Управление капиталом предприятия направлено на решение следующих основных задач: формирование достаточного объема основного капитала; оптимизация распределения сформированного капитала по видам деятельности и направлениям использования; обеспечение условий достижения максимальной доходности при предусматриваемом уровне финансового риска; обеспечение минимизации финансового риска, связанного с использованием основного капитала, при предусматриваемом уровне его доходности; обеспечение достаточного уровня финансового контроля над предприятием со стороны его учредителей; обеспечение достаточной финансовой гибкости предприятия; оптимизация оборота капитала; обеспечение своевременного реинвестирования капитала.
РАЗДЕЛ 2
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ И ЕГО ЭФФЕКТИВНОСТЬ
2.1.Организационно-экономическая характеристика предприятия
Государственное открытое общество Завод по ремонту горношахтного оборудование «Звезда» - дочернее предприятие Государственной холдинговой компании «Тарнакскуголь» (в дальнейшем-Общество) как государственное открытое акционерное общество созданное в соответствии с приказом Министра промышленности Украины от 18.09.96г. №471 на основе указа Президента Украины от 7.02.96г. №116 «Об структурном изменение угольной промышленности» на базе государственного предприятия Завод по ремонту горношахтного оборудования «Звезда» с последующим превращением его сначала в дочернее предприятие Завод по ремонту горношахтного оборудования «Звезда» ГХК «Тарнакскуголь» путем передачи контрольного пакета акций компании (приказ Минуглепрома Украины от 26.11.96г. «602»), а потом Государственное открытое акционерное общества по ремонту горношахтного оборудования «Звезда» - дочернее предприятие ГХК «Тарнакскуголь» путем изменения названия Общества соответственно с приказом Минуглепрома Украины от 21 сентября 1998г. №395.
Место нахождения Общества: 91493 г. Красный Лиман, поселок Звеньев. Целью деятельности Общества является: предоставление услуг обществам холдинговой компании по производству и ремонту горношахтного оборудования, получение прибыли, удовлетворение социальных экономических потребностей акционеров Общества и его работников.
Предметом деятельности Общества является:
· Изготовление и ремонт горношахтного, энергомеханического, технологического и другого оборудования, запасных частей к нему, производство товаров народного потребления, других услуг соответственно составленных договоров (контрактов);
· Реализация своей продукции по ценам и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе, а в случаях предусмотренных законами Украины по государственным ценам и тарифам. В расчетах с заграничными партнерами употребляются контрольные цены, которые формируются соответственно к условиям и ценам мирового рынка;
· Охрана труда при проведение работ на предприятии, внедрение новых технологий и способов предупреждения производственного травматизма, аварий;
· Маркетинговая, другая коммерческая деятельность;
· Осуществление внешнеэкономической деятельности согласно с действующим законодательством Украины;
· Организация правовой работы, составление хозяйственных договоров по осуществлению централизованных функций и взаимодействие с вышестоящими, судебными, арбитражными и другими органами по вопросам, которые касаются заинтересованности Общества;
· услуги по перевозу груза;
· строительство шахт и их осушение;
· другие виды деятельности, которые не противоречат действующему законодательству.
Все виды деятельности, которые подлежат лицензированию, осуществляются при наличии лицензии.
Общество является юридическим лицом от дня его государственной регистрации. Оно осуществляет свою деятельность соответственно с действующим законодательством Украины и устава.
Имущество общества состоит из основных средств и оборотных, а также ценностей, стоимость которых отображается в балансе предприятия.
Общество является собственником:
· имущества, переданного ему Основателем в собственность;
· продукции, произведенной Обществом в результате хозяйственной деятельности;
· полученных доходов;
· другого имущества.
Общество имеет собственный баланс, расчетный, валютный и другие счета в банках; фирменную марку и товарный знак, которые утверждаются Правлением Общества и регистрируются в Торгово-промышленной палате, печать со своим названием, штамп и бланк с указанием реквизитов.
Общество имеет право продавать, передавать бесплатно, обменивать, передавать в аренду юридическим и физическим лицам средства производства и другие материальные ценности.
Общество имеет право в установленном законодательством порядке:
· выпускать ценные бумаги;
· основывать объединения и вступать в объединения с другими субъектами хозяйственной деятельности;
· создавать на территории Украины и за её пределами свои филиалы и представительства.
Созданные Обществом филиалы и представительства могут иметь в своем составе основные средства и оборотные, которые принадлежат Обществу. Управление их деятельности осуществляется лицами, которые назначаются Правлением Общества.
Основателем Государственного открытого акционерного Общества является Министерство угольной промышленности Украины, последователем которого согласно Указа Президента Украины от 14 апреля 2000г. №598 «Про министерство топлива и энергетики Украины» является Министерство топлива и энергетики Украины.
Акционерами Общества могут быть:
· государство в лице Министерства топлива и энергетики Украины;
· юридические и физические лица, которые приобрели права собственности на акции Общества в процессе приватизации, выпуска новых акций и на вторичном рынке ценных бумаг;
· орган приватизации (относительно акций, переданных ему Основателем после принятия решения про приватизацию имущества Общества)
Управление пакетом акций, которые принадлежат государству, осуществляет уполномоченное лицо, которое назначается согласно с действующим законодательством. Уполномоченное лицо выполняет права и обязанности акционера Общества в соответствии с уставом.
На ГОАО Заводе «Звезда» используется ряд финансово-экономических показателей. Система показателей формируется согласно основных форм финансовой отчетности, а результаты анализа оформлены в таблице 2.1.
Таблица2.1 Основные показатели деятельности предприятия «Звезда» 2008-2009 гг.
| №п/п | Показатели | 2009 | 2008 | Отклонение | |
| Абсолютное, тыс.грн. | Относительное,% | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. | Чистый доход | 812 | 967 | -155 | 83,9 |
| 2. | Себестоимость реализованной продукции, тыс.грн. | 943 | 748 | 195 | 126,1 |
| 3. | Финансовый результат от обычной деятельности, тыс.грн. | -460 | -121 | -339 | +380 |
| 4. | Чистая прибыль, тыс.грн. | -460 | -121 | -339 | +380 |
| 5. | Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс.грн. | 4024,35 | 4175,4 | -151,05 | 96,4 |
| 6. | Фондоотдача | 0,24 | 0,27 | -0,03 | 88,9 |
| 7. | Фондовооруженность | 37,6 | 40,1 | -2,5 | 93,8 |
| 8. | Среднегодовая стоимость обор. средств, тыс.грн. | 3752,5 | 3757,5 | -5 | 99,9 |
| Продолжение таблицы 2.1 | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 9. | Оборачиваемость оборотных средств, дни | 1387 | 1166 | 221 | 118,95 |
| 10. | Численность работников, чел. | 107 | 104 | 3 | 102,9 |
| 11. | Продуктивность труда, грн. | 9,1 | 11,2 | -2,1 | 81,25 |
| 12. | Рентабельность основной деятельности | -50,16 | -1,47 | -48,69 | 2,93 |
Чистый доход за отчетный период составил 812 тыс.грн. и уменьшился по сравнению с прошлым периодом на 155 тыс.грн.
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов за отчетный период составила 4024,35 тыс.грн и уменьшилась по сравнению с прошлым периодом на 151,05 тыс.грн.
Финансовый результат от обычной деятельности и чистая прибыль принимают отрицательное значение, т.е. предприятие уже на протяжении длительного промежутка времени несет убытки. Убыток за отчетный период составил 460 тыс.грн. и увеличился по сравнению с предыдущим периодом на 339 тыс.грн, что составляет увеличение на 380%.
Фондоотдача за отчетный период составила 0,24грн и снизилась по сравнению с прошлым периодом на 0,03грн.Снижение фондоотдачи говорит о том, что эффективность использования основных средств на предприятии снизилась.
Фондовооруженность за отчетный период составила 37,6грн. и снизилась по сравнению с прошлым периодом на 2,5грн. Это свидетельствует об увеличение основных средств на одного работника.
Фактическое время оборачиваемости оборотных средств за отчетный период увеличилось по сравнению с прошлым периодом на 221 день.
2.2. Финансово-экономический анализ деятельности предприятия
В настоящее время большое значение отводится проведению финансового анализа деятельности предприятия.
В традиционном понимании финансовый анализ является средством оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации.
Анализ финансового состояния предприятия за отчетный период начинается с его общей оценки по данным баланса. Основным источником информации для анализа финансового состояния является бухгалтерский баланс предприятия. Его значение настолько большое, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса.