Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия 2 Тенденции развития (стр. 2 из 5)

Величина статьи «НДС» снизилась с 12% до 2,4%.

Таблица 4

Анализ наличия, состава и структуры текущих активов ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг.

Наименование статей баланса	2006		2007		2008		отклонение
							2007		2008
тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
Запасы и затраты	393	0,9%	2928	5%	7941	34,2%	2535	3,7%	5013	29,7%
- сырье, материалы и другие аналогичные ценности	365	0,8%	2908	5%	4779	20,6%	2543	3,7%	1871	16,1%
- расходы будущих периодов	28	20	17
-затраты в незавршенном производстве	0	0,0%	0	0%	3145	13,6%	0	0,0%	3145	13,6%
НДС	5412	12,1%	9896	15%	549	2,4%	4484	3,3%	-9347	-13,0%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	38925	86,8%	50830	79%	5683	24,5%	11905	-7,9%	-45147	-54,4%
Денежные средства	138	0,3%	50	0%	27	0,1%	-88	-0,2%	-23	0,0%
Краткосрочные фин вложения	0	0,0%	9000	36,1%	0	0,0%	9000	36,1%
Прочие	0,0%	0
Итого оборотных средств	44868	100,0%	64427	100%	23200	100,0%	19559	0,0%	-41227	0,0%

Анализ состава, структуры, динамики изменения нормируемых оборотных средств и соответствия их фактических остатков нормативам показал, что фактическая величина основных материалов, конструкций и деталей значительно отклоняется от нормативов. Так, в 2006 г. наблюдался излишек средств по данной статье на 88 тыс. р.; в 2007 г. наоборот существовал недостаток средств по сравнению с нормой на 23 тыс. р. и в 2008 г. наблюдался излишек в размере 140 тыс. р.

Это произошло в результате нарушения ритмичности выполнения работ, ошибок в расчетах планово-экономического отдела, невыполнения договорных обязательств поставщиков или изменения объемов строительства. Для устранения данных отклонений предлагается улучшить работу планово-экономического отдела, сменить поставщиков, продать излишки материалов и т.д.

Фактическое наличие прочих оборотных средств отклоняется от нормы незначительно. Важным является изучение показателей качества и ликвидности дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получения этой задолженности в полной сумме. Показателем ликвидности является срок образования задолженности, а также удельный вес просроченной задолженности.

Длительность оборота дебиторской задолженности:

Тоб = ( Зк · Д ) / V

Зк – сумма задолженности средняя;

Д – длительность периода;

V – объём выполненных и сданных СМР

118,6 дня

Таблица 5

Анализ нормируемых оборотных средств ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг

Нормируемые оборотные средства	Нормативы			Фактически			Отклонение от норматива (+/-)
	2006	2007	2008	2006	2007	2008	2006	2007	2008
Основные материалы, конструкции и детали	44780	64450	67941	64047	95177	68011	88	-23	140
Прочие материалы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Топливо	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Затраты в НЗП	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Готовая продукция и товары для перепродажи	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Средства в расчётах за выполненные работы	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Прочие нормируемые оборотные средства	-	-
ИТОГО	44780	64450	67941	44868	64427	23200	88	-23	140

Таблица 6

Анализ состава и структуры дебиторской задолженности ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2007 гг.

Виды дебиторской задолженности	2006		Возникло обязательств (В)	Погашено обязательств (П)	Списано за год (С)	2007		Возникло обязательств (В)	Погашено обязательств (П)	Списано за год (С)	2008		Изменения за отчётный период
	тыс. р.	%				тыс. р.	%				тыс. р.	%	2007		2008
													тыс. р.	%	тыс. р.	%
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	38925	100%	3356	-8549	50830	100%	395	45542	5683	100%	11905	0%	-45147	0%
- покупатели и заказчики	38848	100%	9926	-2056	50830	100%	65	45213	5682	100%	11982	0%	-45148	0%
- прочие	77	0%	127	204	0	0%	11966	11965	1	0%	-77	0%	1	0%

47,8 дней

Анализ дебиторской задолженности ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2007 – 2008 гг. (табл. 6, 7) показал, что величина данной статьи к началу 2008 г. выросла с 38925 до 50830 тыс. р., затем снизилась до 5683 тыс. руб.. Причем на долю покупателей и заказчиков приходится практически 100% дебиторской задолженности, на долю прочих дебиторов – соответственно 0%.

Анализ наличия просроченной дебиторской задолженности выявил, что почти вся дебиторская задолженность (77%) находится в пределах срока ее погашения; 13% просрочены менее чем на 30 дней; 3% просрочены от 30 до 90 дней и 7% просрочено от 90 до 150 дней. Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности показал, что за 2007 г. средний период оборота равен 118,6 дням, за 2008 47,8 дням, т.е. налицо отсутствие оборачиваемости дебиторской задолженности.

Переходя к анализу пассивной части баланса, следует в первую очередь отметить, что величина собственного капитала предприятия за анализируемый период возросла с -2181 тыс. руб. до 16894 тыс. руб., что свидетельствует о большой финансовой устойчивости компании, увеличении её стоимости и инвестиционной привлекательности. Доля собственного капитала возросла с -4,8% до 59,4%, что свидетельствует о увеличении финансовой устойчивости. С точки зрения возможности использования средств в течение небольшого периода, краткосрочные обязательства приравниваются к собственному капиталу и образуют в совокупности инвестированный капитал компании.

Таблица 7

Оценка собственных и заемных источников средств ЗАО ППСО «АО АВИАКОР» за 2006 – 2008 гг

Наименование статей баланса	2006		2007		2008		отклонение
							2007		2008
тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
1	КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
2	Уставной капитал	8	0,0%	8	0,0%	17008	68,2%	0	0,0%	17000	68,2%
3	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-2189	-4,8%	-2092	-3,2%	-2198	-8,8%	97	1,6%	-106	-5,6%
4	Итого по разделу III	-2181	-4,8%	-2084	-3,2%	14810	59,4%	97	1,6%	16894	62,6%
7	КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
8	Займы и кредиты	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%	0	0,0%
Кредиторская задолженность, в том числе:	39976	88,3%	59721	91,7%	2614	10,5%	19745	3,4%	-57107	-81,2%
- поставщики и подрядчики	39816	87,9%	59680	91,6%	1390	5,6%	19864	3,7%	-58290	-86,0%
- задолженность перед персоналом организации	43	0,1%	41	0,1%	107	0,4%	-2	0,0%	66	0,4%
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	29	0,1%	0	0,0%	0	0,0%	-29	-0,1%	0	0,0%
- задолженность по налогам и сборам	16	0,0%	0	0,0%	611	2,5%	-16	0,0%	611	2,5%
- прочие кредиторы	72	0,2%	0	0,0%	506	2,0%	-72	-0,2%	506	2,0%
Итого по разделу V	47476	104,8%	67221	103,2%	10114	40,6%	19745	3,4%	-57107	-81,2%
45295	100,0%	65137	100,0%	24924	100,0%	19842	5,0%	-40213	-18,6%

Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для данной компании в сложившихся условиях работы. Расчет необходимой величины собственного капитала основан на правиле финансового менеджмента: «Для обеспечения устойчивого финансового положения компании необходимо, чтобы за счет собственных средств были профинансированы наименее ликвидные ее активы». Таким образом, минимально необходимая величина собственных средств определяется как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства компании. Анализ показал, что в 2008 году величина собственных средств значительно превышает необходимые.