Методы финансовых коэффициентов (стр. 2 из 2)
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:
· А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;
· А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;
· А3 - медленно реализуемые активы - запасы, а также статьи из раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенные на величину вложения в уставные фонды других предприятий);
· А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
· П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;
· П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;
· П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;
· П4 - постоянные пассивы - итог раздела IV пассива баланса.
Если у предприятия имеются убытки (итог раздела III актива баланса), то для сохранения баланса на величину убытков уменьшаются собственные источники, соответственно корректируется валюта баланса.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1>П1, А2>П2, АЗ>ПЗ, А4<П4. (6)
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
В случае, когда одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе, хотя компенсация при этом имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Сопоставление наиболее ликвидных средств (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность. Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени.
Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным и по той причине, что соответствие степени обязательств в пассиве намечено ориентировочно из-за ограниченности информации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтерской отчетности.
2. Задача № 10:
Предприятие в отчетном году реализовало продукции на 1 млн. руб. при средней величине оборотных средств (ОС) 80 тыс. руб. На следующий год планируется увеличить реализацию на 30%. При этом предполагается 50% необходимого прироста ОС получить за счет кредита банка, а оставшуюся часть за счет ускорения оборачиваемости. Как изменится длительность оборота ОС?
Решение:
1) Период оборота ОС в базовом году:
, где Коб – коэффициент оборачиваемости ОС, характеризует скорость оборота ОС, он рассчитывается по формуле: 
, где Vпр – объем продаж, (руб.), 
- средняя величина оборотных средств за год, (руб.): 
2) В будущем году планируется увеличить объем продаж на 30%, т.е. Vпр.план = 1300000 руб., при этом предполагается 50% необходимого прироста ОС получить за счет кредита, т.е. ОСплан = 120000 руб.
Рассчитаем как изменится длительность оборота:
Ответ: Длительность оборота ОС увеличится (33,7-29,2 = 4,5) на 4,5 дня.
Список использованных источников
1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.96 г. № 129-ФЗ;
2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. №34н.
3. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено приказом Минфина РФ от 06.06.99 г. приказ №43н.
4. Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.
5. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Бухгалтерский учет, 2004.
6. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. — 9-е изд., испр. М.: Новое знание, 2004.
7.Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1999.
[1]Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1999., стр. 76
[2]Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М.: Финансы и статистика, 1999., стр. 92
[3]Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности. М.: Бухгалтерский учет, 2004., стр. 143
[4]Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. — 9-е изд., испр. М.: Новое знание, 2004.
[5]Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник. — 9-е изд., испр. М.: Новое знание, 2004.
[6]Анализ финансовой отчетности: Учебник / Под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с., стр. 81