Деньги, являясь всеобщим эквивалентом, т. е. обеспечивая его владельцу получение любого товара, становятся всеобщим воплощением общественного богатства. Поэтому у людей возникает стремление к их накоплению и сбережению. Для образования сокровищ деньги извлекаются из обращения, т. е. акт купля — продажа прерывается. Однако простое накопление и сбережение денег владельцу дополнительного дохода не принесет.
По мере развития товарного производства значение функции как средства накопления и сбережения возросло. Без накопления и сбережений становилось невозможным осуществлять воспроизводство. Стремление к получению наибольшей прибыли заставляет предпринимателей не хранить деньги как мертвое сокровище, а пускать их в оборот. Люди могут хранить свое богатство в виде драгоценностей, произведений искусства, домов, акций и облигаций и других формах, однако деньги больше подходят для выполнения этой функции, поскольку им присуща ликвидность. Ликвидным называется такой актив, который может быть использован как средство платежа (или легко превращен в средство платежа) и имеет фиксированную номинальную стоимость.
Хотя совершенная ликвидность денег делает их идеальным средством накопления на короткие периоды времени, тем не менее, деньгам присущ тот недостаток, что владельцу денежных активов часто приходится жертвовать тем доходом, который мог бы быть получен при использовании менее ликвидного актива. Так, в периоды гиперинфляции деньги как средство накопления теряют свою привлекательность несмотря на их высокую ликвидность. В тех случаях, когда имеет место гиперинфляция, национальная валюта может частично не использоваться как средство накопления, а также как мера стоимости. Люди сразу обменивают деньги своей страны на устойчивую валюту. После этого устойчивую иностранную валюту они обменивают на национальные деньги по мере того, как у них возникает необходимость совершения покупок. Выделяют две формы накопления денежных средств:
1. Неорганизованная форма накопления — форма накопления, при которой сбережения формируются наличными денежными средствами в национальной и иностранной валюте;
2. Организованная форма накопления — форма накопления, состоящая из денежных средств в национальной и иностранной валюте на банковских депозитах.
Сохранить стоимость можно не только с помощью денежных средств в наличной и безналичной формах, но и другими альтернативными способами, в связи с этим классическая функция денег как средство накопления и сбережения превратилась в функцию запасной стоимости.
Запасная стоимость проявляется в том, что современные деньги служат средством накопления богатства. Деньги применяются в качестве средства обмена, поэтому они могут выступать и средством сохранения стоимости. Деньги не являются единственным средством сохранения стоимости. Сделать запас стоимости на длительный период времени можно и альтернативным способом (покупка недвижимости, приобретение ценных бумаг, открытие сберегательных счетов). Однако деньги более удобны в хранении, когда их покупательская способность не снижается.
В условиях металлического денежного обращения центральные эмиссионные банки были обязаны были иметь золотые запасы в виде резервов внутреннего денежного обращения, запасы размена банкнот на золото и международных платежей. В настоящее время все эти функции золотого запаса центрального банка отпали в связи с изъятием золота из обращения, прекращением размена банкнот на золото и отменой золотых паритетов, т. е. исключением благородного металла из международного оборота. Величина золотого запаса свидетельствует о богатстве страны и обеспечивает доверие нерезидентов к национальной денежной валюте.
С прекращением размена банкнот на золото и изъятием его из обращения средством накопления и сбережений населения нередко становятся кредитные деньги. Они по своей природе, как и денежный капитал, предоставляемый ими, не являются сокровищем. Следовательно, особенность кредитных денег как средства накопления состоит в том, что они накапливаются в процессе постоянного обращения. Если они оседают в сундуках, то превращаются из действительных денег в бумажные символы. В этой функции кредитные деньги опосредствуют также процесс аккумуляции временно свободных денежных средств и накоплений и превращение их в капитал. Но главное — кредитные деньги выполняют функцию накопления, прежде всего, для осуществления расширенного воспроизводства, когда нужно накопить необходимую для капитализации определенную денежную сумму.
Возникновение функции денег как средство платежа отражает более высокий этап в развитии товарного производства и обращения. Благодаря разделению акта продажи и платежа деньги оказались в состоянии выполнять новую роль.
Деньги приобрели функцию средства платежа вследствие развития кредитных отношений. В этой функции деньги используются при:
— продаже товаров в кредит, необходимость которой связана с неодинаковыми условиями производства и реализации товаров, разной продолжительностью их производства и обращения, сезонным характером;
— обслуживании оборота стоимости основного и оборотного капиталов;
— движении общественного продукта и национального дохода.
Следовательно, деньги в функции средства платежа имеют свою специфическую форму движения, отличную от формы движения денег как средства обращения. Функционирование денег в данной функции привело к определенной трансформации товарно-денежного обращения, к созданию условий для превращения последнего в кредитно-денежное обращение. В функции денег как средство платежа в качестве противоположных сторон противостоят не просто продавец и покупатель, а продавец, ставший кредитором, и покупатель, ставший должником.
При продаже товаров в кредит реально происходит лишь перемещение потребительной стоимости товара. Стоимость же товара получает идеальное выражение в долговом обязательстве. Превращение стоимости из идеальной в реальную осуществляется лишь с наступлением срока платежа. В этой функции деньги завершают процесс обмена. Как средство платежа деньги реализуют общественную связь контрагентов обмена, которая уже сложилась, прежде, чем наступила очередь за функционированием денег. Это значит, что все элементы, отражающие процесс движения разнообразных форм стоимости, которые возникают в процессе воспроизводства, всегда имеют денежное выражение.
Эта функция денег неразрывно связана с предыдущими функциями денег. В качестве средства платежа деньги могут быть использованы при условии их функционирования как меры стоимости и средства обращения. Развитие функции денег как средства платежа вызывает необходимость в резервном фонде, то есть в функционировании денег как средства накоплений и образования сокровищ.
Необходимость появления функции мировых денег связана с расширением товарного производства, интернационализацией хозяйственных связей, созданием мирового рынка.
Мировые деньги исторически и логически опираются на все предыдущие функции денег, синтезируя их.
Возможность появления этой функции заложена в денежной форме стоимости.
Любое государство имеет свою систему денежного обращения, которая приемлема только для этого государства. В международных экономических отношениях должны использоваться деньги отдельных стран. Международное обращение требует специальных денежных (валютных рынков), где подлежат обмену друг на друга национальные эквиваленты.
Мировые деньги имеют троякое назначение и служат: всеобщим платежным средством; всеобщим покупательным средством; материализацией общественного богатства. В качестве международного платежного средства деньги выступают при расчетах по международным балансам, главным образом по платежному балансу. Как международное покупательное средство деньги используются при прямой покупке товаров за границей и оплате их наличными. В качестве материализации общественного богатства деньги являются средством перенесения национального богатства из одной страны в другую при взимании контрибуций, репараций или предоставлении займов.
В целях увеличения международной ликвидности и замены национальных валют международной резервной денежной единицей Совет управляющих Международного валютного фонда (далее – МВФ) утвердил план создания нового вида ликвидных средств — специальных прав заимствования (Special Drawing Rigts — СДР). СДР— это эмитируемое Международным валютным фондом платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ, соизмерения стоимости национальных валют. В соответствии с этим планом СДР безвозмездно распределялись среди стран-членов Фонда, который открывал им счет СДР в сумме 16,8% от квоты. Эмиссия СДР проводилась в небольших размерах: в первые годы (с 1970 г.) было выпущено свыше 9,3 млрд СДР, в течении 1979-1981 гг. — 12 млрд. Общая доля СДР в международных активах составляет всего 2,5%.
Первоначально в 1970 г. в единице СДР было установлено твердо фиксированное золотое содержание, как у долл. США — 0,888671 г. Однако после двух девальваций доллара (в 1971 и 1973 гг.) и введение плавающих валютных курсов с 1 июля 1974 г. стоимость единицы СДР стала определяться на основе средневзвешенного курса 16 валют ведущих капиталистических стран, доля внешней торговли которых составляла не менее 1% объема мировой торговли. По состоянию на конец августа 1990 г. 1 СДР = 1,386 долл. США. С 1 января 1991 г. число валют в «валютной корзине» СДР было сокращено до пяти, после чего ее состав пересматривается раз в пять лет. Так, с 1 января 1991 г. действует «корзина» СДР, в которой предусмотрены доли следующих валют: доллара США — 40%, немецкая марка —21%, японская иена — 17%; французский франк и английский фунт стерлингов — по 11%.