МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ УКРАИНЫ
ДОНЕЦКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ
"ФИНАНСЫ"
Тема:
"Финансирование и инвестиции на ОАО "ДМЗ"
ДОНЕЦК – 2008
Содержание
Введение
1. Характеристика предприятия
2. Анализ финансового состояния предприятия
2.1 Предварительный обзор баланса
2.2 Оценка ликвидности баланса
2.3 Характеристика имущества предприятия
2.4 Характеристика источников средств предприятия
2.4.1 Анализ собственных средств ОАО «ДМЗ»
2.4.2 Анализ заёмных средств ОАО «ДМЗ»
2.5 Анализ формирования и распределения прибыли
2.6 Анализ рентабельности
3. Анализ инвестиционной деятельности на предприятии
Выводы
Перечень ссылок
Введение
В настоящее время, с переходом экономики к рыночным отношениям, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый и инвестиционный анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами и инвестициями.
Главная цель данной работы – исследовать финансовое состояние предприятия ОАО «ДМЗ» и выявить основные проблемы финансовой деятельности, а также определить виды и характер инвестиций.
Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:
- предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
- характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
- характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
- оценка финансовой устойчивости;
- расчет коэффициентов ликвидности;
- анализ прибыли и рентабельности;
- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности.
Для решения вышеперечисленных задач была использована годовая бухгалтерская отчетность за 2007–2008 год, а именно:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о движении денежных средств;
- отчет о прибылях и убытках;
- отчёт о наличии и движении основных фондов.
1.Характеристика предприятия
Предприятие: ОАО «Донецкий Металлургический завод»
Территория: Донецкая область
Форма собственности: коллективная
Отрасль: промышленность
Адрес: 340062, г. Донецк, ул. Ткаченко 122
Открытое акционерное общество «Донецкий металлургический завод» одно из старейших металлургических предприятий Украины. ОАО «ДМЗ» расположен в Ленинском районе г. Донецка. Находится в центре развитой транспортной инфраструктуры, развернутая длина железнодорожных путей на территории завода 198,8 км. Расстояние до Мариупольского порта – 120 км., до Одесского – 841 км. С портами завод связан железнодорожным сообщением.
Завод основан 24 января 1872 года созданным в Англии в 1869 году акционерным «Новороссийским обществом каменноугольного, железоделательного и рельсового производств». Директором-распорядителем завода с начала его строительства до 1889 года был английский специалист Джон Юз. Одним из первых в стране завод освоил выплавку чугуна на минеральном топливе в доменных печах, прокат железных, а затем – стальных рельсов, необходимых для развития железных дорог в Донецком и Днепропетровском регионе. К началу двадцатого века в составе завода работали семь доменных и десять мартеновских печей, четырнадцать прокатных клетей. В 1904 г. пущен в эксплуатацию листопрокатный цех, в 1910 г. – сортопрокатные станы 250, 350, 400, в 1912 г. – новый мартеновский цех. Весомый вклад в развитие завода внесли специалисты – металлурги М.К. Курако и И.П. Бардин. С начала Великой Отечественной войны завод стал выпускать специальные марки стали для оборонной промышленности, авиационные бомбы, гранаты. После освобождения Донбасса от оккупантов, через пять месяцев, была восстановлена и пущена в эксплуатацию одна из мартеновских печей, затем доменная печь и прокатные станы. За успешную работу по восстановлению производственных агрегатов и обеспечение фронта металлом коллективу предприятия 10 раз присуждалось переходящее Красное Знамя Государственного комитета обороны СССР, которое оставлено на постоянное хранение заводу. В середине века на заводе разработаны и внедрены новые передовые технологии: в 1950 г. – освоена система паро-испарительного охлаждения элементов мартеновских печей, в 1953 г. – пущен листопрокатный стан 2300, в 1960 г. – первая в мире промышленная установка непрерывной разливки стали и т.д. В 1966 году завод награжден Орденом Ленина, в 1972 – Орденом Октябрьской Революции. В 1974 г. введен в эксплуатацию заготовочный стан 950/900, в 1976 г. – кислородная станция, в 1978 г. – электросталеплавильная печь N1, установка грануляции доменных шлаков, в 1979 г. – электросталеплавильная печь N2, в 1980 г. – установка по приготовлению и вдуванию в горн доменной печи пылеугольного топлива, в 1985 г. – комплекс оборудования для производства синтетических шлакообразующих смесей, цех ремонта прокатного оборудования, реконструирован механический цех, в 1994 г. – введен в эксплуатацию цех тонкостенных сварных труб. Приказом Донецкого регионального отделения Фонда государственного имущества Украины №1749 от 10.04.96 г. государственное предприятие «Донецкий металлургический завод» преобразовано в открытое акционерное общество «Донецкий металлургический завод».
Сегодня завод представляет собой предприятие с полным металлургическим циклом. Он специализируется на производстве: передельного чугуна, сортового и листового проката из углеродистых, конструкционных, легированных качественных и высококачественных марок стали (насчитывается около 100 разновидностей марок стали). На заводе производится более двухсот пятидесяти профилеразмеров проката, толстый лист, сварные водо-газопроводные трубы с покрытиями, гранулированный шлак и шлакообразующие смеси, стройматериалы, мебель для офисов и предприятий общественного питания. Продукция завода широко применяется во многих отраслях промышленности. Сегодня, завод поставляет свою продукцию в 15 регионов Украины, Россию, Беларусь, Азербайджан, Узбекистан, Эстонию, Литву, а также в 17 стран мира (Юго-Восточная Азия, Ближний Восток, Западная и Восточная Европа).
2. Анализ финансового состояния предприятия
Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.
Основной формой при анализе финансового состояния является баланс. Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто (учет основных средств и МБП по остаточной стоимости без учета износа). Итог баланса даёт ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса.
2.1 Предварительный обзор баланса
Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путём сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики. Аналитический баланс охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации.
Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. К ним относятся:
1. Общая стоимость имущества организации, равная итогу баланса;
2. Стоимость необоротных средств (активов);
3. Стоимость оборотных средств;
4. Величина собственных средств организации;
5. Величина заёмных средств;
6. Величина собственных средств в обороте.
Таблица 1 – Баланс предприятия ОАО «ДМЗ» за 2007–2008 год
| АКТИВ | Код рядка | 2007 год, тыс. грн. | 2008 год, тыс. грн. |
| 1. Основные средстваОсновные средства:o остаточная стоимостьo износo начальная стоимостьНематериальные активы:o остаточная стоимостьo износo начальная стоимостьНезавершённые капвложенияОборудованиеДолгосрочные финансовые вложенияСредства, находящиеся в арендеДругие необоротные активыИтого в разделе:3. Оборотные средства:Запасы:o производственные запасыo МБПo незавершённое строительствоo затраты будущих периодовo товары:- стоимость продажи- торговая наценка- покупательская стоимостьДебиторская задолженность за товары, работы и услуги:- по товарам, срок оплаты не наступил- по товарам, не оплаченным в срок- по полученным векселям- с бюджетом- с персоналом- по выданным авансам- с другими дебиторамиКраткосрочные финансовые вложенияДенежные средства:- касса- расчётный счёт- валютный счёт- другие денежные средства.Другие оборотные средстваИтого в разделе:БАЛАНС | 010011012020021022030035040050060070080100110120140141142170180190200210220240250260270280290310320330 | 3862104740488603581017154610717522153616360874-4884036715318141163592214295237693281491342033528-16246645-3124451259341265833843 | 2863843704396568231001673610752537563636123512--4773041003201039214311261431142576164520087424202756-19652104749132404580414016895294 |
| ПАССИВ | Код рядка | 2007 год, тыс. грн. | 2008 год, тыс. грн. |
| 1. Капитал, фонды и резервыУставной капиталДополнительный капиталРезервный капиталЦелевое финансированиеАмортизационный фондДоходы будущих периодовНеоплаченный капиталИзъятый капиталНераспределённая прибыль:– прошлых лет– текущего периодаУбытки:– прошлых лет– текущего периодаИтого в разделе:2. Долгосрочные пассивы:Кредиты банковЗадолженность за имущество в арендеРеструктуризированные долгиРасчёта за имуществоОтсроченные долгосрочные обязательстваИтого в разделе:3. Расчёты и другие краткосрочные пассивыКредиты банковКредиторская задолженность:– за товары, срок оплаты которых не наступил;– за товары, которые не оплачены в срок;– по векселям выданным;– по авансам полученным;– с бюджетом;– по страхованию;– по оплате труда;– другие кредиторы.Итого в разделе:БАЛАНС | 400405410425440450465470475480485490495500515520525530545600630640650660670690700720750760 | 90560295037483344186996246939101092558408166218548829844151768182582756776664288609528496833843 | 9056029161248469212378370166984575480690614205501165652753291042863934342638349452657340631199895294 |
Из данных таблицы 1 видно, что в период с 2007 по 2008 год имущество предприятия увеличилось на 49175 тыс. грн или на 6,9%. Данное увеличение произошло в основном за счет увеличения в оборотных активах почти по всем статьям, кроме запасов которые уменьшились на 57%; денежные средства и краткосрочные финансовые вложения увеличилась на 195 тыс. грн (в 2 раза), дебиторская задолженность увеличилась на 48510 тыс. грн. В то же время недвижимое имущество уменьшилось на 99286 тыс. грн, что составляет 26,2% по сравнению с 2007 годом.