Далее проведем горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках (см. Табл. 2.9.).
Таблица 2.9
Горизонтальный анализ отчета о прибыли и убытках
| Показатели | Значение по периодам | |||
| 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | На конец 2008 года | |
| 1. Выручка (нетто) от продажи | 100% | 226% | 407% | 504% |
| 2. Себестоимость проданных товаров (работ, услуг) | 100% | 212% | 358% | 459% |
| 3. Коммерческие расходы | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 4. Управленческие расходы | 100% | 48% | 60% | 40% |
| 5. Прибыль (убыток) от продаж | 100% | 216% | 375% | 474% |
| 6.Операционные доходы | 100% | 604% | 710% | 929% |
| 7.Операционные расходы | 100% | 616% | 685% | 997% |
| 8. Внереализационные доходы | 100% | 127% | 160% | 5680% |
| 9. Внереализационные расходы | 100% | 279% | 54129% | 75557% |
| 10. Прибыль (убыток) до налогообложения | 100% | 272% | 578% | 780% |
| 11. Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 11. Прибыль (убыток) от обычной деятельности | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 12. Чрезвычайные доходы | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 13 Чрезвычайные расходы | 100% | 0% | 0% | 0% |
| 14. Чистая прибыль | 100% | 272% | 578% | 780% |
По данным таблицы 2.9 видно, что сумма прибыли до налогообложения выросла на 708%.
Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 504%, Также наблюдается увеличений операционных и внереализационных доходов на 929% и 5 680% соответственно. Данные факты характеризуют отчет о прибылях и убытках, как положительный.
Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения, в частности, увеличения операционных и внереализационных расходов на 997% и 75 557%, соответственно.
Анализ структуры прибыли позволяет установить, что основную ее часть составляет прибыль от продаж - на 504 % больше по сравнению с 1 кварталом 2008 года.
Теперь рассмотрим таблицу вертикального анализа отчета о прибыли и убытках (см. Табл. 2.10).
Таблица 2.10
Вертикальный анализ отчета о прибыли и убытках
| Показатели | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | На конец 2008 года |
| 1. Выручка от продажи товаров | 100 | 100 | 100 | 100 |
| 2. Себестоимость проданных товаров | -37% | 160% | 150% | 141% |
| 3. Коммерческие расходы | -40% | 0% | 0% | 0% |
| 4. Управленческие расходы | -1% | 2% | 0% | 0% |
| 5. Общие затраты | -78% | 162% | 151% | 141% |
| 6. Прибыль (убыток) от продажи | 22% | 262% | 251% | 241% |
| 7. Налоги | -4% | 0% | 0% | 0% |
| 8. Чистая прибыль | 16% | 307% | 370% | 437% |
По данным таблицы 2.10 видно, что к концу 2008 года по всем статьям идет увеличение. Положительным моментом, можно отметить увеличение чистой прибыли на 435%.
Проанализированные данные Формы 1 и 2 предприятия, позволяют сделать следующие выводы:
1. Доля оборотных средств предприятия составляет приблизительно 1/5 часть активов компании, имея ежеквартальные изменения чередуя снижение и увеличение.
2. Доля основных средств составляет приблизительно 70% активов компании.
3. 99% от общей суммы пассивов составляют краткосрочные обязательства, собственный капитал предприятия, практически, отсутствует, что говорит об угрозе предприятию стать банкротом.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Выводы, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если вовремя предпринять необходимые меры.
2.5 Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Для анализа ликвидности баланса исследуемого предприятия проведены расчеты с помощью программы «Анализ». Характеристика результатов расчетов будет иметь следующие значения:
Если результат оценки показывает «Норма», то данная балансовая пропорция является рациональной (положительной) и предприятию необходимо сохранить ее;
Если «Плохо», то предприятию необходимо приложить усилия для приведения балансовой пропорции к рациональной, что будет способствовать повышению финансовой устойчивости предприятия.
Расчет показателей ликвидности баланса филиала ТЭЦ-6 ОАО «Иркутскэнерго» отображен в таблице 2.11.
Таблица 2.11
Анализ ликвидности баланса
| Актив | Сумма, тыс. руб. | ||||
| На конец 1 квартала | На конец 2 квартала | На конец 3 квартала | На конец 2008 года | ||
| 1 | Быстрореализуемые активы (250+260) | 212 | 203 | 147 | 147 |
| Наиболее срочные обязательства (620) | 117 688 | 64 336 | 75 260 | 95 662 | |
| Платежный излишек (+) или недостаток (-) | -117 476 | -64 133 | -75 113 | -95 515 | |
| ОЦЕНКА | Плохо | Плохо | Плохо | Плохо | |
| 2 | Активы средней реализуемости (230+240) | 12 413 | 12 111 | 14 057 | 16 095 |
| Краткосрочные пассивы (690) | 816305 | 773127 | 804193 | 885304 | |
| Платежный излишек (+) или недостаток (-) | -803 892 | -761 016 | -790 136 | -869 209 | |
| ОЦЕНКА | Плохо | Плохо | Плохо | Плохо | |
| 3 | Медленно реализуемые активы (210) | 69 840 | 30 668 | 58 967 | 128 925 |
| Долгосрочные пассивы (обязательства) (590) | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Платежный излишек(+) или недостаток (-) | 69 840 | 30 668 | 58 967 | 128 925 | |
| ОЦЕНКА | Норма | Норма | Норма | Норма | |
| 4 | Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) (190) | 717 933 | 720 903 | 718 493 | 723 018 |
| Собственный капитал (капитал и резервы) (490) | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| Платежный излишек (+) или недостаток (-) | 717 933 | 720 903 | 718 493 | 723 018 | |
| ОЦЕНКА | Плохо | Плохо | Плохо | Плохо | |
Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница составляет 95515 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае это соотношение не выполняется – у филиала ТЭЦ-6 ОАО "Иркутскэнерго" недостаточно краткосрочной дебиторской задолженности для погашения краткосрочных обязательств.
2.6 Анализ платежеспособности предприятия
Оценку финансового положения предприятия можно производить двояко:
Во-первых, с точки зрения определения платежеспособности предприятия как способности предприятия расплачиваться по своим обязательствам. Тогда показатели финансовой устойчивости определят способность предприятия расплачиваться по своим долгосрочным обязательствам (в перспективе), а показатели ликвидности – способность предприятия расплачиваться по своим краткосрочным (текущим) обязательствам.
Проведем анализ платежеспособности и ликвидности предприятия. Произведенные расчеты, рассмотрим в таблице 2.12.
Таблица 2.12
Оценка платежеспособности и ликвидности
| Показатель | Формула расчета по данным баланса | Рекомендуемые значения, тенденции | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | На конец 2008 года |
| 1. Коэффициенты ликвидности и платежеспособности | ||||||
| 1.1 Коэффициент текущей платежеспособности | (стр.290-стр.216-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650) | от 1 до 2 и более 2 | 0,12 | 0,07 | 0,11 | 0,18 |
| внима-ние | внимание | внима-ние | внимание | |||
| 1.2. Коэффициент промежуточной платежеспособности и ликвидности | (стр.290-стр.210-стр. 244)/ (стр.690-стр.640-стр.650) | 0,7-0,8 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,04 |
| внимание | внимание | внима-ние | внимание | |||
| 1.3 Коэффициент абсолютной ликвидности | (стр260+стр.250)/ (стр.690-стр.640-стр.650) | 0,2-0,3 | 0,0003 | 0,0003 | 0,0002 | 0,0002 |
| внимание | внимание | внимание | внимание | |||
| 2. Показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности | ||||||
| 2.1. Чистый оборотный капитал | (стр.290-стр.244-стр.216)- (стр.690-стр.640-стр.650) | Рост показателя в динамике положительная тенденция | -718914 | -722726 | -719545 | -723649 |
| внимание | внимание | внимание | внимание | |||
| 2.2 Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала | стр.260/((стр.290-стр.244-стр.216)-(стр.690-стр.640-стр.650)) | 0-1 Рост в динамике-положите-льная тенден--ция | -0,0003 | -0,0003 | -0,0002 | -0,0002 |
| внимание | внимание | внима-ние | внимание | |||
| 2.3 Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала | (стр.210-стр.216)/ ((стр.290-стр.244-стр.216) -(стр.690-стр.640-стр.650)) | Чем выше показате-ль и ближе к 1, тем хуже | -0,096 | -0,040 | -0,080 | -0,177 |
| внимание | внимание | внима-ние | внимание | |||
| 2.4. Коэффициент соотношения запасов и краткосрочной задолженности | (стр.210-стр.216)/ (стр.690-стр.640-стр.650) | 0,5-0,7 | 0,084 | 0,037 | 0,072 | 0,14 |
| внимание | внимание | внима-ние | внимание | |||
| 2.5 Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности | (стр.230+стр.240-стр.244)/(стр.690-стр.640-стр.650) | 0,0152 | 0,0157 | 0,0175 | 0,0182 | |
| внимание | внимание | внима-ние | внимание | |||
Табличные данные в графической интерпретации на рис.2.6 - 2.9.