Сумма займов и кредитов возросла на 1732 тыс. руб. по отношению к 2007 г. и - на 462 тыс. руб. по отношению к 2008г.
В целом за период 2007-2009 гг. кредиторская задолженность ООО «ПромСнаб Плюс» увеличилась на 1161 тыс. руб.
Таблица 9
Динамика структуры кредиторской задолженности
ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.
Показатели | Удельный вес, % | Отклонение (+;-) | |||
| 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009 от 2007 | 2009 от 2008 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Краткосрочная кредиторская задолженность, в том числе | 27,21 | 25,52 | 18,60 | -8,61 | -6,92 |
| расчеты с поставщиками и подрядчиками | 22,22 | 13,31 | 10,71 | -11,51 | -2,60 |
| задолженность перед персоналом организации | 1,86 | 2,87 | 1,97 | +0,11 | -0,90 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 0,61 | 1,61 | 0,93 | +0,32 | -0,68 |
| задолженность по налогам и сборам | 1,70 | 2,17 | 1,84 | +0,14 | -0,33 |
| прочие кредиторы | 0,82 | 5,57 | 3,15 | +2,33 | -2,42 |
| займы и кредиты | 72,79 | 74,48 | 81,40 | +8,61 | +6,92 |
| Долгосрочная кредиторская задолженность, в том числе | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| займы и кредиты | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| прочие долгосрочные обязательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Продолжение таблицы 9 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Итого кредиторской задолженности | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 0,00 |
| Просроченная кредиторская задолженность | 0,00 | 7,75 | 3,12 | 3,12 | -4,63 |
| Списанная кредиторская задолженность | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Данные таблицы 9 свидетельствуют о нижеследующем:
· на протяжении анализируемого периода в общем объеме кредиторской задолженности превалировала задолженность по кредитам и займам (72,79% в 2007 г., 74,48% в 2008 г. и 81,40% в 2009 г.);
· доля краткосрочной кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками сократилась с 22,22% в 2007 г. до 13,31% в 20088 г. и до 10,71% в 2009 г.
· доля просроченной дебиторской задолженности также сократилась с 7,75% до 3,12%.
Таким образом, организация, сокращая свою задолженность перед поставщиками и подрядчиками, внебюджетными организациями, по заработной плате и налоговым обязательствам, одновременно увеличивает свою задолженность по краткосрочным займам и кредитам.
Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности представлена в таблице 10.
Таблица 10
Динамика оборачиваемости кредиторской задолженности
ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.
Показатели | Годы | Отклонение (+;-) | |||
| 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | 2009 к 2007 | 2009 к 2008 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка от продажи товаров, выполненных работ, оказанных услуг, тыс. руб. | 9629 | 15768 | 16349 | +6720 | +581 |
| Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс. руб. | 8013 | 9885 | 10465,50 | +2452,5 | +580,5 |
| Продолжение таблицы 10 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности, в оборотах | 1,20 | 1,60 | 1,56 | +0,36 | -0,04 |
| Период обращения кредиторской задолженности, в днях | 299,58 | 225,68 | 230,45 | -69,13 | +4,77 |
| Текущие пассивы, тыс. руб. | 9136 | 10634 | 10297 | +1161 | -337 |
| Доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов, % | 87,71 | 92,96 | 101,64 | +13,93 | +8,68 |
Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности с 1,20 оборотов в 2007 г. до 1,56 оборотов в 2009 г. свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.
Период обращения кредиторской задолженности в днях в 2009 г. увеличился по сравнению с 2008 г. на 4,77 дня.
Анализируя коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях, следует помнить, что при одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности, что и происходит в ООО «ПромСнаб Плюс», у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, а также сама зачастую покрывается за счет возвращенной дебиторской задолженности. Поэтому надо сравнить сумму дебиторской и кредиторской задолженности.
Основными показателями, по которым сравнивают кредиторскую и дебиторскую задолженности являются:
· темп роста, %;
· оборачиваемость в оборотах;
· оборачиваемость в днях;
· продолжительности использования кредиторской задолженности и погашения дебиторской.
Проведем сравнительный анализ оборачиваемости и темпов роста (снижения) дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс» за анализируемый период (таблица 11).
Таблица 11
Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «ПромСнаб Плюс» за 2007-2009 гг.
| Показатели | 2007 год | 2008 год | 2009 год | ||||||
| Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Отклонение (+;-) | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Отклонение (+;-) | Дебиторская задолженность | Кредиторская задолженность | Отклонение (+;-) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Темп роста (снижения), % | - | - | - | 224,59 | 116,40 | -108,19 | 165,91 | 96,83 | -69,08 |
| Оборачиваемость, в оборотах | 7,96 | 1,20 | -6,76 | 6,19 | 1,60 | -4,59 | 3,49 | 1,56 | -1,93 |
| Период обращения, дни | 45,24 | 299,58 | +254,34 | 58,17 | 225,68 | +167,51 | 103,23 | 230,45 | +127,22 |
Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности показало, что на предприятии сумма кредиторской задолженности значительно превышает размер дебиторской задолженности.
Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности создает угрозу невозможности покрытия кредиторской задолженности за счет притока денежных средств от дебиторов. У предприятия появляется недостаток средств в обороте и, как следствие, постоянное увеличение кредиторской задолженности.
Рост показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в днях (с 45,24 дня до 103,23 дня) показывает, что предприятии все хуже справляется с реализацией товаров (работ, услуг), поэтому ему приходится все больше заимствовать средства со стороны.
Оборачиваемость по дебиторской задолженности превышает оборачиваемости по кредиторской, что вызывает несбалансированность денежных потоков.
Такая тенденция привела к ухудшению финансового состояния предприятия, поэтому необходимо строго следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности на ООО "ПромСнаб Плюс".
В целом можно сделать вывод, что ООО «»ПромСнаб Плюс имеет значительные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.
2.4. Анализ угрозы банкротства предприятия по существующим методикам оценки
В зарубежной и российской экономической литературепредлагается несколько отличающихся методик и математических моделей диагностики вероятности наступления банкротства коммерческих организаций.
Все системы прогнозирования банкротства, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают в себя несколько (от двух до семи) ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации. На их основе в большинстве из методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства.
Эти методики и модели должны позволять прогнозировать возникновение кризисной ситуации коммерческой организации заранее, ещё до появления её очевидных признаков. Такой подход особенно необходим, так как жизненные циклы коммерческих организаций в рыночной экономике коротки (4 – 5 лет). В связи с этим коротки и временные рамки применения в них антикризисных стратегий, а в условиях уже наступившего кризиса организации их применение может привести к банкротству. Указанные методики должны позволять использовать различные антикризисные стратегии заранее, ещё до наступления кризиса коммерческой организации, с целью предотвращения этого кризиса.
Наиболее распространена в практике прогнозирования возможного банкротства предприятия пятифакторная Z-модель Э. Альтмана, которая определяет значение индекса кредитоспособности. Так как ООО «ПромСнаб Плюс» не является акционерным обществом, то используется модифицированный ее вариант, выраженный зависимостью:
Z = 0,717*К1 + 0,874*К2 + 3,10*К3 + 0,42*К4 + 0,995*К5, (22)
где К1 — разность текущих активов и текущих пассивов / общая сумма всех активов;
К2 — нераспределенная прибыль / общая сумма всех активов;
К3 — прибыль до уплаты процентов и налогов / общая сумма всех активов;
К4 — балансовая стоимость капитала / заемный капитал;
К5 — выручка от реализации / общая сумма активов.
К1 = (стр.290 – стр.230-стр.610-стр.630-стр.660 ф. №1) / стр. 300 ф. №1
К2 = стр. 190 ф. №1 / стр. 300 ф. №1
К3 = стр. 140 ф. №2 / стр. 300 ф. №1
К4 = стр. 490 ф. №1 / (стр. 590 + 690 ф. №1)
К5 = стр. 010 ф. №2 / стр. 300 ф. №1
Интерпретация результатов:
Z < 1,23 — вероятность банкротства высокая;