Вро 1320
Темпы прироста имущества:
(И1-Ио)
Тим = ----------- *100%; Тим= (4491-4228)/4228*100%=6,22%
Ио
Тп≥Тв≥Тим
Более высокие темпы прироста прибыли по сравнению с темпами прироста объема реализации свидетельствуют об относительном снижении издержек производства, что отражает рост экономической эффективности деятельности предприятия. Более же высокие темпы Тп≥Тв≥Тим свидетельствуют о росте эффективности использования имущества. На примере анализа данного предприятия сравним указанные показатели.
Таблица 3.
Сравнительный анализ рассматриваемых показателей
| Показатель | Базисный год | Текущий год | Темп изменения показателя |
| 1. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. руб. | 4206 | 4359 | 153 |
| 2. Стоимость имущества | 4228 | 4491 | 263 |
| 3. Выручка от продаж | 3512 | 1320 | -2192 |
| 4. Прибыль до налогообложения | -1033 | -104 | 929 |
Анализ финансовой устойчивости предприятия в абсолютных и относительных показателях
Абсолютные показатели финансовой устойчивости:
Наличие оборотных средств (СОС). Запасы.
СОС = СК – ВОА
СОС = -436-4491= -4927
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов:
СДИ = СК – ВОА + ДКЗ + ККЗ
СДИ = -439 – 4491+5779=849
Общая величина основных источников формирования запасов:
ОИФЗ = СДИ+ККЗ
ОИФЗ = 849+5779=6628
Расчетные абсолютные показатели
1) излишек (недостаток) собственных оборотных средств
ΔСОС=СОС-З=-4927-1694=-3233
З≥СОС – это значит, что предприятие не имеет абсолютной финансовой устойчивости.
2) излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников формирования запасов
ΔСДИ=СДИ-З=849-1694=-845
СОС≤З≥СДИ – это говорит о том, что предприятие не имеет и нормальной финансовой устойчивости.
3) излишек (недостаток) основных источников формирования запасов.
ΔОИФЗ = ОИФЗ– З= 6628 – 1694=4934. СДИ ≤ З ≤ ОИФЗ
– это неустойчивое финансовое состояние, т.е. запасы формируются за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.
4) Недостаток общей величины основных источников финансирования запасов.
ΔОИФЗ=ОИФЗ-З=6628-1694=4934
З<ОИФЗ – это означает, что предприятие не находится в кризисном финансовом состоянии.
Таблица 4.
Абсолютные показатели финансовой устойчивости
| Показатель | Условное обозначение | На начало года | На конец года | Изменения |
| Собственный капитал | СК | 20 | 20 | 0 |
| Внеоборотные активы | ВОА | 4228 | 4491 | 263 |
| Собственные оборотные средства | СОС | -698 | -439 | 259 |
| Собственные и долгосрочные источники | СДИ | 1833 | 849 | -984 |
| Краткосрочные кредиты и займы | ККЗ | 6759 | 5779 | -980 |
| Общие источники формирования запасов | ОИФЗ | 8592 | 6228 | -2364 |
| Запасы | З | 1795 | 1694 | -101 |
| ΔСОС | -2493 | -2133 | 360 | |
| ΔСДИ | 38 | -845 | -883 | |
| ΔОИФЗ | 15351 | 4934 | -10417 |
Относительные показатели финансовой устойчивости и их анализ
1. Коэффициент независимости (автономии)
СК 20
Кн=---------- = ----------- = 0,003
ВБ 6061
Кн≤0,5 – можно судить о низкой доли собственного капитала в валюте баланса, предприятию приходится быть зависимым от внешних источников.
2. Коэффициент задолженности (финансовой зависимости)
ЗК 301
Кз=-------- = ---------- = 15,1
СК 20
Кз≥1 – предприятие не имеет финансовой зависимости.
3. Коэффициент самофинансирования
СК 20
Кс=-------- = --------- = 0,1
ЗК 301
Кс<1- предприятие не полностью может само себя финансировать.
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – показывает долю СОС в оборотных активах
СОС -439
Ко= ---------*100% = ---------*100% = -25,4%
ОА 1727
Ко≤0,1% - доля СОС в оборотных активах крайне мала.
5. Коэффициент маневренности
СОС -439
Км=---------- = --- ---- = -21,95≤0,2-0,5
СК 20
6. Коэффициент финансовой напряженности
ЗК 301
Кфн = ------ = ------- = 0,05<0,5 – можно судить о небольшой финансо-
ВБ 6218 вой напряженности
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов
ОА
Кса= ------- = 1727/-439= -3,9
СОС
8. Коэффициент имущества производственного назначения
ВОА+З 4491+1694
Кипн=---------- = --------------- = 0,9≥0,5
А 6218
9. Коэффициент финансовой зависимости
ВБ 6218
Кфз=------- = ------- = 310,9>1,25 – финансовая зависимость велика.
СК 20
10. Коэффициент устойчивого финансирования
СК+ДКЗ 20
Куф=------------- = -------- = 0,003≤0,1 – неустойчивое финансирование.
ВБ 6218
Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия в абсолютных и относительных показателях:
| А | на начало | на конец | П | на начало | на конец | Платежный излишек (недостаток) | |
| на начало | на конец | ||||||
| А1 | 15 | - | П1 | 9 | 8 | 6 | -8 |
| А2 | 23 | 33 | П2 | 6759 | 5779 | -6736 | -5746 |
| А3 | 1795 | 1694 | П3 | 0 | 0 | 1795 | 1694 |
| А4 | 4228 | 4491 | П4 | -698 | -439 | 4926 | 4930 |
| БАЛАНС | 6061 | 6218 | БАЛАНС | 6070 | 5348 | 0 | 0 |
Коэффициенты ликвидности
1. Коэффициент текущей ликвидности
(1727-0)/5779=0,3
2. Коэффициент быстрой ликвидности
(15+23)/6759=0,006
3. Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности
15/6759=0,002
Показатели платежеспособности.
1. Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала
15/-4926=0,003
2. Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам
6759/17145=0,4
3. Общая степень платежеспособности
4. 6759/17745=0,4
Анализ деловой и рыночной активности предприятия
Финансовое положение организации, ее ликвидность и платежеспособность во многом зависят от эффективности использования ею своих средств, что отражается в показателях деловой активности.
Показатели деловой активности позволяют оценить, насколько быстро средства, вложенные в те или иные активы организации, превращаются в реальные деньги.
Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов организации. Их можно представить в виде системы финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости.
Показатели оборачиваемости.
1. Коэффициент оборачиваемости активов
За отчетный период: 3512/6139,5=0,6
За аналогичный период предыдущего года: 1320/6139,5=0,2
2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала – показывает скорость оборота собственного капитала
За отчетный период: 3512/-568,5=-6,2
За аналогичный период предыдущего года: 1320/-568,5=-2,3
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных (текущих) активов – показывает скорость оборота мобильных средств за анализируемый период.
За отчетный период: 3512/1780=1,97
За аналогичный период предыдущего года: 1320/1780=0,7.
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
За отчетный период: 3512/28=125,4
За аналогичный период предыдущего года: 1320/28=47,1.
5. Коэффициент оборачиваемости запасов
За отчетный период: -3005/1744,5=-1,7
За аналогичный период предыдущего года: -980/1744,5=-0,6.
6. Оборачиваемость кредиторской задолженности
За отчетный период: 3512/5968=0,6
За аналогичный период предыдущего года: 1320/5968=0,2.
7. Продолжительность одного оборота авансированного капитала (активов)
За отчетный период: 365 дней/0,6=608,3
За аналогичный период предыдущего года: 365 дней/0,2=1825.
8. Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности
За отчетный период: 365 дней/125,4=2,9
За аналогичный период предыдущего года: 365 дней/47,1=7,7.
9. Средний возраст запасов
За отчетный период: 365 дней/-1,7=-214,7
За аналогичный период предыдущего года: 365 дней/-0,6=-608,3.
Основные показатели рентабельности (прибыльности) организации
1. Рентабельность активов (имущества)
Предыдущий год: -104/6139,5=-0,02
Отчетный год: -1033/6139,5=-0,2
2. Рентабельность собственного капитала
Предыдущий год: -104/-568,5=0,2
Отчетный год: -1033/-568,5=1,8
3. Рентабельность реализации (продаж)
Предыдущий год: 171/1320= 0,1
Отчетный год: -413/3512=-0,1.
4. Рентабельность текущих затрат (продукции)
Предыдущий год: 171/-1149=-0,1
Отчетный год: -920/-3925=0,2
Выводы
По выполненным расчетам можно сделать следующие выводы.
Анализируемое предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, т.е. запасы формируются за счет собственных, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов.
Предприятие не полностью может само себя финансировать, т.к. коэффициент самофинансирования <1.
Можно судить о низкой доли собственного капитала в валюте баланса, предприятию приходится быть зависимым от внешних источников, т.к. коэффициент независимости <0,5.
Можно судить и о небольшой финансовой напряженности, т.к. данный коэффициент <0,5.
Основные пути улучшения платежеспособности на предприятии, имеющем неустойчивое финансовое состояние:
- увеличение собственного капитала;
- снижение внеоборотных активов за счет продажи и сдачи в аренду неиспользуемых основных средств;
- сокращение величины запасов до оптимального уровня (текущий размер + страховой запас).