Смекни!
smekni.com

Оценка финансового положения ОАО ЗВЕЗДА-ЭНЕРГЕТИКА (стр. 6 из 7)

Показатели Формула Комментарий Расчетные данные Изменение за период
начало конец
Показатели, характеризующие рентабельность продаж
1. Рентабельность всей реализованной продукции (продаж) - Rп (Пр/В)*100% Показатель характеризует процесс окупаемости затрат и указывает на адекватность ценовой политики и расширение рынка сбыта. Рентабельность продаж растет, что свидетельствует о повышении спроса на продукцию и является "+" тенденцией 4,57% 10,41% 5,84%
2. Общая рентабельность (Пр дн/В)*100% Показывает сколько получено прибыли с рубля продаж 1,90% 1,60% -0,30%
3. Чистая рентабельность ЧП/В*100% Рост данного показателя является следствием роста цен или снижения затрат. В нашем случае рост является "+". 1,60% 0,34% -1,26%
Показатели, характеризующие рентабельность издержек производства
1.Рентабельность затрат по основной деятельности ПР/Себ*100% Показывает сколько прибыли приходится на 1 руб затрат. Динамика свидетельствует о пересмотрении цен. 5,50% 13,92% 8,42%
2. Затрата-отдача (уровень рентабельности) ПР/(Себ+Упр+ Ком)*100% Показывает сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб затрат. Рост данного показателя свидетельствует о более быстром росте прибыли по сравнению с затратами 4,79% 11,62% 6,83%
3. Рентабельность производства ПР дн/СР(о.с.+запасы) Рост показателя свидетельствует о более эффективном использовании имущества производственного назначения 0,85% 0,57% -0,28%
Показатели, характеризующие доходность капитала и его частей
1. Рентабельность имущества (совокупных активов) ROA ПР дн/СР(ВБ)*100% Показатель говорит о том, что привлеченные ден. ед. используются неэффективно, но наблюдается "+" динамика 1,72% 1,16% -0,56%
2. Экономическая рентабельность ЧП/Ср(ВБ)*100% За 2008 год эффективность использования всего имущества предприятия увеличилась 1,45% 0,25% -1,20%
3. Рентабельность ВНА ЧП/Ср(ВНА)*100% На 1 единицу стоимость ВНА величина ЧП не приходится 20,50% 3,49% -17,01%
4. Рентабельность оборотных активов ЧП/Ср(ОА)*100% Эффективность использования текущих активов выросла, т.е. Прибыль в ОА не вкладывается 1,56% 0,27% -1,29%
5. Рентабельность ЧОК ПР дн/СР(ЧОК)*100% На 1 руб ЧОК величина прибыли не приходится 78,81% 53,10% -25,70%
6.Рентабельность Пермонентного капитала ЧП/Ср(СК+ДО)*100% Показывает, что ЧП на инвестированные в организацию собственные и долгосрочные заемные средства не приходится 3,95% 0,67% -3,28%
7. Рентабельность СК ПР дн/СР(СК)*100% Показатель свидетельствует о неэффективном использовании средств, вложенных в предприятие с целью получения прибыли. Наблюдается "+" динамика 43,80% 29,51% -14,29%
ROE ЧП/Ср(СК)*100 36,84% 6,28% -30,56%
8. Период окупаемости СК СР(СК)/ЧП Период окупаемости увеличился, следовательно выросла неопределенность и риски получить низкий результат 2,71 15,93 13,21
Частные показатели
1. Рентабельность инвестиций Дох по цб от дол.учас/ср(КФВ+ДФВ+Нез стр) У предприятия инвестиционная политика отсутствует 0,00% 0,00% 0,00%
2.Рентабельность функц капитала В/СР(ВБ-(срКФВ+ДФВ+Нез стр) Предприятие ведет производственную деятельность 35,20% 28,22% -6,99%
3. Валовая рентабельность Вал.пр/В*100 Величина валовой прибыли в каждом руб реализованной продукции возрасла, что является "+" тенденцией 16,88% 25,21% 8,33%

Вывод:

Рентабельность всей реализованной продукции в 2007 году составила 4,43% и 2008 году увеличилась до 4,47%. Данная тенденция говорит о снижении спроса на продукцию. В 2009 году рентабельность выросла и составила 31,31%.

Общая рентабельность компании составила 1,81%/1,90/1,60%.Данный показатель говорит о том, что продажи не окупают себя, необходимо срочно вносить изменения в ценовую политику.

Чистая рентабельность составила 0,97%/1,12%/0,34%.Снижение данного показателя говорит о том, что при постоянных ценах растут издержки. Необходимо снижать управленческие и коммерческие расходы.

Рентабельность затрат по основной деятельности составила 5,25%/5,0%/13,92%.

Затратоотдача составила 4,64%/4,79%/11,62%. Данная тенденция говорит об увеличении ;прибыли с рубля затрат от реализации продукции.

Рентабельность производства составила 0,54%/0,85%/0,57%. Данная тенденция говорит о том, что эффективность использования имущества производственного назначения предприятия значительно увеличилась в 2008 году и почти достигла уровня 2007 года в 2009.

Рентабельность имущества составила 2,7%/2,5%/1,16%. Данное изменение показывает, что прибыль привлеченная предприятием для получения 1 рубля прибыли независимо от источников привлечения средств снизилась. Дивиденды по акциям снизились соответственно.

Экономическая рентабельность составила 1,45%/1,47%/0,25%.Данная тенденция показывает, что использование имущества предприятия не эффективно, и показатель стремительно падает вниз. В 2009 году наблюдается самое неэффективное использование имущества предприятия.

Рентабельность внеоборотных активов составила 19,63%/17,18%/3,49%. Снижение показателя свидетельствует понижению величины чистой прибыли приходящейся на величину стоимости внеоборотных активов 2008 году и в 2009.

Рентабельность оборотных активов составила 1,57%/1,61%/0,27%.Данная тенденция говорит о том, что в 2008 году текущие активы работали неэффективно. В 2009 году эффективность значительно уменьшилась.

Рентабельность чистого оборотного капитала составила 78,84%/66,48%/53,10%. Данная тенденция говорит о том, что чистый оборотный капитал работает неэффективно, в 2008 и особенно в 2009 году теряет свой потенциал быстрыми темпами.

Рентабельность перманентного капитала составила 1,59%/2,76%/0,67%. Снижение показателя свидетельствует о снижении величины чистой прибылиполучаемой в расчете на 1 рубль инвестированных в организацию собственных и привлекаемых на длительный срок заемных источников.

Рентабельность собственного капитала составила 37,93%/51,13%/29,51%. Данная тенденция говорит о том, что эффективность использования средств собственников, вложенных в предприятие с целью получения прибыли падает. В 2008 году и еще стремительней падает в 2009.

Рентабельность функционирующего капитала составила 23,25%/35,20%/28,22%. Данные о рентабельности инвестиций отсутствуют, поэтому нельзя судить о более выгодной деятельности для компании.

Валовая рентабельность составила 15,59%/16,88%/25,21%/. Рост показателя свидетельствует росту величины валовой прибыли в каждом рубле реализованной продукции.

Рассматривая вышеперечисленные показатели, можно сказать, что рентабельность предприятия падала в 2008 году. Такое изменение может привести к серьезным проблемам, необходимо пересматривать ценовую политику предприятия, лучше контролировать себестоимость, а также повышать эффективность использования ВНА,ОА и СК. В 2009 году предприятие смогло улучшить свое финансовое состояние, увеличив показатели рентабельности.