За результатами розрахунків бачимо, що кожна грошова одиниця активів принесла 0,22 грн. реалізованих послуг у 2007 р. при тривалості обороту активів 1636,36 днів, та 0,25 грн. у 2008 р. при тривалості обороту 1440,0 днів, що є дуже позитивним значеннями. Позитивним моментом є зростання оборотності активів та відповідне зменшення періоду обороту на 196,4 дні. Настільки низьке значення коефіцієнту оборотності активів пояснюється важкою структурою активів.
Таблиця 2.7 - Оцінка ділової активності підприємства
Показники | Роки | Зміни | Темп росту, % | |
2007 | 2008 | |||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
Коефіцієнт оборотності активів | 0,22 | 0,25 | 0,03 | 1,13 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості | 57,72 | 85,63 | 27,91 | 1,48 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості | 5,21 | 8,31 | 3,10 | 1,59 |
Коефіцієнт оборотності запасів | 2,68 | 4,25 | 1,57 | 1,58 |
Фондовіддача | 3,87 | 5,92 | 2,05 | 1,52 |
Період обороту дебіторської заборгованості | 6,23 | 4,20 | -2,03 | 0,67 |
Період обороту активів | 1636,36 | 1440,0 | -196,4 | 0,88 |
Період обороту кредиторської заборгованості | 69,23 | 43,32 | -25,91 | 0,62 |
Період обороту запасів | 135,34 | 84,71 | -50,63 | 0,62 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості на початок періоду склав 57,72 і до кінця періоду зріс на 1,48%, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості має тенденцію зростання. Він склав у 2007 році 5,21 та 8,31 у 2008 році. Темп росту склав 159 %. Слід відмітити, що кредиторська заборгованість обертається дещо повільніше за дебіторську заборгованість. Збереження такої тенденції є негативним.
Запаси підприємства за 84 дні перетворюються в реалізовану продукцію Коефіцієнт оборотності запасів складав 2,68 у 2007 році, і до кінця 2008 року збільшився до 4,25. В цілому ділову активність ЗАТ можна охарактеризувати як задовільну, і таку, що позитивно впливає на платоспроможність підприємства.
Важливим узагальнюючим показником, який характеризує кінцевий результат діяльності підприємства є прибуток. Саме від розміру прибутку, отриманого підприємством, залежить формування оборотних коштів, виконання зобов’язань перед бюджетом, платоспроможність підприємства, доходи акціонерів тощо.
Показники діяльності підприємства групуються в розрізі видів діяльності (рисунок 2.4)
Рисунок 2.4 – Види діяльності підприємства
Аналіз прибутку проводиться методом порівняння фактичних даних за звітний період з фактичними даними за попередній період. Для цього заповнюється таблиця 2.8 і розраховуються показники питомої ваги та змін, що відбулися.
Факторний аналіз являє собою методику комплексного системного вивчення і виміру впливу факторів на величину результативних показників.
Одним з прийомів проведення факторного аналізу є прийом елімінування.
Таблиця 2.8 - Звіт про фінансові результати
Показники | Код рядка | 2007 рік | 2008 рік | Зміни | ||||
Абс. вел., тис.грн. | Відн. вел., % | Абс. вел., тис.грн. | Відн. вел., % | В абс.вел тис.грн. | В структ. % | Темпи росту, % | ||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 |
Фінансові результати | ||||||||
Дох від реаліз прод | 010 | 13719,6 | 20311,8 | 100,00 | 100,00 | 6592,2 | 0,00 | 148,05 |
Податок на додану вартість | 015 | 2257,2 | 3301,2 | 16,45 | 16,26 | 1044,0 | -0,19 | 146,25 |
Чистий дохід від реалізації продукції | 035 | 11462,4 | 17010,6 | 83,45 | 83,75 | 5548,2 | 0,30 | 148,40 |
Собіварт реаліз прод | 040 | 9596,6 | 15330,8 | 69,95 | 75,48 | 5734,2 | 5,53 | 159,75 |
Валовий Прибуток | 050 | 1865,8 | 1679,8 | 13,60 | 8,27 | -186,0 | -5,33 | 90,03 |
Ін операц доходи | 060 | 1371,3 | 2874,2 | 10,00 | 14,15 | 1502,9 | 4,15 | 209,60 |
Адмін витрати | 070 | 890,2 | 635,8 | 6,49 | 3,13 | -254,4 | -3,36 | 71,42 |
Витрати на збут | 080 | 132,4 | - | 0,97 | - | -132,4 | -0,97 | - |
Ін операц витрати | 090 | 337,3 | 1012,2 | 2,46 | 4,98 | 674,9 | 2,52 | 300,09 |
Фін результати від операц діяльності Прибуток | 100 | 1877,2 | 2906,0 | 13,68 | 14,31 | 1028,8 | 0,63 | 154,81 |
Інші фін доходи | 120 | - | 78,9 | - | 0,39 | 78,9 | 0,39 | - |
Інші доходи | 130 | 31,3 | - | 0,23 | - | -31,3 | -0,23 | - |
Фін витрати | 140 | 472,8 | 469,2 | 3,45 | 2,31 | -3,6 | -1,14 | 99,24 |
Ін витрати | 160 | 31,3 | 366,0 | 0,23 | 1,80 | 334,7 | 1,57 | 1169,33 |
Фін рез від звич діяльн до оподатк прибуток | 170 | 1404,4 | 2149,7 | 10,24 | 10,58 | 745,3 | 0,34 | 153,07 |
Фін рез від звич діяльності Прибуток | 190 | 1404,4 | 2149,7 | 10,24 | 10,56 | 745,3 | 0,34 | 153,07 |
Надзвичайні Витрати | 205 | - | 160,7 | - | 0,79 | 160,7 | 6,79 | - |
Чистий Прибуток | 220 | 1404,4 | 1989,0 | 10,24 | 9,79 | 584,6 | -0,45 | 141,63 |
Елементи операційних витрат | ||||||||
Матеріальні затрати | 230 | 8822,2 | 13160,4 | 74,79 | 80,67 | 4338,2 | 5,88 | 149,17 |
Витр. на оплату праці | 240 | 1147,6 | 1641,9 | 9,73 | 10,19 | 494,3 | 0,46 | 143,07 |
Відрах на соц.. заходи | 250 | 26,4 | 34,5 | 0,23 | 2,14 | 8,10 | 1,91 | 130,68 |
Амортизація | 260 | 1059,1 | 494,0 | 8,98 | 3,01 | -565,1 | -5,97 | 46,64 |
Інші операц. витрати | 270 | 740,0 | 782,6 | 6,27 | 4,53 | 42,6 | -1,74 | 105,76 |
Разом | 280 | 11795,3 | 16113,4 | 100,00 | 100,00 | 4318,1 | 0,00 | 136,61 |
Елімінувати означає усунути, виключити вплив всіх факторів на величину результативного показника, крім одного.
Використовуючи цей прийом, на базі даних таблиці 2.9 визначимо вплив кожного фактора на прибуток від реалізації.
Показники | Код строки | Попередній (базовий) рік (Хо) | Звітний рік (Х1) | Зміна (∆Х) |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
1. Виручка від реалізації продукції без урахування ПДВ, акцизного збору і інших відрахувань з доходів (В) | 035 | 11462,4 | 17010,6 | 5548,2 |
2 Собівартість реалізованої продукції (С) | 040 | 9596,6 | 15330,8 | 5734,2 |
3. Адміністративні витрати (АВ) | 070 | 890,2 | 635,8 | -254,4 |
4. Витрати на збут (ЗВ) | 080 | 132,4 | - | -132,4 |
5. Інші оперативні витрати (ІОВ) | 090 | 337,3 | 1012,2 | 674,9 |
6. Фінансові доходи (ФД) | 130 | 31,3 | - | -31,3 |
7. Фінансові витрати (ФД) | 140 | 472,8 | 469,2 | -3,6 |
8. Податок на прибуток (ПНП) | 180 | - | - | - |
9.Чистий прибуток (ЧП) | 220 | 1404,4 | 1989,0 | 584,6 |
Вплив факторних показників можна надати у вигляді адаптивної моделі:
Розмір виручки від реалізації залежить від ряду факторів (від ціни реалізованої продукції, питомої ваги кожного виду продукції в загальному обсязі реалізації, кількості реалізованої продукції):
(2.23)Пв – показник структури реалізованої продукції;
N – обсяг реалізації продукції;
Ц – ціна продукції.
Факторну модель собівартості можна надати у вигляді:
(2.24)Де N – обсяг виробництва продукції;
Пв – показник структури виробленої продукції;
Ззм – змінні витрати на виробництво одиниці продукції (собівартість одиниці).
Вплив на розмір чистого прибутку змін цін, обсягу реалізованої продукції і обсягу виготовленої продукції можна визначити і з допомогою індексу цін (Іц).
Визначимо вплив факторів на зміну виручки від реалізації. Загальна зміна виручки від реалізації:
(2.25)Зміна виручки є результатом впливу двох факторів: ціни реалізації і обсягу реалізованої продукції (з урахуванням структури).
Розрахунок впливу цих факторів можна провести таким чином:
(2.26) (2.27)Аналогічно можна розрахувати вплив факторів на зміну собівартості реалізованої продукції:
(2.28)Якщо собівартість одиниці продукції змінилась тільки лише за рахунок зовнішніх факторів (а саме за рахунок загальної зміни цін), то:
(2.29)