4ая группа А4 – трудно реализуемые активы: ОС и материальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строит-во.
Так же на 4 группы разбиваются и обязательства:
П1 – наиболее срочные обязат-ва (текущая Кт задолженность, кредиты банку).
П2 – среднесрочные обязат-ва (краткосрочные кредиты банка).
П3 - долгосрочные обязат-ва – (долгосрочные кредиты и займы). П4 – СК пред-я.
Баланс считается абсолют ликвидным если: А1 > П1, А2 > П2, А3 > П3, А4 < П4.
Ктл = оборот средства в запасах и прочих активах / наиболее срочные обязательства.
К промежуточной ликв-ти = денежные средства + краткосрочные фин вложения + 43, запасы, Дт задолж / ∑ краткосроч фин долгов.
К абсолют ликв-ти = ден средст + краткосроч фин обязат-ва / ∑ краткосроч долгов.
Показатели ликвид-и – фактор оценивающий краткосрочные перспективы п-я в то время как показатели финансового состояния прогнозируют деятельность в долгосрочной перспективе.
10. Оценка финансовой устойчивости организации
Для оценки финансового состояния используются следующие показатели:
1. СОС = ст 490 – 190 явл абсолютным, разница м/у собственных и внеоборотными активами.
2. СДОЗ (собственные и долгосрочные заемные средства) = СОС + 590 (форма н2) разность между долгосрочными заемными средствами и внеоборотными активами. Сумма оборотных средств которые не могут быть востребованы в любой момент времени. Если уменьшается СДОЗ это является негативным фактором.
3. ООС (общая величина основных источников формирования ЗИЗ пред-я) = СДОЗ + СОС + 621 + 627 этот показатель характеризует достаточность нормальных источников формирования ЗИЗ. Увеличении ООС это минимизация внеоборотных активов путем привлечения большего кол-ва товаров, кредиторов.
4. ЗИЗ = 210 + 220 – характеризует наличие у пред-я ЗИЗ в незавершенном состоянии для введения нормальной фин хоз деятельности. не может характ-ся однозначно, его значение должно быть оптимально для пред-я. Черезмерное увеличение ЗИЗ свидетельствует о проблемах со сбытом больших остатков 43, товаров на складах. Резкое уменьшение ЗИЗ ниже оптимального - проблемы со снабжением могут привести к остановке производства.
Финансовые показатели:
Ф1 = СОС – ЗИЗ Ф2 = СДОЗ – ЗИЗ Ф3 = ООС – ЗИЗ
В зависимости от значения Ф 1,2,3 выделяют 4 типа финансовой устойчивости предпр:
Абсолютное - харкт-ет пред-е как имеющее излишек всех источников формирования ЗИЗ,
Относительная - излишек ООС и СДОЗ и испытывает недостаток СОС ,
Неустойчивая - пред-е испытывает недостаток СОС и СДОЗ, характ-ся задержками по обязательным платежам, долгами по ЗП), Кризисная – испытывает недостаток всех видов источников, постоянное уменьшение в динамике Ф1 Ф2 Ф3 до того пока они не станут отрицательными. (управ решен должно быть направленно на увеличение СОС, СДОЗ, ООС при одновременном уменьшении до оптимального уровня ЗИЗ).
11. Анализ управления оборотными активами: денежными средствами, Дт задолженностью, запасами
Денежные средства “+”: 1. спекулятивность 2. предосторожность 3. рутинность
“-“ 1. вмененная цена капитала (ВЦК) 2. инфляция.
Дт задолженность “+”: 1. получение % за пользование средствами пред-я. 2. удержание и завоевание рынка сбыта и повышение имиджа пред-я; 3. возможность влиять на экономические и организационные показатели деятельности хозяйствующего субъекта должника.
“-“ 1. ВЦК 2. риск не возврата отданных средств.
Запасы “+” 1. Обеспеченность беспрерывного процесса производства за счет отсутствия дефицита сырья, в случае необходимости пред-я может пополнить величину денежных средств за счет реализации излишек запасов;
2. Снижается риск не дополнения сырья в условиях дефицита,
3. Пред-я не несет повышенных расходов в случае инфляции, колебания цен на рынке, адекватно и операционно реагировать на рост спроса на произведенный вид продукции без дополнительного привлечения средств пред-я, факторные операции для получения недостающих производственных запасов, произвести замену дорогостоящих компонентов на более дешевые за счет излишек запасов.
“-“ 1. Увеличение расходов на хранение 2. ВЦК 3. повышается риск нереализации продукции за счет снижения физ, хим средств продукта, 4. срок годности 5. возможность потери, порчи ценности.
12. Анализ эффективности использования материальных ресурсов
Увеличение изменений доли запасов свидетельствует о спаде деловой активности пред-я, при наличии сверхплановых запасов происходит замораживание оборотного капитала, снижается оборачиваемость.
Поэтому цель управления запасов - определение и поддержание оптимальной величины запасов.
Центры ответственности: отдел снабжения, произв-ый отдел, бухгалт, плановый отдел (финансовый).
Основной задачей анализа является беспрерывное обеспечение процессов произв-ва. Размер производ-ых запасов изменяется за счет колич-го (К) и стоимостного (Ц) факторов на изменение сумм запасов (З) – способ абсолютных разниц:
дельтаЗК = (К1 – К0) * Ц0 дельта ЗЦ = К1 * (Ц1 – Ц0).
В процессе анализа определяют период оборачиваемости запасов, сырья и материалов, которые = времени хранения их на складе от момента поступления до передачи в произв-во.
Используют документы: карточки складского учета, инвентаризационные описи, отчеты кладовщика, журнал ордер н10, ведомость н16 (отражаются по счету 62). Хоз субъект обязан своевременно корректировать величину запасов с учетом инфляц-го ожидания, конъюнктуры рынка. Счета 10, 43. Большое наличие остатков свидетельствует о неконкурентоспособности продукта, потери рынка, неэффективная работа отдела сбыта.
Затоваривание 43 на складах приводит к замораживанию капитала – отсутствию денег, потребность выплатить % по кредиту и росту СС продукции. К излишкам остатков 43 относят показатели низкой платежеспособность покупателя (товары будут отгружены и в следующем списаны со счетов 43 но при этом платежи от покупателей не поступят), он усиливает все негативные факторы наличие излишков запасов. В процессе анализа может рассчитывается продолжительность нахождения капитала в 43, которая = времени хранения 43 на складах с момента поступления и производства до отгрузки покупателю.
Направление движения излишков 43. 1, повысить эффективность рекламы. 2 снизить СС или повысить качество продукции. 3. разработка мероприятий по расширению рынка сбыта и осуществить их внедрение.
13. Анализ дебиторской задолженности
Цель: оптимизация величины Дт задолженности. Уровень Дт задолженности зависит от ряда внутренних и внешних факторов, влияние которых определяет задачу управления Дт задолженность, емкость рынка.
Показатели – время отгрузки 43 до времени поступления на 51 пред-ю денежных средств.
Задачами является – поддержание конкурентоспособности пред-я, определение емкости рынка, контроль за оборачиваемостью средств. Виды расчетов – наличные и безналичные. В условиях нестабильной экономики расположение средств в Дт-задолженности при значительном уровне инфляции является невыгодой для пред-я. Основные центры ответственности: отдел сбыта, бухгалтерия.
Качество Дт задолженности характеризуется – срочностью и возвратностью. Схема 3-10 полная 30 означают – покупатель получает 3% скидку в случае оплаты получаемого товара в течении 10 дней с момента получения, покупатель оплачивает полную стоимость товара если оплата совершается в период с 11 по 30ый день кредиторского периода.
Управление Дт задолженностью подразумевает функцию контроля в том числе которая может включить ранжирование ДТ по срокам его возникновения. Контроль за снижением или отсутствием роста величины безнадежных долгов. При этом пред-я в лице отделов сбыта должно направить к Дт специальные письма, делать звонки, визиты или продавать задолженность другим специальным организациям. Что бы управлять или повышать уровень качества Дт задолженности необходимо проводить схему. 1. определ-ся критический срок Дт задолженности, при проверке долгов в обязательном порядке. 2. из оставшихся расчетных доков производится контрольная выборка. 3. реальность сумм Дт задолженности направляется письма контрагентам для подтверждения сумм с указанием возможных сроков погашения.
14. Анализ эффективности использования, капитальных вложений и нематериальных активов
Долгосрочное вложение пред-ем формируется за счет вложения собственных финансовых средств в капитал вложения объектов произв-ой сферы или уставной деят-ти. Основные источники образ-ия капитало вложений: строительство за счет собственных средств, вложение в другие пред-я, долевое участие в инвестиционные проекты, целевое финансирование, строит-во за счет заем привлеченных средств.
Основные элементы инвестиц-го проекта: рентабельность и окупаемость данного инвестиц-го проекта, его потребность для пред-я и целесообразность, срочность вложения. В процессе анализа долгосрочные вложения изучают состав инвестиц-го портфеля пред-я.
Цель – макс прибыль, получение определ-го рынка сбыта, задавить другие пред-я за счет вложения в рентабельные проекты, но при этом необходимо учитывать фактор дефицита средств для пред-я и инвесторов.
Анализ немат-ых активов (патенты, лицензии, товар знаки, торгов марки, право на польз производств-ми ресурсами, новые технол-и приносящие прибыль в процессе хоз деят-ти).
Объекты анализа – срочность, окупаемость затрат вложения нематер-ых активов, структура немат активов, источники поступления, степень правовой защиты, срок полезного использования,
По правовой защищенности активы делятся на запатентованные - имеющие право к их размножению, разрешение производства и реализации, нахождение в доработки, с оформленной первичные документации по их созданию; Незапатентованные, основные источники поступления – приобретение, безвозмездно полученные, создание на своем пред-и. Если пред-я занимается произв-ом продуктов – это произв-ый процесс (торг знаки, лицензии)