Таблица 2.7 - Анализ формирования прибыли ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007 - 2009 гг., тыс. руб.
| Наименованиепоказателя | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение (+,-) | |
| 2008. г.к2007 г. | 2009 г.к2008 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг | 217160 | 238396 | 228267 | 21236 | -10129 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 210330 | 234569 | 243156 | 24239 | 8587 |
| Валовая прибыль | 6830 | 3827 | -14889 | -3003 | -18716 |
| Коммерческие расходы | 1405 | 1793 | 1787 | 388 | -6 |
| Управленческие расходы | 1597 | 1641 | 1376 | 44 | -265 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 3828 | 393 | -18052 | -3435 | -18445 |
| Проценты к уплате | 1658 | 548 | 561 | -1110 | 13 |
| Прочие операционные доходы | 918 | 2234 | 1029 | 1316 | -1205 |
| Прочие операционные расходы | 1031 | 1845 | 1345 | 814 | -500 |
| Прочие внереализационные доходы | 323 | 371 | 270 | 48 | -101 |
| Прочие внереализационные расходы | 3496 | 3339 | 1515 | -157 | -1824 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | -1116 | -2734 | -20174 | -1618 | -17440 |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -1577 | -2723 | -15761 | -1146 | -13038 |
Как видно из таблицы, основным составляющим балансовой прибыли предприятия, на протяжении рассматриваемых пяти лет, являлась прибыль от реализации продукции. Из данных таблицы 2.7 также видно, что валовая прибыль отмечена в 2007-2008 гг. Уменьшению прибыли от продаж способствовало отрицательное сальдо внереализационных доходов и расходов.
Таким образом, наблюдаем ухудшение финансовых результатов деятельности предприятия в 2009 г., что говорит о снижении устойчивого состояния ОАО "Славгородский молочный комбинат".
Важнейшей составной частью финансовых ресурсов предприятия являются его оборотные активы, они занимают большой удельный вес в общей валюте баланса. Это наиболее мобильная часть капитала, от состояния и рационального использования которого во многом зависят результаты хозяйственной деятельности и финансовое состояние предприятия.
От того, какие ассигнования вложены в оборотные средства, сколько их находится в сфере производства и в сфере обращения, в денежной и материальной форме, насколько оптимально их соотношение, во многом зависят результаты производственной и финансовой деятельности, следовательно, и финансовое состояние предприятия. Поэтому в процессе анализа оборотных активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре (таблица 3.1) и дать им оценку.
Таблица 3.1 - Анализ состава и динамики оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
| Вид оборотных активов | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение (+,-) | Темп роста, % | ||
| 2008 г. к 2007 г. | 2009 г. к 2008 г. | 2008 г. к 2007 г. | 2009 г. к 2008 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| Общая сумма оборотных активов | 16411 | 22755 | 15800 | 6344 | -6955 | 138,66 | 69,44 |
| Денежные средства | 1394 | 321 | 244 | -1073 | -77 | 23,03 | 76,01 |
| Дебиторская задолженность | 7799 | 10545 | 6181 | 2746 | -4364 | 135,21 | 58,62 |
| Налоги по приобретенным ценностям | 433 | 913 | - | 480 | -913 | 210,85 | - |
| Запасы | 6785 | 10976 | 9375 | 4191 | -1601 | 161,77 | 85,41 |
| В том числе: | |||||||
| сырье и материалы | 3594 | 4772 | 4721 | 1178 | -51 | 132,78 | 98,93 |
| готовая продукция | 2471 | 5448 | 3774 | 2977 | -1674 | 220,48 | 69,27 |
| товары отгруженные | 427 | 491 | 545 | 64 | 54 | 114,99 | 111,00 |
| расходы будущих периодов | 293 | 265 | 335 | -28 | 70 | 90,44 | 126,42 |
Анализируя структуру оборотных активов, следует иметь в виду, что устойчивость финансового состояния в значительной мере зависит от оптимального размещения средств по стадиям процесса кругооборота: снабжения, производства и сбыта продукции.
В процессе анализа прежде всего необходимо изучить изменения в наличии и структуре оборотных активов. При этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.
По данным таблицы 3.1 видно, что в ОАО "Славгородский молочный комбинат" наибольший удельный вес в оборотных активах занимают запасы. В 2008 году отмечен рост производственных запасов в сумме 4191 тыс. руб., в 2009 году запасы сократились на 1601 тыс. руб. Несмотря на абсолютное снижение суммы производственных запасов, их удельный вес возрос в 2009 году. На их долю в 2008 году приходится 48,2%, в 2009 году - 59,3% от общей суммы оборотных активов.
В 2008 году сумма дебиторской задолженности увеличилась на 2746 тыс. руб., а в 2009 году - уменьшилась на 4364 тыс. руб.
Сумма денежной наличности в 2008 году сократилась на 1073 тыс. руб., а в 2009 году - на 77 тыс. руб., что свидетельствует о трудностях сбыта продукции или неритмичной работе предприятия и об ухудшении финансовой ситуации.
Оценка эффективности использования оборотного капитала осуществляется через показатели его оборачиваемости. Поскольку критерием оценки эффективности управления оборотными средствами является фактор времени, используются показатели, отражающие, во-первых, общее время оборота, или длительность одного оборота в днях; во-вторых, скорость одного оборота.
В таблице 3.2 обобщим рассчитанные показатели эффективности использования оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат".
Таблица 3.2 - Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг.
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Изменение (+,-) | |
| 2008 г. к 2007 г. | 2009 г. К 2008 г. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Средняя стоимость производственных запасов, тыс. руб. | 7150,0 | 8730,5 | 10175,5 | 1580,5 | 1445 |
| Средняя дебиторская задолженность, тыс. руб. | 12114,0 | 9172,0 | 8363,0 | -2942 | -809 |
| Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. | 22499,0 | 19583,0 | 19277,5 | -2916 | -305,5 |
| Выручка от реализации без НДС,тыс. руб. | 217160 | 238396 | 228267 | 21236 | -10129 |
| Коэффициент оборачиваемости производственных запасов | 30,4 | 27,3 | 22,4 | -3,1 | -4,9 |
| Время оборота производственных запасов, дней | 11,8 | 13,2 | 16,1 | 1,4 | 2,9 |
| Коэффициент оборачиваемости сырья и материалов | 60,4 | 49,9 | 48,3 | -10,5 | -1,6 |
| Коэффициент оборачиваемости готовой продукции | 87,9 | 43,8 | 60,5 | -44,1 | 16,7 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 17,9 | 26,0 | 27,3 | 8,1 | 1,3 |
| Время оборачиваемости дебиторской задолженности, дней | 20,1 | 13,8 | 13,2 | -6,3 | -0,6 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 9,7 | 12,2 | 11,8 | 2,5 | -0,4 |
| Время оборота оборотных средств, дней | 37,1 | 29,5 | 30,5 | -7,6 | 1 |
| Время оборачиваемости кредиторской задолженности, дней | 8,3 | 11,2 | 25,5 | 2,9 | 14,3 |
| Продолжительность операционного цикла, дней | 31,9 | 27,0 | 29,3 | -4,9 | 2,3 |
| Продолжительность финансового цикла, дней | 23,6 | 15,8 | 3,8 | -7,8 | -12 |
| Продолжительность производственного цикла, дней | 10,2 | 15,7 | 13,0 | 5,5 | -2,7 |
Из данных таблицы видно, что в изучаемом периоде произошло увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности с 17,9 оборотов в 2007 году до 27,3 оборотов в 2009 году. Таким образом, погашение дебиторской задолженности происходит более быстрыми темпами.
Время оборота сократилось на 7 дней в 2009 году по сравнению с 2007 годом. Время оборота дебиторской задолженности в 2009 году составляет 13 дней, то есть дебиторская задолженность погашается достаточно быстро.
В 2008 году также произошло также ускорение оборачиваемости оборотных средств на 2,5 оборота по сравнению с данными 2007 года. Время оборота оборотных средств сократилось с 37 дней в 2007 году до 30 дней в 2009 году.
По материальным оборотным средствам время оборота в 2009 году увеличилось на 4,3 дня по сравнению с 2007 годом.
Сравнение коэффициентов оборачиваемости в динамике позволяет выявить тенденции в изменении этих показателей и определить, насколько рационально и эффективно используются оборотные активы предприятия.
Таким образом, изучение в процессе анализа оборачиваемости оборотных активов по стадиям кругооборота позволяет сделать вывод об ускорении оборачиваемости средств как в сфере производства (в рассматриваемом периоде по производственным запасам оборачиваемость средств увеличилась на 4,3 дня), так и в сфере обращения (оборачиваемость дебиторской задолженности сократилась на 7 дней). Последний факт является следствием улучшения баланса между текущими денежными поступлениями от реализации и необходимыми платежами предприятия, в итоге снижается риск потери платежеспособности.
Продолжительность операционного цикла предприятия снизилась в 2008 году на 5 дней по сравнению с 2007 годом. Продолжительность финансового цикла резко сократилась с 23,6 дней в 2007 году до 3,8 дней в 2009 году.