Таким образом, проведенный анализ исследования факторов уменьшения дебиторской задолженности позволил сделать вывод, что имеется зависимость изменения долга дебиторов предприятию и величины прибыли самого предприятия от срока завершения оплаты по договору.
Увеличение договорных сроков поступления средств по расчётам сокращает эффект расчётных операций как предприятия, так и его дебиторов.
Анализ использования оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат" до и после внедрения представленных мероприятий представлен в таблице 3.12.
Таблица 3.12 - Анализ использования оборотных активов ОАО "Славгородский молочный комбинат"
| Показатели | До внедрения мероприятия | После внедрения мероприятия | Изменение (+,-) |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты | 11,8 | 14,6 | 2,8 |
| Средний срок оборота оборотных средств, дни | 30,5 | 25,0 | -5,5 |
| Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты | 22,4 | 26,2 | 3,8 |
| Средний срок оборота запасов, дни | 16,1 | 13,9 | -2,2 |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты | 27,3 | 44,7 | 17,4 |
| Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни | 13,2 | 8,2 | -5,0 |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты | 14,3 | 11,8 | -2,5 |
| Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни | 25,5 | 30,9 | 5,4 |
| Продолжительность операционного цикла, дни | 29,3 | 34,4 | 5,1 |
| Продолжительность финансового цикла, дни | 3,8 | 3,5 | -0,3 |
| Сумма высвобождения всех оборотных средств по сравнению с предыдущим годом, тыс. руб. | 526,8 | -4060,7 | -4586,7 |
| Прирост суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств, тыс. руб. | -592,1 | 4592,0 | 5184,1 |
| Рентабельность оборотных активов, % | -81,75 | -71,44 | 0,1031 |
По результатам проведенного анализа рекомендуется для текущей финансовой деятельности ОАО "Славгородский молочный комбинат" реализовать следующие мероприятия по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия (таблица 3.13).
Таблица 3.13 - Мероприятия по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия
| Мероприятия | Экономический эффект |
| 1 | 2 |
| 1. Снижение сырья в результате оптимизации среднего размера партии поставки молока | 1) Снижение величины запасов на 174 тыс. руб.2) Погашение краткосрочных обязательств на 87 тыс. руб.3) Формирование краткосрочных финансовых вложений на сумму 263 тыс. руб.4) Увеличение коэффициента оборачиваемости запасов на 3,8 оборота5) Снижение срока оборота запасов на 2,2 дня |
| 2. Предоставление скидки дебиторам при досрочной оплате | 1) Снижение краткосрочной дебиторской задолженности на 1041 тыс. руб.2) Ускорение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности на 17,4 оборотов3) Снижение срока оборота краткосрочной дебиторской задолженности на 5 дней |
| Итого | Снижение суммы оборотных активов на 1215 тыс. руб.Ускорение оборачиваемости активов до 14,6 оборотовСнижение срока оборота оборотных активов на 5,5 днейВысвобождение оборотных средств на 4060,7 тыс. руб.5) Прирост суммы прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных средств на 4592,0 тыс. руб.6) Увеличение коэффициента рентабельности оборотных активов на 10,31% |
Для улучшения состояния дебиторской задолженности также необходимо:
систематически следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;
контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской задолженности.
Можно порекомендовать ОАО "Славгородский молочный комбинат" проводить более жесткий контроль над формированием и состоянием дебиторской задолженности, что повысит оборачиваемость оборотного капитала и соответственно прибыль предприятия. Таким образом, эффективное использование оборотного капитала играет большую роль в обеспечении нормализации работы предприятия ОАО "Славгородский молочный комбинат", повышении уровня рентабельности производства.
Проведенный анализ деятельности ОАО "Славгородский молочный комбинат" за 2007-2009 гг. позволил сделать следующие выводы:
1. На протяжении рассматриваемого периода наблюдалось увеличение выручки: в 2007 г. объем выручки от реализации продукции составил 217160 тыс. руб., в 2008 г. данный показатель вырос на 9,8% и составил 238396 тыс. руб., аналогичный показатель в 2009 г. составил 228267 тыс. руб., что меньше показателя 2008 г. на сумму 10129 тыс. руб., или на 4,25%.
2. За анализируемый период полная себестоимость товарной продукции постоянно увеличивалась (на 24239 тыс. руб. в 2008 г. и на 243156 тыс. руб. в 2009 г.), вследствие роста материальных затрат, увеличения расходов на заработную плату и связанные с ними отчисления во внебюджетные фонды.
3. Анализ финансового состояния свидетельствует, что на предприятии снизилась ликвидность (в 2008 г. на 0,4 пункта, в 2009 г. - на 0,7 пункта), а следовательно, и платежеспособность. Причинами данного снижения являются увеличение себестоимости продукции, уменьшение суммы прибыли и как результат - недостаток собственных источников самофинансирования предприятия.
4. Проведенные расчеты показали постоянное снижение чистой прибыли: если в 2008 г. она уменьшилась к уровню 2007 г. на 1146 тыс. руб., то в 2009 г. уже на 13038 тыс. руб. к уровню предыдущего года. Данные изменения происходили за счет значительного роста цен и тарифов на энергоносители, сырье и материалы, а также увеличения расходов на оплату труда персонала.
5.Результаты, полученные в ходе проведения факторного анализа прибыли, свидетельствуют о том, что наибольшее влияние на изменение прибыли от реализации за 2007-2009 гг. оказывает себестоимость реализованной продукции. Изменение себестоимости повлекло за собой снижение прибыли на 24547,4 тыс. руб. в 2008 году и на 24809 тыс. руб. в 2009 году.
6. Результаты, полученные в ходе проведения анализа состава и структуры оборотного капитала, свидетельствуют о том, что на анализируемом предприятии наметилась тенденция снижения доли высоколиквидных активов (денежных средств) в его структуре и увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска (товаров и дебиторской задолженности). Так, если в 2007 г. сумма денежных средств составляла 1394 тыс. руб., то в 2008 г. - 321 тыс. руб., в 2009 г. - 244 тыс. руб.
7. Анализ эффективности использования оборотных средств через показатели рентабельности показал снижение рентабельности оборотных активов с - 7% в 2007 г. до - 81,8% в 2009 г.
8. Проведенные расчеты оборачиваемости показатели ускорение оборачиваемости оборотных средств с 9,7 в 2007 году до 11,8 оборотов в 2009 году. Возросла оборачиваемость дебиторской задолженности с 17,9 в 2007 году до 27,3 оборотов в 2009 году, период оборота сократился на 7 дней.
9. Анализ изменения оборачиваемости показал, что в связи с замедлением оборачиваемости оборотных активов предприятия дополнительно привлечено средств в 2009 году в размере 526,8 тыс. руб. На предприятии в результате снижения эффективности использования оборотных средств произошел относительный перерасход оборотных средств.
10. Анализ эффективности использования оборотных средств на прибыль и рентабельность деятельности ОАО "Славгородский молочный комбинат" показал, что за счет снижения оборачиваемости оборотного капитала при прочих равных условиях величина выручки от реализации продукции снизилась на 7711 тыс. руб. в 2009 году. Прирост прибыли за счет ускорения оборотных средств составит 592,1 тыс. руб.
По результатам полученных выводов предлагается:
1. Снижать запасы сырья в результате оптимизации среднего размера партии поставки молока. Расчеты показали, что оптимальным размером партии поставки молока равна поставка на сумму 526 тыс. руб., а оптимальный средний размер производственных запасов молока равен 263 тыс. руб. При таких показателях затраты предприятия по обслуживанию запаса будут минимальными.
2. Оптимизировать операционные затраты по обслуживанию готовой продукции предприятия. Оптимальный размер партии производства сухого молока составил на плановый год 686,6 тыс. руб., а оптимальный средний размер запасов сухого молока составил 348,3 тыс. руб.
3. Предоставлять скидки дебиторам за сокращение сроков возврата платежей, а также за досрочную оплату продукции. Результаты расчета по методике предоставления скидок дебиторам за сокращение сроков возврата платежей показали, что снижение краткосрочной дебиторской задолженности составит 1041 тыс. руб., ускорение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности - на 17,4 оборотов. Дополнительная прибыль от суммы поступлений без отсрочки составит 137,63 тыс. руб.
4. В целях эффективного управления оборотным капиталом необходимо разрабатывать и реализовывать мероприятия, связанные с поиском дешевых источников материальных ресурсов, а также экономить материалы в результате совершенствования техники и технологии производства, уменьшать потери во время хранения и технологии производства, сокращать до минимума отходы, разрабатывать модели договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием с целью увеличения притока денежных средств предприятия.
5. Необходим поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности реализации продукции за счет более полного использования мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, ликвидации убыточных производств, рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;