Анализ финансового состояния предприятия на примере предприятия ООО Суперстрой-Пермь (стр. 5 из 12)

Обобщающими показателями оценки финансовой (рыночной) устойчивости являются следующие:

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) = СК/А

2. Коэффициент финансовой устойчивости = (СК+ДО) / А

3. Коэффициент финансовой зависимости = ЗК / А

4. Коэффициент финансирования = ЗК / СК

5. Коэффициент инвестирования = СК / ВА

6. Коэффициент постоянного актива = ВА / СК

7. Коэффициент маневренности = (СК – ВА) / СК

8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) = (СК - ВА) / СК

9. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала = А / СК

Коэффициент автономии характеризует роль собственного капитала в формировании активов организации. Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств. Этот показатель должен заинтересовать инвесторов и кредиторов, а также финансовых менеджеров компании, чтобы сформировать мнение об участии капитала собственников в приумножении активов (имущества) их организации.

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (автономии), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые по сути являются долгосрочными обязательствами.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько организация зависит от кредиторов (оптимальное значение < 0,5). Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств. Если его величина равна 1, то это означает, что все активы предприятия сформированы только за счет собственного капитала. Его значение 1,5 показывает, что на каждые 1,5 руб., вложенных в активы, приходится 1 руб. собственных средств и 0,5 руб. – заемных.

Коэффициент финансирования характеризует соотношение собственного и заемного капитала. Чем больше коэффициент, тем устойчивее финансовое состояние. Среднее значение данного показателя по отрасли равно единице [2, с. 149].

Коэффициент маневренности показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние (оптимальное значение > 0,5).

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных (оптимальное значение >0,6-0,8).

В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность.

Понятие “результативность” складывается из нескольких важных составляющих финансово-хозяйственной деятельности организации [1, с. 246].

Общей характеристикой результативности финансово-хозяйственной деятельности принято считать оборот, т. е. общий объем продаж продукции (работ, услуг) за определенный период времени. Для организаций, работающих в условиях рыночных отношений, важным показателем становится и прибыль.

Рассмотрение сущности результативности позволяет определить основные задачи ее анализа. Они заключаются в том, чтобы: во-первых, определить достаточность достигнутых результатов для рыночной финансовой устойчивости организации, сохранения конкурентоспособности, обеспечения надлежащего качества жизни трудового коллектива; во-вторых, изучить источники возникновения и особенности воздействия на результативность различных факторов; в-третьих, рассмотреть основные направления дальнейшего развития анализируемого объекта.

Набор экономических показателей, характеризующих результативность деятельности организации, зависит от глубины исследования. По данным внешней отчетности можно проанализировать следующие показатели (Рисунок 2.):

Рис.1. 2.

Показатели, характеризующие результативность.

Экономический эффект (прибыль)

Показатели экономической эффективности (рентабельность)

Анализ коэффициентов финансовых результатов деятельности (табл. 2) проводится для выявления тенденций изменения деловой активности и рентабельности предприятия.

Расчет коэффициентов рентабельности и деловой активности производится на основе формы № 1 “Бухгалтерский баланс” и формы № 2 “Отчет о прибылях и убытках”.

Таблица 1.2.

Коэффициенты рентабельности и деловой активности.

Показатель	Порядок расчета	Характеристика
1. Рентабельность продаж	Пр В	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия.
2. Рентабельности всего капитала предприятия	Пр ВБ	Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падении спроса но продукцию и о перенакоплении активов.
3. Рентабельность внеоборотных активов	ПрА1	Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.
4. Рентабельность собственного капитала	ПрП3	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия.
5. Общей оборачиваемости капитала	ВВБ	Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.
6. Оборачиваемость мобильных средств	ВА2	Показывает скорость оборота мобильных средств. Рост характеризуется положительно.
7. Оборачиваемости материальных оборотных средств	ВЗапасы + НДС	Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию.
8. Оборачиваемости готовой продукции	ВГП	Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост показателя означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение – затоваривание.
9. Оборачиваемости дебиторской задолженности	ВДЗ<1	Показывает расширение (рост показателя) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.
10. Среднего срока оборота дебиторской задолженности	ДЗ<1*NВ	Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение показателя.
11. Оборачиваемости кредиторской задолженности	ВКЗ	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост покупок в кредит.
12. Среднего срока оборачиваемости кредиторской задолженности	КЗ * NВ	Отражает средний срок возврата коммерческого кредита предприятия.
13. Фондоотдачи	ВА1	Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.
14. Оборачиваемости собственного капитала	ВП3	Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение показывает тенденцию к бездействию части собственных средств.