Оборотные средства предприятия понятие, сущность, виды (стр. 2 из 4)
Нежелательная динамика изменения удельного веса оборотных средств является причиной неплатежей по текущим операциям: выплате заработной плате, налогов, оплате счетов поставщиков.
Источниками финансирования оборотного капитала являются собственные или заемные средства. Та часть стоимости оборотного капитала, которая приобретена за счет собственных средств, называется чистыми оборотными активами.
Заемные средства, используемые для финансирования приобретения оборотных средств - это кредиты банков или краткосрочная задолженность третьим лицам, так называемые текущие пассивы.
Оптимальным для предприятия является равенство дебиторской и кредиторской задолженности.
С позиции возмещения стоимости поставленной продукции и услуг продажа может быть выполнена одним из тех методов: предоплата; оплата за наличный расчет; оплата с отсрочкой платежа; осуществляемая обычно в виде безналичных расчетов, которыми являются платежное поручение, аккредитив. При оплате с отсрочкой платежа как раз и возникает дебиторская задолженность по товарным операциям.
Превышение дебиторской задолженности свидетельствует о дополнительной потребности в заемных средствах под увеличение оборотного капитала. Превышение кредиторской задолженности – это часть устойчивых пассивов, которые не принадлежат хозяйствующему субъекту, но постоянно находятся в хозяйственном обороте.
Кредиторская задолженность возникает в результате текущих операций и принятой системой расчетов с различными контрагентами и другими сторонними лицами и субъектами.
Деятельность предприятия субъекта может быть охарактеризована с различных сторон, однако ее можно представить как совокупность чередующихся притоков и оттоков денежных средств.
Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, - важная задача управления.
В процессе формирования оборотных средств должно быть обеспечены права предприятия при повышении ответственности за эффективное и рациональное использование оборотных средств. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечить непрерывность их движения на всех стадиях кругооборота. Это удовлетворяет потребности производства в материальных и денежных ресурсах, обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими хозяйственными звеньями.
Собственные оборотные средства играют ведущую роль среди источников их формирования. Они обеспечивают имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности.
Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, служат источником для формирования нормируемых оборотных средств. Их первоначальное формирование происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. При этом используется инвестиционные средства учредителей. В процессе хозяйственной деятельности собственные оборотные средства пополняются за счет прибыли.
Прибыль направляется на покрытие прироста норматива оборотных средств в процессе ее распределения. Экономически обоснованная система распределения прибыли в первую очередь должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия.
Развитие конкуренции вызывает необходимость направлять чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия, прежде всего на расширение производства, его модернизацию и совершенствование. Дополнительно поступающие средства не принадлежат предприятию, поэтому их нельзя отнести к собственным. Однако эти средства постоянно находятся в обороте и в сумме минимального остатка используются для формирования собственных оборотных средств.
К этим средствам относятся следующие виды:
-минимальная переходящая задолженность по оплате труда работникам предприятия (строка 622 баланса);
-резерв предстоящих расходов (строка 650 баланса);
-минимальная переходящая задолженность бюджету и внебюджетным фондам ( строки 623,624 баланса);
-средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты за продукцию (строка 625 баланса).
Дополнительно поступающие средства являются источником покрытия собственных оборотных средств только в сумме прироста, то есть разницы между их величиной на конец и начало предстоящего года.
Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально- техническими ресурсами (запасами) посредством: планирования закупок необходимых материалов; введения жестких производственных систем; использования современных складов; совершенствования прогнозирования спроса; быстрой доставки.
Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредитной политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.
Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в эффективном использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых предприятие держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят дополнительный доход в виде процентов.
Управление оборотными средствами предприятия предполагает управление ими как денежным фондом, что включает управление источниками формирования этого фонда и направлениями использования данных денежных средств.
Итак, основным источником пополнения собственных оборотных является чистая прибыль предприятия, основными направлениями использования которой являются следующие направления: отчисления в резервный капитал; образование фондов накопления и фондов потребления; отвлечение на благотворительные и другие цели; выплата дивидендов в акционерных обществах.
Капитализация чистой прибыли позволяет расширить деятельность предприятия за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижается финансовые расходы предприятия на привлечение дополнительных источников.
Постоянная часть оборотных средств создается за счет собственных средств и кредита по обороту, за счет которого частично формируется и переменная часть. Временная потребность в оборотных средствах, то есть их переменная часть, покрывается за счет краткосрочного кредита и нормальной кредиторской задолженности (векселей, авансов, предоплаты).
Таким образом, можно определить, что основными способами обеспечения предприятия оборотными средствами являются, увеличение собственного капитала за счет чистой прибыли и привлечение в разумных пределах заемных средств.
1.3 Показатели эффективности использования оборотных средств
Важнейшим показателем эффективности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.
Оборачиваемость оборотных средств- это длительность одного полного кругооборота средств, начиная с первой и заканчивая третьей фазой. Чем быстрее оборотные средства проходят эти фазы, тем больше продукции предприятие может произвести с одной и той же суммой оборотных средств.[3,с.78]
Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью трех взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота, дней; количества оборотов за год; величины оборотных средств; приходящихся на единицу реализованной продукции.
Длительность одного оборота в днях определяется по формуле: (1.1)[2,с.258]
; (1.1)где О - длительность одного оборота, дней;
Со – остатки оборотных средств на конец периода, тыс. руб;
Т – объем продукции по себестоимости, тыс. руб;
Д – число дней в отчетном периоде, дни 365 дней.
При замедлении оборачиваемости оборотных средств возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот, то есть привлечении заемного капитала.
Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год, и определяется по формуле: (2.2)[2,с.258]
; (1.2)где К0 – коэффициент оборачиваемости, то есть количество оборотов.
Коэффициент загрузки оборотный средств (Кз) – показатель, обратный коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует величину оборотных средств, приходящихся на единицу реализованной продукции и исчисляется по формуле:(2.3)[3,с.258]
; (1.3)Далее в курсовой работе на конкретном примере проанализируем рассмотренные выше показатели.
2 РАСЧЕТ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ПРИМЕРЕ «ТЕРИТОРИАЛЬНОГО ОБЩЕСТВЕННОГО САМОУПРАВЛЕНИЯ ПЕТРОВСКОГО МИКРОРАЙОНА»
2.1 Финансово-экономическая характеристика ТОС «Петровского микрорайона»
Территориальное общественное самоуправление (ТОС) является юридическим лицом внесено в государственный реестр организаций 25 сентября 2002 года. Основным видом деятельности являются самостоятельное осуществление гражданами собственных инициатив по решению вопросов местного значения.