Фінансовий аналіз оборотних активів підприємства (стр. 3 из 8)
Характеризуючи зміни які відбулися у вартості капіталу у 2008році проти 2007року, можна зробити наступні висновки. Загальна вартість капіталу за даний рік зросла на 598,8 тис.грн., або на 35,4%, в тому числі за рахунок зростання власного капіталу на 620,6 тис.грн., і збільшення власного оборотного капіталу – на 500 тис.грн, що більше ніж в половину зріс з минулим роком, на 57,2%. Позитивним показником є зниження позикового капіталу на 21,8 тис.грн. або на 91,2 %
Отже, ми можемо сказати що за три дані роки загальна вартість капіталу зросла в основному за рахунок власного капіталу, і позитивним показником є велике зниження позикового капіталу(Рис.2.1.), що свідчить про незалежність господарства від зовнішніх джерел фінансування.
Рис.2.1. Динаміка структури капіталу СФГ «Оріон» у 2006 – 2008 роках, тис.грн.
Основною метою формування капіталу є забезпечення потреб підприємства у придбанні активів та оптимізація його структури з точки зору забезпечення умов ефективності його використання. Тому на наступному етапі оцінки фінансового стану підприємства, необхідно зробити аналіз такого показника діяльності господарства, як майно (таблиця 2.2.). Майно – це ресурси, контрольовані підприємством в результаті минулих подій, використання яких, як очікується, призведе до надходження економічних вигод у майбутньому.
Таблиця 2.2
« Майно СФГ «Оріон» за 2006 – 2008рр.» (тис.грн.)
| Показник | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення (+;-) показника 2007 року порівняно з 2006роком | Відхилення (+;-) показника 2008 року порівняно з 2007 роком | ||
| абсолютне, тис.грн. | відносне, % | абсолютне, тис.грн. | відносне, % | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Майно станом на кінець року, тис.грн.: | 1 392,0 | 1 780,0 | 2 378,8 | 388,0 | 27,9 | 598,8 | 33,6 |
| 1.1. необоротні активи; | 709,3 | 882,8 | 1 003,4 | 173,5 | 24,5 | 120,6 | 13,7 |
| 1.2. оборотні активи: | 686,4 | 897,2 | 1 375,4 | 210,8 | 30,7 | 478,2 | 53,3 |
| 1.2.1. запаси; | 486,7 | 747,9 | 1 107,2 | 261,2 | 53,7 | 359,3 | 48,0 |
| 1.2.2. кошти в розрахунках; | 38,4 | 91,0 | 300,0 | 52,6 | 136,9 | 209,0 | 229,7 |
| 1.2.3. грошові кошти | 161,3 | 58,3 | 83,1 | -103,0 | -63,8 | 24,8 | 42,5 |
Щодо змін які відбулися в майні підприємства можна зробити наступні висновки. Загальна вартість майна у 2007 році порівняно з 2006 роком зросли на 388 тис.грн., в основному за рахунок зростання вартості оборотних активів на 210,8 тис.грн.,(30,7%), на цей показник вплинуло збільшення запасів на 53,7% (261,2 тис.грн.); зростання коштів в розрахунках – на 136,9% (52,6 тис.грн.); негативним впливом на зміну вартості оборотних активів стало зниження грошових коштів на 63,8% (103 тис.грн.). Необоротні активи за цей період зросли на 173,5 тис.грн., або на 24,5% порівняно з минулим роком.
У наступному році 2008 проти 2007року вартість майна зросла на 598,8тис.грн. (33,6%). Ці зміни відбулися також в основному за рахунок зростання оборотних активів на 478,2 тис.грн., в половину порівняно з минулим роком на 53,3% (Рис.2.1.). Зросли запаси, кошти в розрахунках, та грошові кошти, що збільшились відповідно на 359,3 тис.грн., 209 тис.грн., 24,8 тис.грн. Також вартість необоротних активів зросла на 120,6 тис.грн. (13,7%).
Дана структура майна характеризує нормальний рівень фінансово-економічної роботи господарства і свідчить про нарощування обсягів його діяльності.
Наступний показник який ми проаналізуємо це трудові ресурси господарства, і як вони змінювалися протягом даних років(таблиця 2.3.)
Таблиця 2.3
«Трудові ресурси СФГ «Оріон» за 2006 – 2008 рр.»(тис.грн.)
| Показник | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення (+;-) показника 2007 року порівняно з 2006роком | Відхилення (+;-) показника 2008 року порівняно з 2007 роком | ||
| абсолютне, тис.грн. | відносне, % | абсолютне, тис.грн. | відносне, % | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Трудові ресурси: | |||||||
| 1.1 середньо-облікова чисельність працівників, осіб; | 17,0 | 13,0 | 16,0 | -4,0 | -23,5 | 3,0 | 23,1 |
| 1.2. фонд оплати праці, тис.грн.; | 65,5 | 112,3 | 86,4 | 46,8 | 71,4 | -25,9 | -23,1 |
| 1.3. середньомісячна заробітна плата, грн.; | 321,1 | 719,9 | 450,0 | 398,8 | 124,2 | -269,9 | -37,5 |
| 1.4. продуктивність праці | 34,6 | 106,4 | 61,4 | 71,8 | 207,5 | -45,0 | -42,3 |
Чисельність працівників за дані роки значно не змінювалася. У 2007 році проти 2006 року середньооблікова чисельність працівників зменшилась на 4 особи, паралельно фонд оплати праці зріс на 46,8 тис.грн., або на 71,4%, і середньомісячна заробітна плата зросла на 398,8 грн., і як результат продуктивність праці зросла на 71,8 тис.грн. У 2008році порівняно з 2007 роком чисельність працівників зросла на 3 особи, а фонд оплати праці знизився на 25,9тис.грн., і відповідно середньомісячна заробітна плата знизилась на 269,9грн. також негативним показником за цей рік стало зниження продуктивності праці на 45 тис.грн. або на 42,3%.
Отже, за перший рік ми бачимо стрімке зростання продуктивності праці, що є позитивним показником, а вже в наступному році ми спостерігаємо різке зниження цього показника, до чого призвело зниження чистого доходу.
На наступному етапі оцінки фінансового стану господарства ми проведемо аналіз економічних показників (таблиця 2.4.)
Протягом аналізованого періоду простежується тенденція до зростання реалізації продукції на підприємстві у 2007 році порівняно з 2006 роком, про що свідчить динаміка виручки від реалізації яка зросла на 795,4 тис.грн., також в цьому році зросли чисті доходи на 231,8 тис.грн., і позитивним є зменшення витрат на 4 тис.грн., і збільшення рентабельності обороту на 6,2%. У наступному 2008 році проти 2007 року простежується тенденція до зниження виручки від реалізації продукції на 401,2 тис.грн.(29%), зростають чисті доходи на 470,3тис.грн., або 44,4% порівняно з минулим роком. Негативним є різке зростання витрат на 238 тис.грн. Але в свою чергу спостерігається зростання рентабельність обороту на 35,1%, що є позитивним показником.
Отже, як ми бачимо у 2007 році відбуваються позитивні зміни, зростання усіх економічних показників, а у 2008 році відбулися негативні показники, а саме зниження доходу від реалізації продукції, такий спад пов'язаний, головним чином, зі скороченням фізичного обсягу реалізації продукції та собівартості продукції підприємства.
Таблиця 2.4
«Економічні показники діяльності СФГ «Оріон» за2006-2008рр.»(тис.грн.)
| Показник | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення (+;-) показника 2007 року порівняно з 2006роком | Відхилення (+;-) показника 2008 року порівняно з 2007 роком | ||
| абсолютне, тис.грн. | відносне, % | абсолютне, тис.грн. | відносне, % | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Економічні показники: | |||||||
| 1.1. чистий дохід (виручка) від реалізаціїї продукції, тис.грн.; | 587,9 | 1 383,3 | 982,1 | 795,4 | 135,3 | -401,2 | -29,0 |
| 1.2. Разом чисті доходи, тис.грн., | 827,1 | 1058,9 | 1529,2 | 231,8 | 28,02 | 470,3 | 44,4 |
| 1.3. Разом витрати, тис.грн.; | 698,7 | 670,7 | 908,7 | -28 | -4 | 238 | 35,5 |
| 1.4. чистий прибуток(збиток), тис.грн.; | 128,4 | 388,2 | 620,5 | 259,8 | 202,3 | 232,3 | 59,8 |
| 1.5. рентабельність обороту, % | 21,8 | 28,1 | 63,2 | 6,2 | - | 35,1 | - |
Поряд з абсолютними показниками фінансову стійкість підприємства характеризують також фінансові коефіцієнти (відносні показники). На наступному етапі аналітичної роботи здійснюється розрахунок та проводиться діагностика ефективності управління оборотними активами підприємства.
Для проведення цієї роботи використовується система спеціальних показників та коефіцієнтів, які наведенні у таблиці 2.5. Дані показники розраховуються та аналізуються в динаміці з використанням рекомендацій та їх нормативних (орієнтованих) значень.
Таблиця 2.5
«Фінансові коефіцієнти діяльності СФГ «Оріон» за 2006 – 2008рр.»,%
| Показник | 2006 | 2007 | 2008 | Відхилення (+;-) показника 2007 року порівняно з 2006роком | Відхилення (+;-) показника 2008 року порівняно з 2007 роком | ||
| абсолютне, тис.грн. | відносне, % | абсолютне, тис.грн. | відносне, % | ||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 5. Фінансові коефіцієнти: | |||||||
| 5.1. автономії; | 1,0 | 1,0 | 1,0 | 0,000 | 0,000 | 0,010 | 1,0 |
| 5.2. маневрування; | 0,5 | 0,5 | 0,6 | 0,0 | 0,0 | 0,1 | 18,4 |
| 5.3. фінансового ризику; | 0,018 | 0,014 | 0,001 | -0,004 | -22,2 | -0,013 | -92,8 |
| 5.4. абсолютної ліквідності; | 6,68 | 2,44 | 39,57 | -4,24 | - | 37,13 | - |
| 5.5. покриття | 28,5 | 37,7 | 654,9 | 9,2 | - | 617,2 | - |
За даними таблиці 2.5. ми можемо зробити висновки, що стабільність коефіцієнту автономії (1% протягом трьох років) свідчить про незалежність підприємства від зовнішніх джерел фінансування. Зниження коефіцієнту фінансового ризику, є позитивним показником, і свідчить про зменшення позикового капіталу. Коефіцієнт абсолютної ліквідності свідчить про платоспроможність господарства.