Рис. 2.4 Динамика фондоемкости оборотных средств, основных средств и трудоемкости
Рис. 2.5 Динамика зарплатоемкости, материалоемкости и рентабельности продаж
Динамика всех показателей относительно, положительная, в частности можно отметить, уменьшение рентабельности предприятия. Ресурсы предприятия используются не достаточно эффективно.
2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 1 «Бухгалтерский баланс»
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.
В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.
Для получения объективной оценки баланса проведем его вертикальный и горизонтальный анализ на основе исходных данных, представляющих собой Бухгалтерскую отчетность и Отчет о прибылях и убытках филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» за четыре квартала 2008 года (см. Приложение 1, 2).
Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.
Для проведения вертикального анализа баланса предприятия строятся аналитические таблицы (см. табл. 2.6).
Таблица 2.6
Вертикальный анализ баланса за 2008 г., %
Показатели | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | На конец 2008 года |
АКТИВ | ||||
1. Внеоборотные активы | ||||
Основные средства | 78,16 | 81,01 | 77,51 | 73,22 |
Прочие внеоборотные активы | 9,79 | 12,23 | 11,83 | 8,45 |
Итого | 87,95 | 93,25 | 89,34 | 81,67 |
2. Оборотные активы | ||||
Запасы | 8,56 | 3,97 | 7,33 | 14,56 |
Дебиторская задолженность | 1,52 | 1,57 | 1,75 | 1,83 |
Денежные средства | 0,03 | 0,03 | 0,018 | 0,02 |
Прочие оборотные активы | 1,95 | 1,20 | 1,56 | 1,93 |
Итого | 12,05 | 6,76 | 10,66 | 18,33 |
Баланс | 100 | 100 | 100 | 100 |
ПАССИВ | ||||
4. Каптал и резервы | 1,37 | 1,45 | 1,39 | 0 |
Капитал | 0 | 0 | 0 | 0 |
Нераспределенная прибыль | 1,37 | 1,45 | 1,39 | 0 |
Итого | ||||
5. Долгосрочные обязательства | - | - | - | - |
6. Краткосрочные обязательства | - | - | - | - |
Займы и кредиты | 0 | 0 | 0 | 0 |
Краткосрочная кредиторская задолженность | 14,42 | 8,32 | 9,36 | 10,81 |
Прочие обязательства | 85,58 | 91,68 | 90,64 | 89,19 |
Итого | 98,65 | 98,57 | 98,63 | 100 |
Баланс | 100 | 100 | 100 | 100 |
Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 2.6) увеличилась доля оборотных активов с 12,05 до 18,33% и снизилась доля внеоборотных активов с 87,95 до 81,67%, что свидетельствует о стабильности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 1,52 до 1,83 %, что нельзя признать правильным.
Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия нулевой показатель капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств имела место быть на протяжении первых трех кварталах 2008 года и составляла, примерно 1,40%. Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности.
Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.
Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в табл. 2.7.
Таблица 2.7
Горизонтальный анализ баланса, %
1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | На конец 2008 года | |||||
руб. | % | руб. | % | руб. | % | руб. | % | |
АКТИВ | ||||||||
1. Внеоборотные активы | ||||||||
Основные средства | 638 005 | 100 | 626 342 | 98,17 | 623 334 | 97,70 | 648 227 | 101,60 |
Прочие внеоборотные активы | 79 928 | 100 | 94 561 | 118,31 | 95 159 | 119,06 | 74 791 | 93,57 |
Итого | 717 933 | 100 | 720 903 | 100,41 | 718 493 | 100,08 | 723 018 | 100,71 |
2. Оборотные активы | ||||||||
Запасы | 69 840 | 100 | 30 668 | 43,91 | 58 967 | 84,43 | 128 925 | 184,60 |
Дебиторская задолженность | 12 413 | 100 | 12 111 | 97,57 | 14 057 | 113,24 | 16 095 | 129,66 |
Денежные средства | 212 | 100 | 203 | 95,76 | 147 | 69,34 | 147 | 69,34 |
Прочие оборотные активы | 15 907 | 100 | 9242 | 58,10 | 12 529 | 78,76 | 17 119 | 107,62 |
Итого | 98 372 | 100 | 52 224 | 53,09 | 85 700 | 87,12 | 162 286 | 164,97 |
Баланс | 816 305 | 100 | 773 127 | 94,71 | 804 193 | 98,52 | 885 304 | 108,45 |
ПАССИВ | ||||||||
3. Капитал и резервы | ||||||||
Капитал | 11 199 | 100 | 11 199 | 100,00 | 11 199 | 100,00 | 0 | 0,00 |
Нераспределенная прибыль | - | - | - | - | - | - | - | - |
Итого | 11 199 | 100 | 11 199 | 100,00 | 11 199 | 100,00 | 0 | 0,00 |
4. Долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - |
5. Краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - | - |
Займы и кредиты | 0 | 100 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 | 0 | 0,00 |
Краткосрочная кредиторская задолженность | 117 688 | 100 | 64 336 | 54,67 | 75 260 | 63,95 | 95 662 | 81,28 |
Прочие обязательства | 698 617 | 100 | 708 791 | 101,46 | 728 933 | 104,34 | 789 642 | 113,03 |
Итого | 816 305 | 100 | 773 127 | 94,71 | 804 193 | 98,52 | 885 304 | 108,45 |
Баланс | 816 305 | 100 | 773 127 | 94,71 | 804 193 | 98,52 | 885 304 | 108,45 |
На рассматриваемом предприятии активы увеличились за 2008 год на 68 699 тыс. руб. или на 8,5 % и составила на конец отчетного периода 885 304 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 0,71% или на 723 018 тыс. руб., оборотные активы - на 64,97 %, или на 162 286 тыс. руб. Также видим не значительное увеличение основных средств – на 1,6 %, что составило к концу года - 648 227 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает снижение кредиторской задолженности на 20%.
Отрицательным моментом является снижение денежных средств на 69,34 %, рост дебиторской задолженности на 29,66% или 16 095 тыс. руб.
Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему:
Темпы роста основных статей значительно увеличились, что можно рассматривать как позитивную характеристику баланса.
2.4 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»
Перед тем как перейти к вертикальному и горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и структуру прибыли приведенную в табл. 2.8.
Таблица 2.8
Анализ состава и структуры прибыли
Показатели | Сумма, руб. | Удельный вес в сумме, % | ||||||
1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | На конец 2008 года | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | На конец 2008 года | |
1. Прибыль (убыток) от продаж | 4 057 | 8 767 | 15 194 | 19 214 | 100 | 67,7 | 55,2 | 51,7 |
2.Операционные доходы | 365 | 2 204 | 2 591 | 3 391 | 100 | 17,0 | 9,4 | 9,1 |
3.Операционные расходы | 312 | 1 922 | 2 138 | 3 110 | 100 | 14,8 | 7,8 | 8,4 |
4.Внереализационные доходы | 15 | 19 | 24 | 852 | 100 | 0,15 | 0,1 | 2,3 |
5.Внереализационные расходы | 14 | 39 | 7 578 | 10 578 | 100 | 0,30 | 27,5 | 28,5 |
6.Прибыль (убыток) до налогообложения | 4 763 | 12 951 | 27 525 | 37 145 | 100 | 271 | 578 | 780 |
Из таблицы видно, что по всем статьям к концу 2008 г. идет увеличение. Доля прибыли от продаж увеличилась и составила – 18 214 тыс. руб. или 51,7%. Также видим значительное увеличение прибыли до налогообложения на 780%.
Можно определенно сказать, что увеличение прибыли произошло благодаря увеличению продаж.