В своей работе я хочу провести оценку уровня и динамики показателей прибыли, то есть вертикальный и горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках.
Вертикальный анализ позволяет видеть удельный вес каждой статьи отчета в его общем объеме. Можно выделить два основных преимущества вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения коммерческих организаций, различающихся по величине используемых ресурсов и других показателей объема;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). В целом, горизонтальный и вертикальный анализ дополняют друг друга.
В данном комплексном проекте я провожу анализ отчета о прибылях и убытках за два периода.
Для наглядности данные и полученные результаты сведем в таблицу.
Таблица 1
| Показатели | 2007 г. | 2008 г. | Отклонение | |||
| всего, тыс.руб. | в % к итогу | всего, тыс.руб. | в % к итогу | всего, руб. | в % к итогу | |
| Прибыль (убыток) от реализации | 25498 | 170 | 32758 | 141 | 7260 | 129 |
| Проценты к получению | 1 | 0,006 | 1 | 0,004 | 0 | 0 |
| Прочие операционные доходы | 101499 | 676 | 110665 | 477 | 9166 | 109 |
| Прочие операционные расходы | (104918) | -699 | (113185) | -488 | -8267 | -108 |
| Внереализационные доходы | 5 | 0,03 | 2302 | 0,9 | 2297 | 46040 |
| Внереализационные расходы | (1179) | - 8 | (1323) | -5,7 | -144 | -112 |
| Чрезвычайные доходы | 8 | 0,05 | 639 | 2,8 | 631 | 7988 |
| Чрезвычайные расходы | (1) | -0,006 | (863) | -3,7 | -862 | 86300 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 20912 | -165 | 30993 | 134 | 10081 | 148 |
| Отложенные налоговые активы | 58 | 0,4 | 92 | 0,4 | 34 | 159 |
| Отложенные налоговые обязательства | (4183) | 28 | (1265) | -5,5 | 2918 | -30 |
| Текущий налог на прибыль | (1775) | 12 | (6626) | -28,5 | -4851 | -373 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 15012 | 100 | 23194 | 100 | 8182 | 155 |
Горизонтальный анализ данных таблицы показывает, что отчетный период ЗАО «Ижторгметалл» отработал лучше, чем в предыдущий, получив в качестве итогового финансового результата 2008 г. прибыль в 23194 тыс. рублей, против 15012 тыс. рублей прибыли в 2007 г. То есть в 2008 г. прибыль увеличилась на 155 % по сравнению с 2007 г. Изучение изменения величины отдельных промежуточных статей отчета показывает увеличение прибыли от реализации на 129 % или 7260 тыс. рублей. В отчетном году внереализационные доходы увеличились на 2297 тыс. руб. или на 46040 %, но увеличились и внереализационные расходы на 144 тыс. руб., что составляет 112%.Прочие операционные доходы увеличились на 9166 тыс. руб. или на 109 %, но увеличились и прочие операционные расходы на 8267 тыс. руб. или на 108 %. Прибыль до налогообложения в 2008 году увеличились на 10081 тыс. руб. или на 148 %. За счет уменьшения на 2918 тыс. руб. отложенных налоговых обязательств и увеличения налога на прибыль на 4851 тыс. руб., чистая прибыль увеличилась на 8182 тыс. руб. или на 155 %. Влияние же остальных факторов не столь значительно. Поэтому дальнейший анализ влияния тех или иных отдельных позиций отчета о прибылях и убытках на итоги деятельности ЗАО «Ижторгметалл», на мой взгляд, проводить не имеет смысла.
Средняя численность работников ЗАО «Ижторгметалл» в 2007 г. и 2008 г. составляла 210 человек, а средняя заработная плата – 8 810 рублей.
В целом, отмечается удовлетворительная работа ЗАО «Ижторгметалл». Это связано в первую очередь, с профессиональностью руководства предприятия.
Широко используемым приемом анализа отчетности является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Эти коэффициенты, называемые финансово-оперативными показателями, представляют большой интерес для экономистов, поскольку, во-первых, позволяют определить тот круг сведений, который важен для пользователей финансовой отчетности для принятия решений; во-вторых, предоставляют возможность глубже оценить положение данной отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденций его изменения. Большим преимуществом коэффициентов является также и то, что они сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Этот метод наиболее удобен в силу его простоты и оперативности. Его суть заключается в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, исчисленными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.
В моей работе я хочу провести анализ баланса ЗАО «Ижторгметалл» на основе расчета коэффициентов ликвидности, финансовой устойчивости и деловой активности, что позволит мне оценить финансовое положение предприятия за два отчетных года 2007 и 2008.
Для расчетов коэффициентов используются следующие данные:
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
А2 – быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы и затраты);
А4 – трудно реализуемые активы (внеоборотные активы);
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 – краткосрочные пассивы;
П3 – долгосрочные пассивы;
П4 – постоянные пассивы (капитал и резервы);
СОС – собственные оборотные средства;
ЗЗ – запасы и затраты;
ФК – функционирующий капитал;
ВИ – общая величина источников формирования запасов и затрат;
ЗС – заемные средства;
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы;
ОА – оборотные активы;
ВБ – валюта баланса;
ДЗК – долгосрочный заемный капитал;
ЧОР – чистый объем реализации;
РА – реализованные активы;
НИ – недвижимое имущество;
ТА – текущие активы.
Коэффициенты ликвидности предприятия:
1. Общий показатель ликвидности, показывающий сможет ли предприятие погасить все обязательства (или их часть), реализовав оборотные средства с возможными потерями.
Кл = (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3 )/ (П1 + 0,5 П2 + 0,3 П3 );
2. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.
Кал = А1/ П1+ П2;
3. Коэффициент критической оценки (коэффициент быстрой ликвидности) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам.
Кко = А1 + А2/ П1 + П2;
4. Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все свои оборотные средства.
Ктл = А1 + А2 + А3/ П1 + П2;
5. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости
Ксс = П4 - А4/ А1 + А2 + А3;
6. Коэффициент маневренности собственными средствами (маневренности функционирующего капитала) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности
Кмсс = А3/ (А1 + А2 + А3) – (П1 + П2);
7. Доля оборотных средств в активах
Кд = А1 + А2 + А3/ВБ;
8. Коэффициент восстановления платежеспособности показывает, может ли предприятие восстановить свою платежеспособность в течение 6 месяцев
Квп = Ктл.факт. + 6/t*( Ктл.факт - Ктл.норм) / Ктл.норм;
где
t – длина анализируемого периода в мес. (t=12);
Ктл.норм – коэффициент текущей ликвидности нормативный (Ктл.норм = 2).
Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия:
1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств
± СОС = СОС – ЗЗ;
2. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
± ФК = ФК – ЗЗ;
3. Излишек (недостаток) общей величины источников формирования запасов и затрат
± ВИ = ВИ – ЗЗ;
4. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
Кп = ЗС/СК;
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственных источников финансирования
Ксиф = СК – ВА/ОА;
6. Коэффициент финансовой независимости показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Кфн = СК/ВБ;
7. Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая за счет заемных
Кф = СК/ЗС;
8. Коэффициент финансовой устойчивости показывает удельный вес устойчивых источников финансирования в их сумме