Также наблюдаем снижение кредиторской задолженности по сравнению с 2008 годом на 33%. Прослеживается тенденция роста краткосрочных займов в 12 раз и прочих краткосрочных обязательств в 289 раз в 2010 году по сравнению с 2008 годом.
Увеличение заемного капитала свидетельствует о том, что в анализируемом периоде повысилась финансовая зависимость компании ООО Универмаг «Детский мир» от инвесторов.
Таблица 10 -Анализ состава, структуры и динамики кредиторской задолженности ООО Универмаг «Детский мир».
Вид кредиторскойзадолженности | За 2008год | За 2009год | За 2010год | Уд. вес, % | Темп роста, % | ||||
2008 | 2009 | 2010 | 2009 | 2010 | |||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
Кредиторская задолженность, в том числе: | 1 828 996 | 2 184 408 | 1 235 731 | 100 | 100 | 100 | 119 | 67 | |
поставщики и подрядчики | 1 111 881 | 1 506 430 | 901 250 | 60,8 | 69,0 | 72,9 | 135 | 81 | |
задолженность перед персоналом организации | 4 813 | 5 980 | 10 222 | 0,3 | 0,3 | 0,8 | 124 | 212 | |
задолженность перед внебюджетными фондами | 2 490 | 2 567 | 5 113 | 0,1 | 0,1 | 0,4 | 103 | 205 | |
задолженность перед бюджетом | 115 838 | 59 014 | 110 482 | 6,3 | 2,7 | 8,9 | 50 | 95 | |
авансы полученные | 223 063 | 182 008 | 105 888 | 12,2 | 8,3 | 8,6 | 81 | 47 | |
прочие кредиторы | 370 911 | 428 409 | 102 776 | 20,3 | 19,6 | 8,3 | 115 | 27 | |
в том числе просроченные обязательства | 1 380 297 | 1 494 618 | 489 387 | 75,5 | 68,4 | 39,6 | 108 | 35 |
Из структурного анализа кредиторской задолженности (таблица 2.9) можно сделать вывод, что основную часть занимает задолженностьООО Универмаг «Детский мир» перед поставщиками (за 2008 год она составила 60,8%; за 2009 год – 69%; за 2010 год- 72,9%). Несмотря на увеличение их удельного веса к общей кредиторской задолженности, темп роста снизился с 135% (за 2009 год) до 81% (за 2010 год). Это говорит о том, что организация по возможности рассчитывается со своими поставщиками, возвращает долги.
Большое значение в формировании структуры капитала играет собственный капитал организации. Из анализа источников капитала следует, что удельный вес собственного капитал за 2008 год составил 27%; 2009 год – 26,9 %; 2010 год – 41%.
Рисунок 18 – Динамика кредиторской задолженности
Увеличение доли собственного капитала в 1,5 раза связано, прежде всего, с ростом величины добавочного капитала (за 2008 год – 44,7%; за 2009 год – 40,3%; за 2010 год – 70,8%), то есть переоценки основных фондов. При этом наблюдается одновременное снижение чистой прибыли ООО Универмаг «Детский мир».
В целом по вертикальному и горизонтальному анализу имущественного положения организации, можно сделать выводы, что за 2010 год у ООО «Универмаг детский мир» наблюдаются сдвиги в лучшую сторону.
Уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе и просроченной, говорит о повышении уровня платежеспособности организации.
Приведение запасов к нормативному уровню ведет к высвобождению денежных ресурсов, что укрепляет финансовую устойчивость предприятия.
Неблагоприятным моментом является снижение прибыли организации, а значит и деловой активности.
Пассив баланса характеризуется практически равными долями собственного капитала и краткосрочных обязательств, что также является положительным моментом, хотя и наблюдается довольно высокая степень финансовой зависимости предприятияООО Универмаг «Детский мир» от заемных средств.
2.3. Расчет и анализ эффективности управленияоборотными активами.
Эффективность использования оборотных средств имеет важное значение не только для данного предприятия, но и для народного хозяйства страны в целом.
Благодаря более эффективному использованию оборотных средств высвобождаются не только денежные средства, инвестированные в производство, но и материальные ресурсы, в которые были вложены эти средства.
Анализ эффективности использования собственного и заемного капитала организаций представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации бухгалтерского учета и отчетности, имеющий целью:
- оценить текущее и перспективное финансовое состояние организации, т.е. использование собственного и заемного капитала;
- обосновать возможные и приемлемые темпы развития организации с позиции обеспечения их источниками финансирования;
- выявить доступные источники средств, оценить рациональные способы их мобилизации;
- спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.
Деловая активность характеризует эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов предприятия, а также с показателями оборачиваемости.
Таблица 11 - Показатели оборачиваемости средств ООО Универмаг «Детский мир».
Показатели | Коэффициенты оборачиваемости | Срок оборачиваемости, (дни) | ||||||||
2008 год | 2009 год | 2010 год | изменение | 2008 год | 2009 год | 2010 год | изменение | |||
2009 | 2010 | 2009 | 22010 | |||||||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 |
Оборачиваемость текущих активов (оборотных) | 2,6 | 3,4 | 3,3 | 0,8 | 0,7 | 139 | 105 | 110 | -34 | -29 |
Оборачиваемость запасов и затрат | 13,5 | 15,1 | 10,3 | -1,6 | -3,2 | 27 | 24 | 35 | 5 | 8 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности | 4,2 | 6,0 | 6,5 | 1,8 | 2,3 | 86 | 60 | 55 | -26 | -31 |
Оборачиваемость кредиторской задолженности | 2,7 | 3,7 | 3,9 | 1,0 | 1,2 | 134 | 97 | 92 | 3 | -42 |
Оборачиваемость собственного капитала | 8,1 | 9,5 | 6,0 | 1,4 | -2,1 | 45 | 38 | 60 | -7 | 15 |
Оборачиваемость текущих оборотных активовООО Универмаг «Детский мир» согласно таблице 10 за 2010 год по сравнению с 2008 уменьшилась на 29 дней, но увеличилась по сравнению с 2009 годом и продолжительность прохождения оборотных активов стала составлять 110 дней.
Рисунок 19 – Динамика оборачиваемости средств
Увеличение коэффициента оборачиваемости текущих активов с 2,6 до 3,3 является положительным фактором, что говорит о хорошей работе с дебиторами, запасы не задерживаются на хранении, денежные средства находятся в работе. Предприятие должно стремиться к сокращению продолжительности одного оборота, что мы и наблюдаем (на 29 дней).
Оборачиваемость запасов характеризует продолжительность прохождения запасами всей стадии реализации, то есть в 2008 году запасы проходили стадию реализации за 27 дней, а в 2010 году запасы стали проходить реализацию за 35 дней, то есть коэффициенты оборачиваемости снизились с 13,5 до 10,3. То есть, наблюдается уменьшение в оборотах – значит, предприятие ООО «Универмаг детский мир» не эффективно использует свои запасы. В отчетном периоде, по сравнению с базисным сроком оборачиваемости уменьшился на 8 дней медленнее. Зато оборачиваемость дебиторской задолженности повысилась, что привело к сокращению продолжительности одного оборота в 2010 году, по сравнению с 2008 годом на 31 день – это свидетельствует о налаживаемом взаимодействии с дебиторами.
Оборачиваемость кредиторской задолженности, характеризует скорость погашения кредиторской задолженности, которая в 2009 году по сравнению с 2008 годом повысилась на 42 дня и оборачиваемость стала составлять 92 дня.
Скорость оборачиваемости собственного капитала по сравнению с 2008 годом уменьшилась на 15 дней, коэффициент оборачиваемости снизился с 8,1 до 6,0 раза, - это свидетельствует о проблемах с реализацией. Действительно, реализация физического объема товаров ООО Универмаг «Детский мир» из года в год падает.
Из общего анализа следует, что предприятие ООО Универмаг «Детский мир» в 2009 году понизило сроки оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженности, что свидетельствует об улучшении финансового состояния организации, способности отвечать по своим обязательствам. По всем остальным показателям оборачиваемости средств Общество, наоборот, повысило сроки оборачиваемости в днях, что свидетельствует о снижении деловой активности предприятия на рынке сбыта товаров. Это означает, что деловая активность предприятия в отчетном периоде возросла.
Для оценки финансово-экономического состояния предприятия необходим анализ, определяющий эффективность использования предприятием своих средств.
К показателям, характеризующим эффективность деятельности (в том числе и использования оборотного капитала), относятся коэффициенты оборачиваемости (деловой активности) и рентабельности.