Смекни!
smekni.com

Финансовый анализ филиала ТЭЦ-6 ОАО Иркутскэнерго (стр. 4 из 9)


Рис. 2.4 Динамика фондоемкости оборотных средств, основных средств и трудоемкости


Рис. 2.5 Динамика зарплатоемкости, материалоемкости и рентабельности продаж

Динамика всех показателей относительно, положительная, в частности можно отметить, уменьшение рентабельности предприятия. Ресурсы предприятия используются не достаточно эффективно.

2.3 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 1 «Бухгалтерский баланс»

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Для получения объективной оценки баланса проведем его вертикальный и горизонтальный анализ на основе исходных данных, представляющих собой Бухгалтерскую отчетность и Отчет о прибылях и убытках филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» за четыре квартала 2008 года (см. Приложение 1, 2).

Цель вертикального анализа – изучение структуры показателей баланса на основе расчета удельных весов отдельных статей в итоге баланса и оценке произошедших изменений в структуре баланса за отчетный период.

Для проведения вертикального анализа баланса предприятия строятся аналитические таблицы (см. табл. 2.6).

Таблица 2.6

Вертикальный анализ баланса за 2008 г., %

Показатели 1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства 78,16 81,01 77,51 73,22
Прочие внеоборотные активы 9,79 12,23 11,83 8,45
Итого 87,95 93,25 89,34 81,67
2. Оборотные активы
Запасы 8,56 3,97 7,33 14,56
Дебиторская задолженность 1,52 1,57 1,75 1,83
Денежные средства 0,03 0,03 0,018 0,02
Прочие оборотные активы 1,95 1,20 1,56 1,93
Итого 12,05 6,76 10,66 18,33
Баланс 100 100 100 100
ПАССИВ
4. Каптал и резервы 1,37 1,45 1,39 0
Капитал 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль 1,37 1,45 1,39 0
Итого
5. Долгосрочные обязательства - - - -
6. Краткосрочные обязательства - - - -
Займы и кредиты 0 0 0 0
Краткосрочная кредиторская задолженность 14,42 8,32 9,36 10,81
Прочие обязательства 85,58 91,68 90,64 89,19
Итого 98,65 98,57 98,63 100
Баланс 100 100 100 100

Как видно из аналитической таблицы за отчетные периоды (см. Таблица 2.6) увеличилась доля оборотных активов с 12,05 до 18,33% и снизилась доля внеоборотных активов с 87,95 до 81,67%, что свидетельствует о стабильности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, о чем свидетельствует увеличение оборачиваемости оборотных средств. При этом доля дебиторской задолженности выросла с 1,52 до 1,83 %, что нельзя признать правильным.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как отрицательный момент финансовой устойчивости предприятия нулевой показатель капитала и резервов, т. е. собственных источников предприятия, хотя эта доля в источниках средств имела место быть на протяжении первых трех кварталах 2008 года и составляла, примерно 1,40%. Положительной оценки заслуживает снижение доли кредиторской задолженности.

Не менее важное значение для оценки финансового состояния имеет горизонтальный анализ.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период, дать оценку этим изменениям.

Рассмотрим горизонтальный анализ баланса в табл. 2.7.

Таблица 2.7

Горизонтальный анализ баланса, %

1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года
руб. % руб. % руб. % руб. %
АКТИВ
1. Внеоборотные активы
Основные средства 638 005 100 626 342 98,17 623 334 97,70 648 227 101,60
Прочие внеоборотные активы 79 928 100 94 561 118,31 95 159 119,06 74 791 93,57
Итого 717 933 100 720 903 100,41 718 493 100,08 723 018 100,71
2. Оборотные активы
Запасы 69 840 100 30 668 43,91 58 967 84,43 128 925 184,60
Дебиторская задолженность 12 413 100 12 111 97,57 14 057 113,24 16 095 129,66
Денежные средства 212 100 203 95,76 147 69,34 147 69,34
Прочие оборотные активы 15 907 100 9242 58,10 12 529 78,76 17 119 107,62
Итого 98 372 100 52 224 53,09 85 700 87,12 162 286 164,97
Баланс 816 305 100 773 127 94,71 804 193 98,52 885 304 108,45
ПАССИВ
3. Капитал и резервы
Капитал 11 199 100 11 199 100,00 11 199 100,00 0 0,00
Нераспределенная прибыль - - - - - - - -
Итого 11 199 100 11 199 100,00 11 199 100,00 0 0,00
4. Долгосрочные обязательства - - - - - - - -
5. Краткосрочные обязательства - - - - - - - -
Займы и кредиты 0 100 0 0,00 0 0,00 0 0,00
Краткосрочная кредиторская задолженность 117 688 100 64 336 54,67 75 260 63,95 95 662 81,28
Прочие обязательства 698 617 100 708 791 101,46 728 933 104,34 789 642 113,03
Итого 816 305 100 773 127 94,71 804 193 98,52 885 304 108,45
Баланс 816 305 100 773 127 94,71 804 193 98,52 885 304 108,45

На рассматриваемом предприятии активы увеличились за 2008 год на 68 699 тыс. руб. или на 8,5 % и составила на конец отчетного периода 885 304 тыс. руб., внеоборотные активы увеличились на 0,71% или на 723 018 тыс. руб., оборотные активы - на 64,97 %, или на 162 286 тыс. руб. Также видим не значительное увеличение основных средств – на 1,6 %, что составило к концу года - 648 227 тыс. руб. Положительной оценки заслуживает снижение кредиторской задолженности на 20%.

Отрицательным моментом является снижение денежных средств на 69,34 %, рост дебиторской задолженности на 29,66% или 16 095 тыс. руб.

Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему:

Темпы роста основных статей значительно увеличились, что можно рассматривать как позитивную характеристику баланса.

2.4 Вертикальный и горизонтальный анализы формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»

Перед тем как перейти к вертикальному и горизонтальному анализу, рассмотрим общую картину состава и структуру прибыли приведенную в табл. 2.8.

Таблица 2.8

Анализ состава и структуры прибыли

Показатели Сумма, руб. Удельный вес в сумме, %
1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года 1 квартал 2 квартал 3 квартал На конец 2008 года
1. Прибыль (убыток) от продаж 4 057 8 767 15 194 19 214 100 67,7 55,2 51,7
2.Операционные доходы 365 2 204 2 591 3 391 100 17,0 9,4 9,1
3.Операционные расходы 312 1 922 2 138 3 110 100 14,8 7,8 8,4
4.Внереализационные доходы 15 19 24 852 100 0,15 0,1 2,3
5.Внереализационные расходы 14 39 7 578 10 578 100 0,30 27,5 28,5
6.Прибыль (убыток) до налогообложения 4 763 12 951 27 525 37 145 100 271 578 780

Из таблицы видно, что по всем статьям к концу 2008 г. идет увеличение. Доля прибыли от продаж увеличилась и составила – 18 214 тыс. руб. или 51,7%. Также видим значительное увеличение прибыли до налогообложения на 780%.

Можно определенно сказать, что увеличение прибыли произошло благодаря увеличению продаж.