Dr =29071 + 2534,9 = 31605,9 млн. руб
и средняя годовая величина капитальных вложений:
млн. руб
ИД =
ВНД = 75 : Токуп = 75 : 0,55 = 136,4
Расчет платежей и налогов входящих в состав себестоимости
товарной продукции:
1. Плата за пользование недрами:
0,1 * 85402 = 8540,2 млн. руб
2. Отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы:
0,082 * 85402 = 7002,96 млн. руб
3. Отчисления в Пенсионный, фонд занятости, фонд социального и медицинского страхования, транспортный налог:
0,2 * 56331 млн.руб = 11264,2 млн. руб
4. Плата за воду землю, дорожный налог, отчисления на НИОКР:
0,025 * 85402 млн.руб = 2135 млн.руб
Всего платежей в себестоимости товарной продукции:
(8540,2+7002,96+11266,2+2135) млн.руб = 28944,4 млн.руб
Общая годовая себестоимость с учетом платежа:
56331 млн. руб + 28944,4 млн. руб = 85275,4 млн. руб
Общая годовая прибыль:
85402 млн. руб - 85275,4 млн. руб = 126,6 млн. руб
Налоги на прибыль
1. Налог на общую прибыль:
0,38 * 126,6 млн.руб = 48,1 млн. руб
2. Налог на имущество:
0,015 * 14485,4 млн. руб = 217,3 млн. руб
3. Сбор на нужды образования:
0,005 * 85275,4 млн. руб = 426,4 млн. руб
4. Налог на содержание жилищного фонда:
0,015 * 85402 млн.руб = 1281 млн. руб
Итого налогов на прибыль:
(48,1 + 217,3 + 426,4 + 1281) млн. руб = 1972,8 млн. руб
Чистая прибыль:
126,6 млн. руб - 1972,8 = - 1846, 2 млн. руб
Из приведенных расчетов за 1994 год без налогообложения видно, что эксплуатация оцениваемого месторождения очень эффективна.
Окупаемость капитальных вложений 0,55 года, рентабельность 201%, чистый дисконтированный доход по месторождению составит 137024 млн. руб, индекс доходности 35,35 (намного больше 1), а внутренняя норма доходности равна 136,4 (более 20).
После уплаты налогов, включаемых в себестоимость, прибыль составила 126,6 млн. руб, а после уплаты налогов на прибыль - убыток составил 1846,2 млн. руб.
Как видим, прибыль отрицательная, при действующих в 1994 году налоговых ставках осваивать данное месторождение не целесообразно.
Максимальное промышленное содержание Р2О5 в руде (как основного компонента) с учетом налогов и платежей включаемых в себестоимость товарной продукции составит:
Расчеты свидетельствуют о превышении минимального промышленного содержания над условным средним содержанием Р2О5 в руде на (20,31% - 19,21%) = 1,1% .
Следовательно, эксплуатация оцениваемого месторождения будет убыточна.
Максимальное содержание Р2О5 в руде (как основного компонента) без учета налогов и платежей составит:
Расчеты показывают о превышении условного среднего содержания Р2О5 в руде над минимальным промышленным содержанием на (19,21% - 13,42%) = 5,79%.
Следовательно, эксплуатация оцениваемого месторождения будет прибыльна.
Максимальное промышленное содержание Р2О5 в руде без учета налогов составляет 13,42%, а с учетом налогов и платежей, включаемых в себестоимость товарной продукции - 20,31%, т.е. возрастает в 1,5 раза (не включая налог на прибыль).
Таким образом, для того чтобы месторождение имело промышленное значение необходимо *** налоги и платежи.
Показатели оценки месторождения в ценах 1995 года.
Индекс - дефлятор для перерасчета капитальных вложений и себестоимости с 1.01.1991 г. на 01.01.1995 г. для цветной металлургии составит 3912,2.
Стоимость товарной продукции при оптовых ценах 1 т. апатитового концентрата - 62600 руб, нефелинового концентрата - 14500 руб.
а) из всех запасов (млн. руб)
Р2О5 = 33,17 млн. т. * 62600 руб = 2076442 млн. руб;
Al2O3 = 40,92 млн. т. * 14500 руб = 593340 млн. руб;
Итого: 2669782
б) за 1 год эксплуатации месторождения (млн. руб)
Р2О5 = 2,76 млн. т. * 62600 руб = 172,776 млн. руб;
Al2O3 = 3,41 млн. т. * 14500 руб = 49445 млн. руб;
Итого: 209249
в) из 1 т полезного ископаемого
Р2О5 = 0,3071 млн. т. * 62600 руб = 192245 млн. руб;
Al2O3 = 0,3786 млн. т. * 14500 руб = 5489,7 млн. руб;
Итого: 24714,2
Себестоимость производства товарной продукции будет равна:
а) на все запасы полезного ископаемого
108 млн. т. * 21908 руб = 23660.64 млн. руб.
б) за 1 год эксплуатации месторождения
9 млн. т. * 21908 руб = 197172 млн. руб
в) из 1 т. полезного ископаемого - 21908 руб.
Прибыль от эксплуатации месторождения без вычета налогов:
а) на все запасы полезного ископаемого
2669782 млн. руб - 23660,64 млн. руб = 303718 млн. руб.
б) за 1 год эксплуатации месторождения
209249 млн. руб. - 197172 млн. руб. = 12077 млн. руб
в) из 1 т. полезного ископаемого
24714,2 руб - 21908 руб = 2806 руб
Капитальные затраты рассчитываются исходя из удельных затрат по формуле:
Кобщ = Куд * Агод; Куд = 6260 руб/т;
тогда
Кобщ = 6000 * 9 млн. т. = 56340 млн. руб
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов (ОФП) и нормируемых оборотных средств (90% от капитальных вложений) составит:
0,9 * 14,4 млн. руб * 3912,2 = 50702,1 млн. руб
Рентабельность эксплуатации объекта будет равна:
Сравнение возможной рентабельности эксплуатации месторождения с ее нормативным уровнем, принятым в целом для промышленности в размере 15%, характеризует месторождение как объект рекомендуемый к освоению и эксплуатации.
Амортизационные начисления на основные средства, которые составляют 70% от основных производственных фондов, в размере 25% в течение 4 лет.
Стоимость основных средств равна:
12,96 млн. руб * 0,7 * 3912,12 = 35490,8 млн. руб
Размер амортизационных отчислений составит:
0,25 * 9,072 млн. руб * 3912,12 = 8872,7 млн. руб
Общая (абсолютная)экономическая эффективность капитальных вложений составит:
Сравнение полученного показателя общей (абсолютной) экономической эффективности капитальных вложений в оцениваемый объект с нормативом этого показателя по промышленности в целом (15-20%) характеризует данное месторождение как объект, имеющий промышленное значение.
Срок окупаемости капитальных вложений меньше нормативного (8 лет) и составит:
Чистый дисконтированный доход определения суммой доходов за весь расчетный период (12 лет), при этом в доход включаются прибыль и амортизационные отчисления:
ЧДД = , руб./ год
где Dt - доход за t-ый год руб./год : Dt = Сt - Зt + At ;
Сt - выручка (стоимость товарной продукции - апатит-нефелиновый концентрат) за t-ый год;
Зt - эксплуатационные расходы t-го года, руб./год;
At - амортизационные отчисления t-го года, руб./год;
Кt - капитальные затраты t-го года, руб./год;
Тэ - период расчета от начала эксплуатации до ликвидации предприятия, год;
Тст- период строительства промышленного комплекса, лет;
В укрупненных расчетах годовой доход от разработки месторождения принимается постоянным на все время разработки; в этом случае ЧДД определяется по формуле:
ЧДД = , руб./ год
где Dr - среднегодовой (постоянный) доход, руб/год;
Тст - время строительства предприятия;
Кr - среднегодовая величина капитальных вложений, руб/год
Тэ - время эксплуатации месторождения, лет;
Е - норматив дисконтирования в долях единицы.
В рассматриваемом примере среднегодовой доход составляет:
12077 млн. руб + 8872,7 млн. руб = 20949,7 млн. руб
Е = 20 % = 0,2; Тэ = 12 лет; Тст = 2 года
ИДД=
= 93016,7 - 43037,5 = 49979,2 млн. руб
Индекс доходности (ИД) представляет собой отношение суммы дисконтированных (приведенных) по времени доходов к величине дисконтированных (приведенных) во времени капитальных вложений.
Внутренняя норма доходности (ВНД) представляет ту норму дисконта (Ен) при которой величина приведенных доходов равна приведенным капитальным вложениям:
руб/год
При укрупненных расчетах ВИД приближенно оценивается отношением 75 к сроку окупаемости капитальных вложений.
ВНД = 75 : Токуп.
Если при расчетах ВНД равна или больше 20, то освоение месторождения высокоэффективно, если меньше 10 - малоэффективно. Для оцениваемого месторождения ВНД составит:
ВНД = 75 : Токуп. = 75 : 4,67 = 16,06
Из приведенных расчетов за 1995 год без налогообложения видно, что эксплуатация оцениваемого месторождения сравнительно эффективна: окупаемость капитальных вложений - 4,67 года, рентабельность 23,8%, чистый дисконтированных доход по месторождению составляет 49979,2 млн. руб, индекс доходности 2,16 (больше 1), а внутренняя норма доходности 16,06 (более 10).
Минимальное промышленное содержание Р2О5 в руде без учета налогов составляет:
Таким образом, видно, что условное среднее содержание Р2О5 в руде превышает минимальное промышленное содержание на:
(19,21% - 18,02%) = 1,19%.
Следовательно, эксплуатация оцениваемого полезного ископаемого будет прибыльна.
Показатели оценки месторождения в ценах 1995 года
при существующей системе налогообложения
Налоги и платежи, которые входят в состав себестоимости,
составляют:
· - плата за пользование недрами - 10 % от годовой стоимости товарной продукции;
· - отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы - 8,2 % от годовой стоимости товарной продукции;
· - отчисления в Пенсионный фонд, фонд занятости, социального страхования, медицинского страхования, транспортный налог 20 % от годовой себестоимости товарной продукции;
· - плата за воду, землю, дорожный налог, плата за 1 лошадиную силу, отчисления на НИОКР - 25% от годовой стоимости товарной продукции.
Налоги и платежи из прибыли:
· - налог на прибыль - 38% от годовой прибыли;