Оценка финансового состояния предприятия на примере ОАО Нефтекамский механический завод (стр. 6 из 16)
TIE =
(1.16)где TIE - коэффициент обеспеченности процентов к уплате;
V
- сумма прибыли до вычета процентов и налогов;P - сумма процентов к уплате.
Если в знаменателе к расходам по уплате процентов добавить расходы по долгосрочной аренде, то соответствующий показатель носит название коэффициента покрытия постоянных финансовых расходов и рассчитывается по формуле (1.17):
FCC =
(1.17)где FCC - коэффициент покрытия постоянных финансовых расходов;
С – сумма расходов по финансовой аренде.
При анализе финансового состояния необходимым условием является расчет коэффициентов деловой активности:
- коэффициент оборачиваемости активов рассчитывается по формуле (1.18):
Коб.акт.=
, (1.18)где Коб.акт - коэффициент оборачиваемости активов;
ВР – выручка от продажи;
А – активы.
Этот коэффициент характеризует количество оборотов, совершаемых активами за анализируемый период.
Продолжительность одного оборота (в днях) характеризует, за сколько дней совершается один оборот активов предприятия и определяется по формуле (1.19):
Пакт.=
, (1.19)где Пакт - продолжительность одного оборота;
Д – количество дней в расчетном периоде (360);
- коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов рассчитывается по формуле (1.20):
Коб.ВбА =
, (1.20)где Коб.ВбА - коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов;
ВОА – внеоборотные активы.
Продолжительность одного оборота внеоборотных активов (в днях) определяется по формуле (1.21) :
П ВбА =
, (1.21)где П ВбА - продолжительность одного оборота внеоборотных активов;
- коэффициент оборачиваемости оборотных активов рассчитывается по формуле (1.22):
Коб.ОбА =
, (1.22)где Коб.ОбА - коэффициент оборачиваемости оборотных активов;
ОА – оборотные активы.
Продолжительность одного оборота оборотных активов (в днях) определяется по формуле (1.23):
П ОбА =
, (1.23)где П ОбА - продолжительность одного оборота оборотных активов;
- коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается по формуле (1.24):
Коб.ОС =
, (1.24)где Коб.ОС - коэффициент оборачиваемости основных средств;
ОС – основные средства.
Продолжительность одного оборота основных средств (в днях) определяется по формуле (1.25):
П ОС =
, (1.25)где П ОС - продолжительность одного оборота основных средств;
- коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле (1.26):
Коб.СК =
, (1.26)где Коб.СК - коэффициент оборачиваемости собственного капитала;
СК – собственный капитал.
Продолжительность одного оборота собственного капитала (в днях) определяется по формуле (1.27):
П СК =
, (1.27)где П СК - продолжительность одного оборота собственного капитала;
- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.28):
Коб.ДЗ =
, (1.28)где Коб.ДЗ - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ДЗ – дебиторская задолженность.
Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности определяется (в днях) по формуле (1.29):
П ДЗ =
, (1.29)где П ДЗ - продолжительность одного оборота дебиторской задолженности;
- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитывается по формуле (1.30):
Коб.КЗ =
, (1.30)где Коб.КЗ - Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;
КЗ – кредиторская задолженность.
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности определяется (в днях) по формуле (1.31):
П КЗ =
, (1.31)где П КЗ - продолжительность одного оборота кредиторской задолженности [16, с. 222].
В процессе управления экономической устойчивостью организации рекомендуется использовать анализ показателя чистых активов – показатель ее стабильности и способности отвечать по своим обязательствам, характеризующий степень защищенности интересов кредиторов организации. Стоимость чистых активов акционерного общества определяется вычитанием из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. [29, с. 2]
Таким образом, комплексная оценка деятельности организации для определения финансового состояния производится на основе бухгалтерской отчетности по достаточно разработанной методике. Величина экономических показателей позволяет оценивать финансовое положение исследуемого объекта в анализируемом периоде как абсолютно устойчивое, нормальное, неустойчивое (предкризисное) и критическое (кризисное). Результаты финансового анализа служат основанием для принятия решений для совершенствования системы управления предприятием в целях повышения его эффективности.
2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Нефтекамский механический завод»
2.1 Основные экономические показатели деятельности ОАО «Нефтекамский механический завод»
Своим рождением ОАО «Нефтекамский механический завод» обязано интенсивному развитию в Татарстане новой отрасли индустрии - шинной промышленности. И это далеко не случайно: стабильность работы шинного производства, насыщенного сложным оборудованием во многом зависит от надежности ремонтно-механической базы. Поэтому еще на стадии проектирования шинного гиганта на Каме первым его объектом значился прообраз нынешнего завода – блок механических производств. 29 декабря 1972 года подписан акт Государственной комиссии о приеме его в эксплуатацию. Эта дата вошла в историю Нефтекамского механического завода как день рождения [26].
Расширение рамок производственной деятельности РМЗ, освоение более сложных высокоинтегрированных изделий вывело завод на самостоятельную дорогу в 1985 году. Завод был выделен из состава ПО «Нефтекамскшина».
В ноябре 2001 года было зарегистрировано ОАО «Нефтекамский механический завод», а в марте 2002 года, когда ОАО «Татнефть» приобрело весь пакет акции завода, он вошел в состав ОАО «Татнефть» на правах структурного подразделения, руководимого управляющей компанией «Татнефть – Нефтехим» [27].
Нефтекамский механический завод сегодня – это полноцикличное производство от литейного, заготовительного отделений до финишных операций, пятьсот высококвалифицированных специалистов, развитая инфраструктура.
В состав завода входят четыре основных производственных подразделения:
- механосборочный цех;
- цех по ремонту оборудования в цехах ОАО « Нефтекамскшина»;
- цех нестандартного оборудования;
- инструментальный участок.
Завод имеет в своем составе литейный и кузнечный участки, отделение термообработки и гальванического покрытия, свою квалифицированную вспомогательную группу.
Завод располагает уникальным оборудованием и имеет высокие технологические возможности, позволяющие производить продукцию широкого ассортимента: от высокоточных деталей до многотонных агрегатов. Номенклатура продукции машиностроения насчитывает более пяти тысяч наименований.
Основной вид деятельности завода – проведение капитального ремонта тяжелого технологического оборудования в цехах ОАО «Нефтекамскшина», а также производство оснастки, нестандартизированного оборудования, запасных частей и другой машиностроительной продукции.
В различных городах и районах республики можно увидеть мусульманские и христианские храмы, купола для которых были изготовлены в заводских цехах.
Анализ финансового состояния ОАО «Нефтекамский механический завод» выполняется на основе его бухгалтерской отчетности, как основного источника информации [26].
Рассмотрение бухгалтерской отчетности следует начинать с экспресс-анализа, целью которого является наглядная и несложная оценка финансового благополучия и динамики развития предприятия.
Экспресс-анализ представляет собой начальную стадию анализа и дает лишь общее представление о деятельности предприятия, что также немаловажно.
Объем товарной продукции в 2007 г. составил 161472 тыс. руб. и в 2008 г. увеличился на 55632 тыс. руб., или 34,45% и составил 217104 тыс. руб. В 2009 г. наблюдается снижение показателя на 47753 тыс. руб. до величины 169351 тыс. руб. Совокупное увеличение за три года составило 7879 тыс. руб., или 4,88%.
Себестоимость продукции в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2007 г. на 38162 тыс. руб., или 23,74% и в 2009 г. снизилась на 36591 тыс.руб., или 18,4 %, составив 162301 тыс.руб. В совокупности за три анализируемых года произошел незначительный рост исследуемого показателя. Положительным является соотношение темпов роста стоимости товарной продукции и ее себестоимости. Если рост стоимости товарной продукции составил 4,88%, то рост себестоимости всего 0,98%. Изменение объема товарной продукции и себестоимости ОАО «Нефтекамский механический завод» в 2007-2009гг. представлено на рисунке 2.1.