные определенному единству и отвечающие единым целям.
Имеет специфические свойства: действует как единое целое, является динамичной, выступает как система закрытого типа, саморегулирующая и самоуправляющая.
Фундаментальный
- банк как денежно-кредитный институт
- правила банковской деятельности
2. организационный
- виды банков и небанковских кредитных организаций
- основы банковской деятельности
- организационная основа банковской деятельности
- банковская инфраструктура
3. регулирующий
- гос регулирование
- банковское законодательство
- нормативные положения ЦБ
- инструктивные материалы ком банков
Формы кредита:
1. Денежная форма – банковский кредит
2. Товарная форма – такой кредит, которой дается в товарной форме и возвращается в такой же форме.
3. Смешанная форма – кредит может быть выдан в товарной форме, а вернуть его можно и деньгами (коммерческий кредит в торговле).
банковская форма – основной вид кредита. Банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами.
коммерческая форма - кредит, возникающий в коммерции (торговле), между продавцом и покупателем, как правило, в форме отсрочки платежа по товару.
1. государственная форма - одним из субъектом – кредитор или заемщик – является государство. Бывают кредиты бюджетные и межбюджетные, налоговые (отсрочка в выплате налогов). Особенности:
Чаще всего (если государство – должник) не предусмотрено обеспечение.
2. международная форма - субъекты кредитных отношений резиденты разных стран.
гражданская форма – основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц.
В России кредиты делятся по видам в зависимости:
1. срока оплаты ссуды (краткосрочные – до полгода, среднесрочные – до года, долгосрочные)
2. объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов в промышленности, приобретение товаров в торговле)
3. отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт)
4. обеспеченности (прямые – ссуды выдают под конкретные товарно-материальные ценности; косвенные – предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте; необеспеченные)
5. платности за использование (платные, бесплатные)
мера стоимости – основополагающая стоимости. В данной функции деньги позволяют выразить стоимость товаров, работ и услуг в нац и интернац ден.ед. следовательно изменится стоимость или общественная ценность товаров, а цены товаров получают свое денежное выражение.
Как деньги выполняют данную функцию?
при полноценных – сами деньги имели вкутреннюю стоимость и поэтому представляли ценность и стоимость других товаров, т.е. являлись кристаллизацией меловой стоимости всех других товаров.
Отсутствие внутренней стоимости денег. Выступают как некий общий знаменатель, так называемые счетные деньги, с помощью которых выражается соотношение цен и различных товаров.
Определение масштаба цен:
При полноценных – устанавливалось в законодат порядке весовое содержание золота в ден ед
При неполноценных – стихийно рыночно
Условие использования счетных денег: возможно, если соответствующий масштаб цен сложился в обществе и зафиксирован силой обществ традиции и авторитетом государства
Роль денег в данной функции: контроль за ценообразованием, за мерой труда и потребления, за финн-хоз деятельность.
Особенности выполнения деньгами этой функции: использование мысленно представляемых денег (идеальных)
Назначение денег: для осуществления процесса ценообразования.
Условия выполнения деньгами функции:
процесс ценообразования должен носить рыночный характер
сами деньги должны быть достаточно устойчивы
средство обращения
Выполняя эту функцию деньги выступают посредником при обмене товаров и услуг.
Выполняют только наличные деньги. С помощью нее обеспечивается обращение денег и появляется возможность перехода права собственности на товар от одного владельца к другому.
Условия функционирования денег:
1)основопологающее: пользоваться всеобщим признанием в качестве денег
2) должны быть санкционированы государством на выполнение этой функции
Значение денег:
опосредуют движение товаров и услуг
преодолевают индивидуальные, количественные, временные и пространственные границы, присущие бартеру
Сокращают издержки обращения
как средство накопления
Способность денег использовать соответствующую стоимость того, что будет продано сегодня для будущей покупки. Следствие их абсолютной ликвидности - с помощью денег их владелец в любой момент может в любой момент выполнить любое обязательство, быстро и без потерь обменять деньги на товары и услуги.
Деньги всегда мб использованы как средство обращения платежа и имеют номинальную стоимость.
Накопление денег осуществляется при условии что покупательная стоимость их станет в будущем по крайней мере не меньше чем сегодня следовательно основное условие выполнения этой функции – стабильность покупательской способности.
Формы накопления:
- банковская (безнал)
- небанковская (нал)
Роль денег в данной функции:
опосредуют формирование, распределение и перераспределение нац дохода
влияют на объем и структуру платежеспособного спроса и его размещения по группам субъектов экономики
как средство платежа
Основная особенность денег заключается в формировании разрыва между движением денег и движением товаров и услуг. Деньги используются как нал так и безнал.
Роль денег: используются для погашения разного рода денежных обязательств, контроля за распределением ВВП. Определение % нарушений платежных обязательств существует в любой экономике, но когда неплатежи носят массовый характер, возникает процесс неплатежей.
Главная причина возникновения – необходимость эквивалентного обмена товарами.
Появление частной собственностина средства производства требовало необходимость наличия потребности в конкретном товаре (спрос) и соблюдение эквивалентности обмена – предполагает измерение стоимости товара, а значит и возникновение денег.
Специфические особенности товара деньги:
выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения стоимости
выступают в качестве всеобщего и непосредственного воплощения абстрактного труда, так как
- в их потребительной стоимости проявляется стоимость других товаров
- заключенный в них конкретный труд служит всеобщей формой проявления абстрактного труда
3. обладают всеобщей потребительской стоимостью, способность обмениваться на любые товары
Свойства денег:
делимость
портативность
долговременность
узнаваемость
стандартизированность
Деньги как экономическая категория:
средство оплаты товаров и услуг, средство измерения стоимости и средство сохранения (накопления) стоимости
особый товар, служащий всеобщим эквивалентом
совокупность активов, используемых при совершении сделок
Подходы к возникновению:
рационалистический (субъективный) – возникновение денег как результат соглашения между людьми об использовании денег в качестве инструмента обмена. (18 век)
эволюционный (объективный) – общественное разделение труда обусловило выделение особого товара, движение стоимости и эквивалентности обмена.
Товарное производство не может обойтись без денег, а деньги не могут возникнуть без товарного производства.