Смекни!
smekni.com

Анализ финансового состояния предприятия ООО Автосервис (стр. 10 из 11)

R2 =

= 12,2

R3 =

=

R4 =

=

R5 =

=

H09 =285+727,5+68+54,8+1096=2231,3

R1 =

R2 = 9,6

R3 =

R4 =

R5 =

Так, как H08 = 2658, отсюда следует, что ситуация благоприятная на предприятии, т.е. очень малая вероятность банкротства, а H09 = 2231,3, отсюда следует, что ситуация на предприятии отличная и вероятности банкротства не предвидится.

IV Модель Конана и Гольдена

Z = -0,16Х1 – 0,22Х2+0,87Х3+0,1Х4 – 0,24Х5, (52)

Z08 = – 0,04–0,2+0,087+0,012 – 0,2=0,165

X1 =

=

X2 =

=

X3 =

=

X4 =

=

X5 =

=

Z09 = 0,07–0,09+0,035+0,032–0,07=-0,16

X1 =

X2 =

X3 =

X4 =

X5 =

Так, как Z08 = -0,165, отсюда следует, что вероятность банкротства на предприятии 0%, Z09 = -0,16, отсюда следует, что вероятность банкротства на предприятии тоже 0%.

V Модель банка Франции

100*Z = 1,255R1 – 2,003R2 – 0,824R3 + 5,221R4 – 0,689R5 – 1,164R6+0,706R7+1,108R8 – 85,544

Z08 = 0,78–1,52+0,3+3,24–0,1–0,66+0,21+0,29–85,544=-83,004

R1 =

=

R2 =

=

R3 =

=

R4 =

=

R5 =

=

R6 =

=

R7 =

=

R8 =

=

Z09 = -0,05–0,8–0,16–6–0,24–0,16+0,37+0,3=-26,4

R1 =

R2 =

R3 =

R4 =

R5 =

R6 =

R7 =

R8 =

Так, как Z08 = -0,8, это нормально работ – ее предприятие, которое является кредитоспособным, а Z09 = -0,26, это уязвимое предприятие, также условное кредитоспособность, требуются обеспечения.

Табл. 18. Расчёт среднего значения вероятности угрозы банкротства по всем моделям за 2008 и 2009 гг

Модель Вероятность
2008 год 2009 год
1) Российские модели
1.ИГЭА минимальная максимальная
2. Упрощ.модель низкая средняя
2) Модели Альтмана
1 модель Очень низкая Очень низкая
2 модель минимальная средняя
3 модель Очень низкая средняя
3.1 Очень низкая Очень высокая
3.2 Очень низкая Очень низкая
3.3 Очень низкая Очень низкая
3) Модель Кредит-мен Очень низкая Очень низкая
4) Модель Конана и Гольдана минимальная минимальная
5) Модель банка Франции низкая средняя
Усредненное значение вероятности банкротства На предприятии минимальная вероятность банкротства На предприятии возможна вероятность банкротства

Рассматривая расчёт среднего значения вероятности угрозы банкротства по всем моделям за 2008 и 2009 гг., мы видим, что в 2008 году все модели подходят для расчётов и предприятия и степени вероятности банкротства очень низкая, а в 2009 году мы видим, что из всех расчётов для оценки степени вероятности банкротства не подходит модель 3.1 Модель Альтмана.


Заключение

На основании проведенного анализа предприятия ООО «Автосервис», в заключении можно сделать следующие выводы:

Проведя анализ состава и структуры имущества предприятия мы видим, в отчетном периоде имущество предприятия увеличилось на 88,6%, в том числе основной капитал увеличился на 42,2% и оборотный капитал увеличился на на 140,9%. Рассматривая состав основного капитала, мы видим, что большое увеличение имеется в статье «Прочие внеоборотные активы» на 280058 руб. Наибольшее уменьшение наблюдается в статье «Основные средства» на -58024 руб., а также рассматривая состав оборотного капитала, мы видим, что наибольшее снижение наблюдается в статье «Готовая продукция» на 62994 руб. А наибольшее увеличение наблюдается в статье «Денежные средства» на 448695 руб.

Доля денежных средств на 2008 год составляет 37,9%, а на 2009 год 62,9% – это говорит о том, что предприятие нерационально использует денежные средства. Показатель дебиторской задолженности на 2008 год составляет 6,3%, а на 2009 год 1,7%. В обоих случаях предприятие в будущем не получит выручки для расчета по своим обязательствам. ПДЗ на 2008 год составляет 3%, в этой статье говориться об отсутствии контроля на предприятие за системой расчетов, ПДЗ на 2009 год 5% – показатель в норме. Доля запасов на 2008 год составляет 41,6 – это говорит о наращивание объемов производства или о наличие залежалых и неликвидных остатков на складах. На 2009 год доля запасов составляет 14,4%. – этот показатель в пределах нормального уровня.

Рассмотрим в структуре запасов долю НП: на 2008 год составляет 31,0%, а на 2009 год 47,4%. Доля ГП на 2008 год 42,8%. Эти показатели говорят о том, что продукция предприятия не пользуется спросом и происходит ее затоваривание. А на 2009 год доля ГП 5,4% – это говорит о том, что показатель находиться в пределах нормального уровня.

Проведя анализ состава и структуры капитала можно сказать, что в отчетном периоде капитал предприятия увеличился на 88,6%, в том числе собственный капитал увеличился на 98,2% и заемный капитал увеличилсяна 54,2%. Рассматривая состав заемного капитала, мы видим, что наибольшее увеличение имеется «Краткосрочных обязательствах» на 83124 руб. Снижение наблюдается в «резервах предстоящих расходов» на 14103 руб. Доля кредиторской задолженности показывает нормальные данные – 16,4% на 2008 год и 13,2% на 2009 год. Доля ФиР составляет 73% на 2008 год и 57,1% на 2009 год, доля в структуре КО не возрастает. Сравнивая абсолютно ликвидные активы и наиболее срочные обязательства на 2008 и на 2009 год, можно сделать вывод о текущей ликвидности предприятия, т. к. А1 больше П1 на 552582 и еще увеличивается. Неравенство на 2008 год соблюдается и это говорит о том, что предприятие считается абсолютно ликвидным, а на 2009 год этого сказать нельзя, так как неравенство не соблюдается. Сравнение трудно реализуемых активов и постоянного пассива, как на 2008 г. так и на 2009 г. имеет отрицательное значение – это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов сформирована за счет собственного и условно собственного капитала, т.е. предприятие финансово устойчивое, а его активы ликвидны.