Власний капітал в абсолютному значенні змінюється здебільшого за рахунок непокритого збитку, який фігурує у кожному році та його питома вага постійно зростає. Змін в статутному капіталі не відбувається, а розмір іншого додаткового капіталу у 2007 та 2008 роках порівняно з 2006 збільшився на 691,3 тис. грн. Власний капітал є основою для початку й продовження господарської діяльності будь-якого підприємства, одним із найважливіших показників, оскільки виконує функції джерела довгострокового фінансування, забезпечення кредитоспроможності підприємства, джерела фінансування ризику, забезпечення самостійності й влади організаторів бізнесу, бо, крім статутного, пайового капіталу, до нього ще входить і додатковий, резервний капітал та нерозподілений прибуток.
Таблиця 2.2 – Аналіз складу та структури капіталу
| № | Капітал | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Відхилення 2008 року від | ||||||
| 2006 рік | 2007 рік | ||||||||||
| тис. грн | % | тис. грн | % | тис. грн | % | тис. грн | % | тис. грн | % | ||
| 1 | Власний капітал | 941,1 | 55,28 | 179,8 | 8,11 | -309,4 | -18,78 | -1250,5 | -74,06 | -489,2 | -26,89 |
| 1.1 | Статутний капітал | 190,5 | 11,2 | 190,5 | 8,59 | 190,5 | 11,56 | 0 | 0,36 | 0 | 2,97 |
| 1.2 | Інший додатковий капітал | 1000,3 | 58,75 | 1691,3 | 76,27 | 1691,3 | 102,65 | 691 | 43,9 | 0 | 26,38 |
| 1.3 | Непокритий збиток | -249,7 | -14,67 | -1702 | -76,75 | -2191,2 | -132,98 | -1941,5 | -118,31 | -489,2 | -56,23 |
| 2 | Довгострокові зобов'язання та забезпечення наступних витрат та платежів | 122,7 | 7,21 | 0 | 0 | 0 | 0 | -122,7 | -7,21 | 0 | 0 |
| 3 | Короткострокові кредити | 140 | 8,22 | 369,1 | 16,64 | 0 | 0 | -140 | -8,22 | -369,1 | -16,64 |
| 4 | Кредиторська заборгованість | 498,7 | 29,29 | 1668,7 | 75,25 | 1957,1 | 118,78 | 1458,4 | 89,49 | 288,4 | 43,53 |
| 5 | Доходи майбутніх періодів | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6 | Всього | 1702,5 | 100 | 2217,6 | 100 | 1647,7 | 100 | -54,8 | 0 | -569,9 | 0 |
Таблиця 2.3 – Структура власного капіталу
| № | Показники | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Відхилення 2008 року від | Темп росту 2008 року у% до | ||
| 2006 | 2007 | 2006 | 2007 | |||||
| 1 | Власний капітал– тис. грн.– питома вага | 941,1100,0 | 179,8100,0 | -309,4100,0 | -1250,50 | -489,20 | 32,87- | 172,08- |
| 1.1 | Статутний капітал– тис. грн.– питома вага | 190,520,24 | 190,5105,95 | 190,5-61,57 | 0-81,81 | 0-167,52 | 0- | 0- |
| 1.2 | Інший додатковий капітал– тис. грн.– питома вага | 1000,3106,29 | 1691,3940,66 | 1691,3-546,64 | 691-652,93 | 0-1487,3 | 169,08- | 0- |
| 1.3 | Непокритий збиток– тис. грн.– питома вага | -249,7-26,53 | -1702-946,61 | -2191,2708,21 | -1941,5734,74 | -489,21654,82 | 877,53- | 128,74- |
Таблиця 2.4 – Рух власного капіталу ВАТ Городоцька молочна компанія «Біла роса» у 2007 р.
| № | Стаття | Статутний капітал | Інший додатковий капітал | Непокритий збиток | Разом |
| 1 | Залишок на початок року | 190,5 | 1000,3 | -249,7 | 941,1 |
| 2 | Скоригований залишок на початок року | 190,5 | 1000,3 | -249,7 | 941,1 |
| 3 | Дооцінка основних засобів | - | 691 | - | 691 |
| 4 | Збиток за звітний період | - | - | -1452,3 | -1452,3 |
| 5 | Разом змін в капіталі | - | 691 | -1452,3 | -761,3 |
| 6 | Залишок на кінець року | 190,5 | 1691,3 | -1702 | 179,8 |
Таблиця 2.5 – Рух власного капіталу ВАТ Городоцька молочна компанія «Біла роса» у 2008 р.
| № | Стаття | Статутний капітал | Інший додатковий капітал | Непокритий збиток | Разом |
| 1 | Залишок на початок року | 190,5 | 1691,3 | -1702 | 179,8 |
| 2 | Скоригований залишок на початок року | 190,5 | 1691,3 | -1702 | 179,8 |
| 3 | Збиток за звітний період | - | - | -489,2 | -489,2 |
| 4 | Разом змін в капіталі | - | - | -489,2 | -489,2 |
| 5 | Залишок на кінець року | 190,5 | 1691,3 | -2191,2 | -309,4 |
На початок 2007 року власний капітал підприємства склав 941,1 тис. грн., з них статутний капітал склав 190,5 тис. грн., інший додатковий капітал – 1000,3 тис. грн., а також підприємство отримало збиток у розмірі 249,7 тис. грн. Також протягом року відбулася дооцінка основних засобів у розмірі 691 тис. грн. Разом збиток за звітний період склав 1452,3 тис. грн. На протязі 2007 року відбулися зміни у капіталі за рахунок дооцінки основних засобів та збитку за звітний період. Питома вага усіх складових значно змінилась: статутний капітал на початку року склав 20,24%, а наприкінці – 105,95%, інший додатковий капітал спочатку складав 106,29%, а потім 940,65%. Все це відбулось за рахунок збільшення збитку з 249,7 тис. грн. до 1702 тис. грн.
Приблизно така ж ситуація спостерігалася у 2008 році з однією лише відмінністю, що не була проведена дооцінка основних засобів.
В аналізований період відбулося збільшення резервного капіталу за рахунок дооцінки основних засобів. Резервний капітал – це сума резервів, створений підприємством відповідно до діючого законодавства або статутних документів. Резервний капітал підприємства створюється з метою покриття можливих в майбутньому не передбачуваних збитків, втрат. Резервний капітал може використовуватися для покриття балансового збитку підприємства за звітний період, на виплату дивідендів при недостатності нерозподіленого прибутку, на інші цілі передбачені законодавством.
Для покриття збитків треба залучати позикові кошти. Позиковий капітал – це капітал, що залучається підприємством з боку у виді кредитів, фінансової допомоги, сум, отриманих під заставу, й інших зовнішніх джерел на конкретний термін, на визначених умовах під які-небудь гарантії.
Використання позикових коштів дає можливість приросту рентабельності власного капіталу, але негативно впливає на фінансову стійкість підприємства.
Отже, використання позикових коштів є важливим питанням для кожного підприємства і потребує виваженого підходу до визначення потреби в них, вибору їх джерел та обсягів залучення (табл. 2.6).
Таблиця 2.6 – Склад та структура позикових коштів підприємства
| Показники | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Відхилення 2008 року від | 2008 рік у % до | |||||||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | тис. грн. | % | 2006 року | 2007 року | 2006 року | 2007 року | |||
| тис. грн. | % | тис. грн. | % | |||||||||
| Довгострокові зобов’язання та забезпечення наступних витрат та платежів | 122,7 | 16,11 | 0 | 0 | 0 | 0 | -122,7 | -16,11 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Поточні зобов’язання:– короткострокові кредити– кредиторська заборгованість– поточні зобов’язання з одержаних авансів– поточні зобов’язання з бюджетом– поточні зобов’язання зі страхування– поточні зобов’язання з оплати праці- інші поточні зобов’язання | 638,7140125100917,640,5206,6 | 83,8918,3916,4213,131,182,315,3227,13 | 2037,8369,1643,8914,364,614,424,67 | 10018,1131,5944,873,170,711,210,34 | 1957,101196,1599,644,88,734,173,8 | 100061,1130,642,290,441,743,77 | 1318,4-1401071,1499,635,8-8,9-6,4-132,8 | 16,11-18,3944,6917,511,11-1,87-3,58-23,36 | -80,7-36,91552,3-314,7-19,8-5,79,566,8 | 0-18,1129,52-14,23-0,88-0,270,533,43 | 306,420956,88599,6497,7849,4384,235,72 | 96,040185,7965,5869,3560,42138,621054,28 |
| Разом позиковий капітал | 761,4 | 100 | 2037,8 | 100 | 1957,1 | 100 | 1195,7 | 0 | -80,7 | 0 | 257,04 | 96,04 |
Довгострокові зобов’язання та забезпечення наступних витрат та платежів були сплачені протягом 2006 року, проте поточні зобов’язання у 2007 році порівняно з 2006 зросли на 1399,1 тис. грн., у наступному періоді зменшилися на 80,7 тис. грн. Зростання позикового капіталу – це не сприятливий фактор для підприємства, яке три роки поспіль отримує збитки і не є кредитоспроможним та платоспроможним.
2.3 Матричний баланс
Для аналізу складу і джерел формування майна підприємства застосовується матричний баланс. Матрична модель – це прямокутна таблиця, елементи (клітинки) якої відображають взаємозв’язок об’єктів. Вона зручна для фінансового аналізу, оскільки є простою та наочною формою поєднання різнорідних, але взаємопов’язаних економічних явищ. Аналіз за матричною моделлю можна формалізувати і виконувати на комп’ютері, що дає змогу оперативно змінювати та доповнювати модель. Баланс підприємства подається як матриця, рядки якої – статті активу (майно), графи – статті пасиву (джерела коштів).
Побудова матричного балансу включає наступні етапи:
– заповнення підсумкових рядків і стовпців матриці;
– послідовній вибір джерел засобів;
– перевірка всіх балансових підсумків по вертикалі і горизонталі.
На основі матричного балансу (табл. 2.7) я зробила такі висновки щодо змін фінансового стану підприємства. Необоротні активи у 2006 році були сформовані за рахунок власного і позикового капіталу. Оборотні активи, у тому числі запаси, дебіторська заборгованість та грошові кошти були сформовані за рахунок кредиторської заборгованості. Загальний стан пасиву характеризується тим, що переважає позиковий капітал. І хоча досвід інших підприємств свідчить про те, що ефективність використання позикового капіталу більше ефективності використання власного капіталу, але звертання до зовнішніх джерел фінансування не дасть позитивного результату, бо підприємство отримує збитки і не зможе відповісти по своїм зобов’язанням.