По данным таблиц видно, что в 2007 году предприятие было недостаточно платежеспособно и в 2008 году состояние ухудшилось. Коэффициенты абсолютной и срочной ликвидности не соответствовали норме. Однако в 2009 году платежеспособность была восстановлена, благодаря снижению суммы краткосрочных обязательств и росту суммы ликвидных активов.
3.3 Анализ финансовой устойчивости
2007 год
| Показатели | Формула | Норматив | Расчетные данные на начало | Расчетные данные на конец | Абсолютное изменение | Вывод | ||
| по норме | по управлению | |||||||
| 1 | Коэффициент автономии | СК / ВБ | > 0,5 | 0,10 | 0,06 | -0,04 | - | + |
| а) | СКнеобх | НЛА=ВНА+ сырье+НЗП+АВП | 522 463,00 | 1 140 882,00 | 618 419,00 | |||
| б) | ЗКдопустимый | Вбфак-НЛА | 1 222 131,00 | 603 712,00 | - 618 419,00 | |||
| в) | Коэффициент автономии допустимой | СКнеоб / ВБфак | 0,30 | 0,65 | 0,35 | |||
| г) | Доля заемного капитала | (Дол.обяз+Крат.обяз)/ВБ | 90,14% | 94% | 4,12% | - | + | |
| д) | Рентабельность СК | ЧП / СК | 11% | 19% | 8% | + | ||
| е) | Рентабельность ЗК | ЧП / ЗК | 1% | 1% | 0% | + | ||
| ж) | Условие | ЗК < Рент СК | не выполняется | не выполняется | ||||
| 2 | Коэффициент фин зависимости | Обязательства / ВБ | < 0,4 | 0,90 | 0,94 | 0,04 | - | + |
| 3 | Коэффициент фин рычага | Обязательства / СК | min 0,5 крит значение 1 | 9,15 | 16,44 | 7,30 | - | + |
| 4 | Коэффициент сотношения моб и мобилиз актив | ОА / ВНА | 9,88 | 14,43 | 4,55 | |||
| 5 | Коэффициент фин устойчивости | (СК+Долг обяз) / ВБ | /0,8…..0,9/ | 0,10 | 0,11 | 0,01 | - | + |
| 6 | Коэффициент обеспеч соб об средствами | Соб об средства / ОА | > 1 | 0,01 | -0,01 | -0,02 | - | + |
| СОС | СК-ВНА | 5 833,00 | - 13 071,00 | - 18 904,00 | ||||
| 7 | Коэффициент прогноза банкротства | (ОА- Кратк обяз) / ВБ | 0,01 | 0,05 | 0,04 | + | ||
| 8 | Коэффициент обеспеч мат запасами | Соб об средства / Мат запасы | > 1 крит знач 0,5 | 0,01 | -0,01 | -0,03 | - | + |
| а) | Материалоемкость | Материальные затраты / выручку | 6,06 | 4,38 | -1,68 | |||
| 9 | Коэффициент маневренности | Соб об средства / СК | /0,2... 0,5/ | 0,07 | -0,13 | -0,20 | ||
| 10 | Коэффициент дебитор задолжен | сумма деб задол / ВБ | не более 0,4 | 0,32 | 0,29 | -0,03 | ||
| 11 | Коэффициент реальной стоимости имущества | (о.с+сырье+ НЗП) / ВБ | /0,5…..0,6/ | 0,45 | 0,50 | 0,05 | + | + |
| 12 | Коэффициент имущества произвд назначения | (ВНА+запасы) / ВБ | > 0,5 | 0,63 | 0,63 | 0,00 | + | |
| 13 | Коэффициент соотн ОА и ВНА | ВНА / ОА | 0,10 | 0,07 | -0,03 | |||
| 14 | Коэффициент баланса- нетто | ВБ / СК | < 1,25 | 10,15 | 17,44 | 7,30 | - | + |
2008 год
| Показатели | Формула | Норматив | Расчетные данные на начало | Расчетные данные на конец | Абсолютное изменение | Вывод | ||
| по норме | по управлению | |||||||
| 1 | Коэффициент автономии | СК / ВБ | > 0,5 | 0,06 | 0,04 | -0,01 | - | + |
| а) | СКнеобх | НЛА=ВНА+ сырье+НЗП+АВП | 1 022 599,00 | 1 641 674,00 | 619 075,00 | |||
| б) | ЗКдопустимый | Вбфак-НЛА | 1 727 903,00 | 1 108 828,00 | - 619 075,00 | |||
| в) | Коэффициент автономии допустимой | СКнеоб / ВБфак | 0,37 | 0,60 | 0,23 | |||
| г) | Доля заемного капитала | (Дол.обяз+Крат.обяз)/ВБ | 94,27% | 96% | 1,38% | - | + | |
| д) | Рентабельность СК | ЧП / СК | 23% | 28% | 4% | + | ||
| е) | Рентабельность ЗК | ЧП / ЗК | 1% | 1% | 0% | + | ||
| ж) | Условие | ЗК < Рент СК | не выполняется | не выполняется | ||||
| 2 | Коэффициент фин зависимости | Обязательства / ВБ | < 0,4 | 0,94 | 0,96 | 0,01 | - | + |
| 3 | Коэффициент фин рычага | Обязательства / СК | min 0,5 крит значение 1 | 16,44 | 21,95 | 5,51 | - | + |
| 4 | Коэффициент сотношения моб и мобилиз актив | ОА / ВНА | 14,43 | 9,13 | -5,30 | |||
| 5 | Коэффициент фин устойчивости | (СК+Долг обяз) / ВБ | /0,8…..0,9/ | 0,11 | 0,13 | 0,02 | - | + |
| 6 | Коэффициент обеспеч соб об средствами | Соб об средства / ОА | > 1 | -0,01 | -0,06 | -0,05 | - | + |
| СОС | СК-ВНА | - 13 071,00 | - 151 621,00 | - 138 550,00 | ||||
| 7 | Коэффициент прогноза банкротства | (ОА- Кратк обяз) / ВБ | 0,05 | 0,03 | -0,02 | + | ||
| 8 | Коэффициент обеспеч мат запасами | Соб об средства / Мат запасы | > 1 крит знач 0,5 | -0,01 | -0,12 | -0,11 | - | + |
| а) | Материалоемкость | Материальные затраты / выручку | 3,42 | 2,89 | -0,52 | |||
| 9 | Коэффициент маневренности | Соб об средства / СК | /0,2... 0,5/ | -0,13 | -1,27 | -1,13 | ||
| 10 | Коэффициент дебитор задолжен | сумма деб задол / ВБ | не более 0,4 | 0,29 | 0,36 | 0,06 | ||
| 11 | Коэффициент реальной стоимости имущества | (о.с+сырье+ НЗП) / ВБ | /0,5…..0,6/ | 0,50 | 0,47 | -0,03 | + | + |
| 12 | Коэффициент имущества произвд назначения | (ВНА+запасы) / ВБ | > 0,5 | 0,63 | 0,55 | -0,08 | + | |
| 13 | Коэффициент соотн ОА и ВНА | ВНА / ОА | 0,07 | 0,11 | 0,04 | |||
| 14 | Коэффициент баланса- нетто | ВБ / СК | < 1,25 | 17,44 | 22,95 | 5,51 | - | + |
2009 год
| Показатели | Формула | Норматив | Расчетные данные на начало | Расчетные данные на конец | Абсолютное изменение | Вывод | ||
| по норме | по управлению | |||||||
| 1 | Коэффициент автономии | СК / ВБ | > 0,5 | 0,04 | 0,04 | -0,01 | - | + |
| а) | СКнеобх | НЛА=ВНА+ сырье+НЗП+АВП | 1 523 391,00 | 1 782 836,00 | 259 445,00 | |||
| б) | ЗКдопустимый | Вбфак-НЛА | 2 256 596,00 | 1 997 151,00 | - 259 445,00 | |||
| в) | Коэффициент автономии допустимой | СКнеоб / ВБфак | 0,40 | 0,47 | 0,07 | |||
| г) | Доля заемного капитала | (Дол.обяз+Крат.обяз)/ВБ | 95,64% | 97% | 0,93% | - | + | |
| д) | Рентабельность СК | ЧП / СК | 39% | 6% | -34% | + | ||
| е) | Рентабельность ЗК | ЧП / ЗК | 2% | 0% | -2% | + | ||
| ж) | Условие | ЗК < Рент СК | не выполняется | не выполняется | ||||
| 2 | Коэффициент фин зависимости | Обязательства / ВБ | < 0,4 | 0,96 | 0,97 | 0,01 | - | + |
| 3 | Коэффициент фин рычага | Обязательства / СК | min 0,5 крит значение 1 | 21,95 | 28,15 | 6,20 | - | + |
| 4 | Коэффициент сотношения моб и мобилиз актив | ОА / ВНА | 9,13 | 18,92 | 9,79 | |||
| 5 | Коэффициент фин устойчивости | (СК+Долг обяз) / ВБ | /0,8…..0,9/ | 0,13 | 0,11 | -0,02 | - | + |
| 6 | Коэффициент обеспеч соб об средствами | Соб об средства / ОА | > 1 | -0,06 | -0,01 | 0,05 | - | + |
| СОС | СК-ВНА | - 151 621,00 | - 52 905,00 | 98 716,00 | ||||
| 7 | Коэффициент прогноза банкротства | (ОА- Кратк обяз) / ВБ | 0,03 | 0,01 | -0,02 | + | ||
| 8 | Коэффициент обеспеч мат запасами | Соб об средства / Мат запасы | > 1 крит знач 0,5 | -0,12 | -0,04 | 0,08 | - | + |
| а) | Материалоемкость | Материальные затраты / выручку | 2,26 | 3,61 | 1,35 | |||
| 9 | Коэффициент маневренности | Соб об средства / СК | /0,2... 0,5/ | -1,27 | -0,39 | 0,88 | ||
| 10 | Коэффициент дебитор задолжен | сумма деб задол / ВБ | не более 0,4 | 0,36 | 0,58 | 0,22 | ||
| 11 | Коэффициент реальной стоимости имущества | (о.с+сырье+ НЗП) / ВБ | /0,5…..0,6/ | 0,47 | 0,40 | -0,07 | + | + |
| 12 | Коэффициент имущества произвд назначения | (ВНА+запасы) / ВБ | > 0,5 | 0,55 | 0,38 | -0,17 | + | |
| 13 | Коэффициент соотн ОА и ВНА | ВНА / ОА | 0,11 | 0,05 | -0,06 | |||
| 14 | Коэффициент баланса- нетто | ВБ / СК | < 1,25 | 22,95 | 27,63 | 4,68 | - | + |
Вывод:
Рекомендуемое значение показателя финансовой автономии должно быть 0,5. В данном случае коэффициент в 2007 году равен 0,06, в 2008 году 0,04 и в 2009 году 0,04, что указывает на финансовую зависимость от внешних источников, т.е. 6%/8%/4% составляет доля активов организации, которые не покрываются за счет собственного капитала. Это значит, финансовое состояние не устойчиво. Рентабельность собственного капитала была стабильна в 2007 году, увеличилась в 2008 и снизилась в 2009.
В 9,79 раз увеличился коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств, что говорит о увеличении средств авансирующихся в оборотные средства организации, что является положительной тенденцией.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, за счет заемных средств финансируется незначительная часть внеоборотных активов, а в совокупности 11%/13%/11% (норма не менее 80%) не финансируется за счет собственного капитала, т.е. не покрываются вложения во внеоборотные и оборотные активы. Данная тенденция отрицательна.
По данным таблиц за 2007-2009 года видно, что предприятие не обеспечено собственными средствами. Это отрицательный фактор.
Коэффициент прогноза банкротства показывает, что 5%/3%/1% чистых оборотных активов было в стоимости всех средств предприятия. Что говорит об ухудшении ситуации в 2008 году, т.е. снижение показателя свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения, т.е. предприятие не может покрыть свои кредиторские обязательства за счет денежных средств. В 2009 году также наблюдается снижение показателя, что является отрицательной тенденцией.