Источники и направления использования потока денежных средств представлены на рис.
| Оттоки денежных средств |
| - реализация продукции;- увеличение кредиторской задолженности;- уменьшение дебиторской задолженности; | Основная деятельность | - осуществление затрат;- уменьшение кредиторской задолженности;- увеличение дебиторской задолженности;- увеличение товарных запасов |
| - продажа основных средств;- продажа акций других предприятий; | Инвестиционная деятельность | - приобретение основных средств;- покупка акций других предприятий |
| - увеличение заемных средств;- увеличение собственного капитала. | Финансовая деятельность | - погашение задолженности по всем обязательствам;- выплата дивидендов. |
Рис. Движение денежных средств.
Анализ информации о деловом положении предприятия осуществляется с учетом определения следующих данных:
- формы собственности;
- виды деятельности;
- рынков и клиентов заемщика;
- конкуренции;
- поставщиков;
- производственных мощностей;
- руководства и организации;
- сильных и слабых сторон заемщика.
Коммерческий кредит – это кредитное согласие между двумя предприятиями – продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком) об отсрочке платежа. Инструментом такой сделки является вексель. Существует 3 разновидности коммерческого кредита:
- с фиксированным сроком погашения;
- с погашением после фактической реализации заемщиком полученных товаров;
- с открытым счетом, когда поставка последующих партий товара осуществляется до момента погашения предыдущей задолженности.
Лизинг представляет собой кредит, который предоставляется в товарной форме лизингодателем лизингополучетлю.
Объектами лизинга могут быть недвижимое имущество, машины, оборудование, транспортные средства, производственные здания и сооружения, другие основные средства.
Лизингополучатель обязан поддерживать в надежном состоянии лизинговое имущество и осуществлять лизинговые платежи.
Лизинговый платеж включает:
- отчисление стоимости объекта лизинга;
- платы за кредит;
- лизинговая маржа;
- страховой платеж;
- другие затраты лизингодателя, предусмотренные договором.
Государственный кредит возникает между предприятием и государством вследствие покупки государственных ценных бумаг, получения бюджетных и внебюджетных кредитов.
Кредитование предприятий за счет средств международных финансово-кредитных организаций выдаются через кредитные линии, предоставляемыми уполномоченными банками.
Для получения международного кредита предприятие в уполномоченный банк представляет пакет документов:
- общих;
- уставных;
- финансовых;
- подтверждающих обеспечение кредита;
- специальных;
- бизнес-плана.
На основании представленных документов производится расчет коэффициент обслуживания долга:
Кобсл=( Пр- Нпр+ Ам+ Ппр)/ Ообщ
Где Кобсл – коэффициент обслуживания долга;
Пр – прибыль;
Нпр – налог на прибыль;
Ам- амортизационные отчисления;
Ппр – проценты за кредит по всем займам предприятия;
Ообщ – общая задолженность предприятия с учетом международного кредита.
Вопросы для контроля.
1. Что является причиной возникновения кредитных отношений?
2. Что такое кредит?
3. Что является объектами кредитования?
4. Как определяется необходимый размер кредита для предприятия?
5. Какая существует классификация кредитов?
6. Кто может быть кредиторами при предоставлении кредита?
7. Какие формы кредитов?
8. Какие виды кредитов?
9. В чем суть банковских кредитов?
10. В чем суть коммерческих кредитов?
11. В чем суть государственных кредитов?
12. В чем суть лизинга?
13. Что понимается под кредитной линией?
14. Что представляет собой контокоррентный кредит(овердрафт)?
15. Что собой представляет срочный кредит?
16. Что означает кредит под учет векселей?
17. Что такое акцептный кредит?
18. Что понимается под авальным кредитом?
19. Как рассчитывается дисконт при учете векселей?
20. Что представляют собой факторинговые операции?
21. Какие принципы банковского кредитования?
22. Какие должны быть соблюдены условия при возникновении кредитных отношений.
23. Какие этапы кредитной сделки?
24. Какие документы представляются в банк для получения кредита?
25. Как оценивается банком кредитоспособность предприятия-заемщика?
26. Какие финансовые показатели используются для оценки кредитоспособности предприятия?
27. Какие источники и какие направления использования потока денежных средств на предприятии?
28. Какой порядок погашения предприятием банковского кредита?
29. В чем отличие банковского кредита от коммерческого?
30. В чем отличие банковского кредита от лизингового?
31. Что входит в состав лизинговых платежей?
32. На каких условиях предоставляется государственный кредит предприятиям?
33. На каких условиях предоставляется предприятиям международный кредит?
34. Как рассчитывается коэффициент обслуживания долга?
Темса 7. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов.
Основные вопросы темы.
1. Основные фонды, их экономическая суть.
2. Состав основных фондов.
3. Структура основных фондов.
4. Основные фонды и основные средства, их особенности.
5. Показатели состояния основных фондов.
6. Показатели эффективности использования основных фондов.
7. Воспроизводство основных фондов
8. Износ основных фондов.
9. Амортизация основных фондов.
10. Капитальные вложения в основные фонды.
11. Финансовое обеспечение воспроизводства основных фондов.
12. Источники финансирования капитальных вложений.
13. Кредитование воспроизводства основных фондов.
14. Планирование и использование амортизационных отчислений.
15. Финансовое обеспечение ремонта основных фондов.
К активной части основных производственных фондов относятся:
- рабочие машины и оборудование
- транспортные средства
- измерительные, регулируемые приборы
- вычислительная техника и лабораторное оборудование.
К пассивной части основных производственных фондов относятся:
- здания
- сооружения
- хозяйственный инвентарь
Воспроизводство основных фондов представляет собой процесс непрерывного их обновления. Различают:
- простое воспроизводство
- расширенное воспроизводство.
Простое воспроизводство основных фондов осуществляется путем замены определенных изношенных частей или замены старого оборудования на аналогичное.
Расширенное воспроизводство предусматривает количественное и качественное увеличение действующих основных фондов или приобретение новых основных фондов, которые обеспечивают высший уровень производительности оборудования.
В процессе хозяйственной деятельности кругооборот основных производственных фондов проходит 3 стадии:
1. продуктивное использование основных производственных фондов;
2. начисление амортизационных отчислений;
3. замена изношенных основных производственных фондов на новые средства труда.
Показатели состояния и эффективности использования основных фондов подразделяются на 3 группы:
1. обеспечение предприятия основными фондами
2. состояние основных фондов
3. эффективность использования основных фондов.
К показателям, характеризующим обеспеченность предприятия основными производственными фондами относятся:
- фондоемкость;
- фондовооруженность;
- коэффициент реальной стоимости основных производственных фондов в имуществе предприятия.
Фондоемкость определяет стоимость основных фондов на 1 гривну произведенной продукции и характеризует обеспеченность предприятия основными фондами.
Фемк = ОФ/ РП
Фемк = ОФ/ ТП
где ОФ – стоимость основных производственных фондов;
РП – реализуемая продукция;
ТП – товарная продукция.
Фондовооруженность труда характеризует обеспеченность предприятия основными производственными фондами:
Фвоор = ОФ/ Чппп
где Чппп – численность промышленно производственного персонала (работающих).
Коэффициент реальной стоимость основных производственных фондов в имуществе предприятия определяется:
Кст.реал = ОФ/ Вбал
где, ОФ – основные фонды по остаточной стоимости;
Вбал – валюта баланса (стоимость имущества предприятия.
Состояние основных фондов предприятия характеризуют следующие показатели:
- коэффициент износа основных производственных фондов;
- коэффициент годности основных производственных фондов;
- коэффициент обновления основных производственных фондов;
- коэффициент выбытия основных производственных фондов;
- коэффициент прироста основных производственных фондов.
Коэффициент износа определяется:
Кизн = Изн/ ОФ.бал
где Изн – сумма износа основных фондов
ОФ.бал – балансовая стоимость основных фондов.
Коэффициенты износа рассчитываются на начало и конец отчетного периода.
Коэффициент годности основных фондов определяется:
годн = 1-Кизн или
Кгодн = ОФ.ост/ ОФ.бал
где К.изн – коэффициент износа;
ОФ.ост – остаточная стоиомсть основных фондов
ОФ.бал – балансовая стоимость основных фондов.
Коэффициент обновления основных фондов определяется:
К.обн = ОФвв/ ОФ.бал
где ОФвв – стоимость введенных в течение отчетного периода основных фондов.
Коэффициент выбытия основных фондов определяется:
К.выб = ОФ.выб/ ОФ.бал
где ОФ.выб – стоимость выведенных основных производственных фондов в течение отчетного периода.