Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО Нефтекамский механический завод (стр. 2 из 16)

Финансовое состояние предприятия
ликвидность	платежеспособность	финансовая устойчивость

Рисунок 1.1 – Факторы и показатели, определяющие финансовое состояние

К факторам микроуровня относятся покупатели, поставщики, конкуренты, рынок рабочей силы.

С данными факторами организация находится в непосредственном взаимодействии и может оказывать влияние на характер и содержание этого взаимодействия.

Внутренние факторы делятся на три группы:

- материально-технические факторы, связанные с уровнем развития техники и технологии, совершенствованием орудий и предметов труда;

- факторы организационного характера, такие как организация производства, труда и управления;

- социально-экономические условия, связанные с составом работников, уровнем их квалификации, условиями труда.

Влияние внешних и внутренних факторов определяет основные результаты деятельности предприятия, обобщенными показателями которых являются себестоимость, выручка, прибыль, а также оборачиваемость активов и обязательств [34, с. 228].

Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднения с ее реализацией ведут к уменьшению поступления средств на счета предприятия, в результате чего ухудшается его платежеспособность. Существует и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности материальными ресурсами, и, следовательно, в производственном процессе.

На практике нередко возникают ситуации, когда даже хорошо работающее предприятие испытывает финансовые затруднения, связанные с недостаточно рациональным размещением и использованием имеющихся финансовых ресурсов. Финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдение расчетной и кредитной дисциплины, достижение рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования предприятия.

Финансовый анализ должен иметь оперативный характер. В основе анализа финансового состояния предприятия лежит расчет ключевых параметров, дающих картину прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами и т.д.

Оценка финансового состояния предприятия производится на основе анализа экономической ситуации путем исследования различных параметров его функционирования и их сравнения с нормативными значениями или с рядом аналогичных показателей родственных предприятий [6, с. 18].

Главная цель финансового анализа – подробная характеристика имущественного и финансового потенциала организации, результатов его деятельности в истекшем периоде, а также возможностей его развития на перспективу. Результаты финансового анализа позволяют своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Финансовый анализ предполагает решение следующих задач:

- на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между различными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

- прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

- разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия [22, с. 34].

Для решения этих задач изучаются:

- наличие, состав и структура активов предприятия; причины и последствия их изменения;

- наличие, состав и структура пассивов, причины и последствия их изменения;

- состояние, структура и изменение долгосрочных активов;

- наличие, структура текущих активов в сферах производства и обращения, причины и последствия их изменения;

- ликвидность и качество дебиторской задолженности;

- платежеспособность и финансовая гибкость;

- эффективность использования активов и окупаемость инвестиций [10, с. 69].

Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов и на потоки денежных средств. Эффективность и неэффективность частных управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера партии закупок сырья или поставок продукции, заменой оборудования или технологии, должна пройти оценку с точки зрения общего успеха предприятия, характера его экономического роста и роста общей финансовой устойчивости [6, с. 18].

Использование анализа финансового состояния помогает обнаружить слабые стороны предприятия (источники возможного возникновения финансовых проблем в будущем), а также выявить его сильные стороны, на которые следует опираться в дальнейшей деятельности. Помимо этого он позволяет дать сравнительную и сопоставительную оценку финансового состояния предприятия во времени или по отношению к другим предприятиям [7, с. 52].

Методы анализа и его результаты не обладают абсолютной точностью, поскольку подобная оценка всегда относительна [18, с. 108].

Финансовый анализ делится на внутренний и внешний. Направления анализа представлены на рисунке 1.2.

АААА

Рисунок 1.2 – Направления анализа хозяйственной деятельности

Внутренний анализ проводится службами предприятия [39, с. 15]. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежные средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Важнейшей задачей внутреннего анализа является оценка ситуации, определяющей возможность получения внешнего финансирования. Для этого изучается общая потребность предприятия в финансовых ресурсах, в том числе заемных, степень делового риска, результаты переговоров с собственниками капитала [6, с. 94].

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери [21, с. 94]. Внешний анализ имеет следующие особенности:

- множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

- разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типовых методик, стандартов учета и отчетности;

- ориентация анализа только на внешнюю отчетность;

- ограниченность задач анализа при использовании только внешней отчетности;

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия [37, с. 286].

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов [21, с. 94].

В зависимости от поставленных задач финансовый анализ может осуществляться в следующих видах:

- экспресс-анализ (предназначен для получения общего представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

- комплексный финансовый анализ (предназначен для получения комплексной оценки финансового положения компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита) [22, с. 34];

- финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (предназначен для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании – производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала) [14, с. 355];

- ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например) [22, с. 34].

В зависимости от заданных направлений выделяют следующие основные методы анализа:

- сравнительный (горизонтальный, вертикальный, трендовый, внутрихозяйственный, межхозяйственный) [21, с. 94];

- факторный – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель;

- анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей и др.

Качество проводимого анализа финансового состояния организации во многом зависит от достаточной квалификации и профессионального опыта специалиста, проводящего оценку [25, с. 62].

1.2 Информационная база анализа финансового состояния предприятия

Основным источником информации и для анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность, которая представляет собой систему показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации на определенную дату, а также финансовые результаты ее деятельности за отчетный период [2, с. 173]. Бухгалтерская отчетность составляется по данным бухгалтерского учета и содержит большой аналитический потенциал для принятия решений [36, с. 173].