Анализ управления основным капиталом (стр. 8 из 11)
З ‹ НСОС + КК.
2. Нормальная устойчивость финансового состояния, гарантирующая платежеспособность предприятия. Она возможна при следующем условии:
З = НСОС + КК.
3. Неустойчивое финансовое положение связано с нарушением платежеспособности и возникает при условии:
З = НСОС +КК + Ио,
где Ио – источники, ослабляющие финансовую напряженность (временно свободные средства, привлеченные средства, кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства).
4. Кризисное финансовое состояние.
З > НСОС + КК.
Расчет указанных показателей позволяет выявить положение, в котором находится предприятие.
Таблица 2.6 Анализ финансовой устойчивости.
| Показатели | На начало периода, тыс.грн | На конец периода, тыс.грн. | Изменения за отчетный период |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Собственный капитал | 7212 | 6752 | -460 |
| 2. Внеоборотные активы | 4888 | 4567 | -321 |
| 3. Долгосрочные кредиты и займы | - | - | - |
| 4. Наличие собственных оборотных средств | 2324 | 2185 | -139 |
| 5. Краткосрочные кредиты и займы | 1463 | 1533 | -70 |
| 6. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 3787 | 3718 | -69 |
| 7. Запасы и затраты | 1141 | 1160 | -19 |
| 8. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | 1183 | 1025 | -158 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат | 2646 | 2558 | -88 |
На начало и конец отчетного периода предприятие имело в наличии собственные средства для покрытия запасов и затрат. Причем к концу отчетного периода эта сума снизилась на 139 тыс.грн. . Сумма общей величины основных источников формирования запасов и затрат на начало отчетного периода составила 3787 тыс.грн.. К концу исследуемого периода наблюдается снижение этой суммы на 69 тыс.грн. Формирование запасов и затрат на исследуемом предприятие планируется за счет собственных источников. Следовательно, на основании рассчитанных показателей излишка (недостатка) общей величины основных источников формирования запасов и затрат, можно охарактеризовать финансовое состояние предприятия как абсолютно устойчивое, так как выполняется условие когда размер запасов меньше общей величины основных источников формирования запасов и затрат.
Для характеристики финансовой устойчивости предприятия используются так же ряд финансовых коэффициентов, которые характеризуют состояние и структуру активов предприятия и обеспеченность их источниками покрытия.
Таблица 2.7 Оценка финансовых коэффициентов.
| № п/п | Показатели | Оптимальное значение | На начало периода | На конец периода | Изменения+,- |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. | Коэффициент автономии (независимости) | ≥0,5 | 0,83 | 0,81 | - 0,02 |
| 2. | Коэффициент финансовой зависимости | <1 | 1,21 | 1,23 | + 0,02 |
| 3. | Коэффициент концентрации привлеченного капитала | <0,5 | 0,17 | 0,19 | + 0,02 |
| 4. | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | <1 | 0,2 | 0,23 | + 0,03 |
| 5. | Величина собственных оборотных средств | - | 2324 | 2185 | -139 |
| 6. | Коэффициент маневренности собственных средств | >0,3 | 0,32 | 0,32 | - |
1.
(2.7)2.
(2.8)3.
(2.9)4.
(2.10)5.
(2.11)Коэффициент автономии на конец отчетного периода составил 0,81 и уменьшился по сравнению с началом отчетного периода на 0,02. Уменьшение коэффициента произошло за счет снижения собственного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости на конец отчетного периода составил 1,23 и увеличился по сравнению с началом отчетного периода на 0,02. Рост этого показателя в динамике означает об увеличение доли заемных средств в финансирование предприятия.
Коэффициент концентрации привлеченного капитала на конец отчетного периода составил 0,19 и увеличился по сравнению с началом отчетного периода на 0,02. Рост коэффициента произошел за счет увеличения доли заемных средств.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств на конец отчетного периода составил 0,23 и увеличился по сравнению с началом отчетного периода на 0,03. Рост этого показателя свидетельствует об усиление зависимости предприятия от внешних источников.
Наличие собственных оборотных средств на конец года составило 2185 тыс. грн и уменьшилось по сравнению с началом года на 139 тыс. грн. Уменьшение данного показателя произошло за счет уменьшения собственного капитала.
Маневренность собственных оборотных средств находится в пределах установленных норм, и составила на конец и на начало периода 0,32.
Следовательно, на основании проведенного анализа исследуемое нами предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью и независимо от внешних займов, обеспечено достаточным количеством собственных средств и производственных мощностей, необходимых для нормальной работы предприятия.
2.3. Анализ эффективности использования капитала предприятия
Эффективность использования капитала предприятия влияет на финансовый результат предприятия, его рентабельность.
Прибыль предприятия – это превышение доходов от его деятельности над суммой расходов. Она представляет собой единственную форму собственных накоплений предприятия. Это финансовый результат деятельности. Прибыль синтезирует в себе все возможные стороны работы предприятия.
Прибыль является одной из категорий товарного производства – это, прежде всего производственная категория, которая характеризует отношения, складывающиеся в процессе общественного производства.
Появление прибыли непосредственно связано с появлением категории затраты производства. Прибыль - это та часть дополнительной стоимости продукта, которая реализуется предприятием и остается после покрытия затрат производства.
Прибыль – это форма проявления стоимости дополнительного продукта.
Прибыль является основным обобщающим показателем финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятий.
Предприятие осуществляет производственную, научно-исследовательскую и коммерческую деятельность с целью получения прибыли (дохода).
Прибыль - одно из основных источников финансовых ресурсов предприятий, формирование централизованных и децентрализованных фондов средств.
За счет прибыли происходит формирование в значительном объеме бюджетных ресурсов государства, осуществляется финансирование расширения предприятий, материальное стимулирование работников, решения социально-культурных мероприятий.
В этом случае в получении прибыли должны быть заинтересованы не только трудовые коллективы предприятий, но и государство в целом.
Многоканальное использование прибыли усиливается с переходом экономики государства на основы рыночного хозяйства.
В этих условиях субъекты хозяйствования получив финансовую самостоятельность и независимость, вправе решать, на какие цели и в каких размерах использовать прибыль, которая осталась после уплаты в бюджет установленных налогов и платежей.
Прибыль, как конечный финансовый результат деятельности субъектов хозяйствования, формируется в результате взаимодействия многих компонентов как с положительным, так и отрицательным значением. В ее составе учитывается прибыль от всех видов деятельности предприятия:
• от реализации продукции, товаров, работ и услуг нетоварного характера;
• от продажи другой продукции, основных фондов, другого имущества и нематериальных активов;
• от операций с ценными бумагами и валютными ценностями;
• от финансовых операций;
• от внереализационных операций.
Основной составной частью прибыли предприятия является прибыль от реализации товарной продукции.
Она определяется в виде различия между выручкой (без акцизов, налога на добавленную стоимость и экспертные тарифы) и себестоимостью реализованной продукции и услуг.
На предприятиях следует уделять особое внимание планированию и получению прибыли от реализации продукции.
При этом надо помнить, что на величину прибыли от продажи товарной продукции влияют как факторы, которые не зависят от деятельности предприятия (изменения государственных регулирующих цен, естественные и транспортные условия и т.д.), так и факторы, которые находятся в компетенции предприятий.
В составе факторов, которые влияют на величину прибыли от реализации товарной продукции и, которые находятся в компетенции предприятия, важнейшим является изменение объема производства и продажи продукции.
Чем больше объем продажи продукции, тем, в конечном итоге, больше прибыли получит предприятие, и наоборот.
В целом, формирования прибыли предприятия имеет многосторонние аспекты. Она как важнейшая категория рыночных отношений выполняет следующие функции:
• оцениваемую;
• стимулирующую;
• хозрасчетную.
В то же время не исключенна возможность наделения прибыли и других функций. Содержание названных функций состоит в следующему:
Оцениваемая функция прибыли оказывается в том, что прибыль используется как основной критерий экономической эффективности производства и использования основных производственных фондов.