СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
1.1. МЕТОДИКА АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОК
1.2 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
2. ПРИРОДНО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОЛХОЗ СПК «МАЛОКРАСНОЯРСКИЙ
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
ВВЕДЕНИЕ
В условиях полной самостоятельности и самофинансирования основным источником существования любого предприятия и его дальнейшего развития становится прибыль. Однако максимизация прибыли даёт предприятию возможность сохранить устойчивое финансовое положение только при её подтверждении реальными ресурсами – денежными средствами.
Денежные средства являются ограниченным ресурсом, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их движением, который способствовал бы обеспечению хозяйственных процессов необходимым уровнем денежных потоков и поддержанию оптимального остатка денежных средств путем регулирования сбалансированности их поступления и расходования.
Под денежными потоками понимают поступление и выбытие денежных средств, обеспечивающее финансово-хозяйственную деятельность организации. Управление потоками денежной наличности является одним из ключевых объектов деятельности финансового менеджера.
Основной целью данной курсовой работы является оценка способности организации управлять денежными средствами в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов, выявление причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников их поступления и направлений расходования для контроля за текущей ликвидностью и платёжеспособностью организации.
1. Управление денежными потоками
1.1. Методика управления денежными потоками
Анализ движения потоков денежных средств позволяет изучить их динамику, сопоставить сумму поступлений с суммой платежей (отчислений), сделать вывод о возможностях внутреннего финансирования, способствует обеспечению устойчивости и платежеспособности в текущем и будущих периодах.
Суммы поступлений денежных средств называют положительным денежным потоком. Осуществление платежей (расходование денежных средств) называют отрицательным денежным потоком.
Разница между положительным и отрицательными денежными потоками называют чистым потоком денежных средств. Превышение положительных потоков над отрицательными (положительное сальдо) образует резерв денежной наличности, а превышение отрицательных потоков над положительными (отрицательное сальдо) приводит к дефициту денежных средств.
В случае превышения положительных потоков над отрицательными организация получает конкурентные преимущества, необходимые для текущего и перспективного развития. Наличие свободных денежных средств увеличивают текущую платежеспособность.
Анализ движения денежных средств позволяет установить, где у организации генерируются денежная наличность, а где расходуется.
Анализ движения денежных средств существенно дополняет методику оценки платежеспособности и ликвидности и позволяет реально оценить финансово-экономическое состояние хозяйствующего субъекта.
В анализе движения денежных средств используют прямой и косвенный методы.
Прямой метод раскрывает абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств. Исходный элемент – выручка от продаж. То есть отчет о прибылях и убытках (форма №2) анализируется посредством данного метода сверху вниз. Поэтому прямой метод иногда называют «верхним».
Косвенный метод заключается в корректировке чистой прибыли или убытка на сумму операций неденежного характера, операций, связанных с выбытием долгосрочных активов. На величину изменения оборотных активов или текущих пассивов. Расчет денежных потоков в нем ведется от показателя чистой прибыли с соответствующими корректировками на статьи, не отражающие движение реальных денежных средств. Он базируется на изучении отчёта о прибылях и убытках (форма №2) снизу вверх. Поэтому его ещё называют «нижним».
При проведении аналитической работы прямой и косвенный методы дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств организации за расчетный период.
Анализ движения денежных средств прямым методом рассмотрим на примере СПК «Малокрасноярский». Анализ денежных потоков проводим по видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). Для этого воспользуемся таблицей 9.
В данной таблице исследуем структуру положительных и отрицательных денежных потоков по организации в целом. При анализе прямым методом исходные данные для заполнения таблиц берутся из отчёта о движении денежных средств (форма №4) по соответствующим статьям.
Сальдо (остаток) денежных средств на конец периода можно определить прибавлением к сальдо денежных средств на начало периода итогового чистого изменения денежных средств.
Таблица 9
Движение денежных средств СПК «Малокрасноярский»
по видам деятельности, тыс.р.
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | ||||||
| Посту-пило | Исполь-зовано | Чистыйпоток(+, -) | Посту-пило | Исполь-зовано | Чистыйпоток(+, -) | Посту-пило | Исполь-зовано | Чистыйпоток(+, -) | |
| Сальдо денежных средств на начало периода | 1 | 79 | 18 | ||||||
| Движение средств потекущей деятельности | 4796 | 4718 | +78 | 6813 | 6874 | -61 | 9639 | 9634 | +5 |
| Движение средств поинвестиционной деятельности | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Движение средств пофинансовой деятельности | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Итого чистое изменение денежных средств | 4796 | 4718 | +78 | 6813 | 6874 | -61 | 9639 | 9634 | +5 |
| Сальдо денежных средств на конец периода | 79 | 18 | 23 | ||||||
Из таблицы 9 следует, что остаток денежных средств за анализируемый период увеличился на 22 тыс.руб.
Отсутствие средств от инвестирования покрывается чистыми денежными потоками от текущей деятельности, позволяющей осуществлять необходимые расходы по всем видам деятельности.
При этом наличие положительного чистого потока по текущей деятельности наиболее важно для перспективной финансовой устойчивости и платежеспособности организации, так как этот вид деятельности является основным.
Положительным моментом является увеличение остатка денежных средств за 2004 год – на 78 тыс.руб. В 2005 году остаток денежных средств снизился на 61 тыс.руб.
В таблице 10 определим удельный вес каждой статьи поступления и расходования средств отношением величины по соответствующей статье к сумме всех поступлений денежных средств.
Таблица 10
Вертикальный анализ поступления и расходования денежных средств
| Показатели | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | |||
| тыс.р. | % | тыс.р. | % | тыс.р. | % | |
| Поступление денежных средств – всего в том числе: | 4796 | 100 | 6813 | 100 | 9639 | 100 |
| выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 4796 | 100 | 6631 | 97,33 | 6193 | 64,25 |
| выручка от продажи основных средств и иного имущества | ||||||
| авансы, полученные от покупателей (заказчиков) | ||||||
| бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование | 3230 | 33,51 | ||||
| безвозмездно | ||||||
| кредиты полученные | ||||||
| займы полученные | ||||||
| дивиденды, проценты по финансовым вложениям | ||||||
| прочие поступления | 182 | 2,67 | 216 | 2,24 | ||
| Расходование денежных средствв том числе: | 4718 | 98,37 | 6874 | 100,90 | 9634 | 99,95 |
| на оплату приобретенных товаров, работ, услуг | 3400 | 70,89 | 4521 | 66,36 | 5462 | 56,67 |
| на оплату труда | 1260 | 0,26 | 2075 | 30,46 | 2151 | 22,32 |
| отчисления в государственные внебюджетные фонды | ||||||
| на выдачу подотчетных сумм | ||||||
| на выдачу авансов | ||||||
| на оплату долевого участия в строительстве | ||||||
| на оплату машин, оборудования и транспортных средств | ||||||
| на финансовые вложения | ||||||
| на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам | ||||||
| на расчеты с бюджетом | ||||||
| на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам | ||||||
| прочие выплаты, перечисления и т.п. | 58 | 0,01 | 278 | 4.08 | 2021 | 20,97 |
| Изменение денежных средств | +78 | +1,63 | -61 | -0,90 | +5 | +0,05 |
Из таблицы 10 следует, что источником поступления в 2004 г. является выручка от продаж 100%.
Основным источником положительных потоков в 2005 и 2006 г.г. является выручка от продаж (соответственно 97,33% и 64,25%) и прочие поступления (2,67% и 2,24%).
В 2006 году ситуация изменилась: поступление денежных средств увеличилось за счет бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование составляет 33,51%.
Чистый денежный поток (превышение поступлений над расходованием) в 2004 году и в 2006 году составил соответственно 1,63% и 0,05% в общей сумме поступлений, а в 2005 году была иная ситуация: чистый денежный отток (превышение расходов над поступлением) составил 0,90%.
Результаты 2006 года показали, что организация способна генерировать положительные потоки, достаточные для покрытия необходимых расходов. Она способна создавать денежные резервы (чистый денежный поток).
Косвенный метод направлен на получение денных, характеризующих чистый денежный поток предприятия в отчетном периоде. Источником информации для разработки этим методом отчётности о движении денежных средств предприятия является отчётный баланс и отчёт о финансовых результатах.
Расчёт чистого денежного потока предприятия косвенным методом осуществляется по видам хозяйственной деятельности и предприятию в целом.