2. облигации
может переходить от физических лиц юридическим и наоборот. Выпускается на срок не менее 1 года. Беззащитны перед инфляцией.
3. векселя
ª межбанковский кредит
необходимость межбанковского кредита определяется тем, что приход денежных средств и их расход ежепериодно должны быть сбалансированы. На практике такой балансировки не наблюдается, то есть одни банки могут испытывать потребность в деньгах, то есть ожидаемый расход выше ожидаемого прихода и наоборот.
Достоинства:
a. возможность брать и предоставлять кредит в любой срок с одного дня до шести месяцев
b. для банков-заемщиков такой кредит обходится дешевле, а для банков-кредиторов является более надежным
Формы
a. банки-кредиторы и заемщики самостоятельно выходят друг на друга
b. кредит через банковских посредников
достоинства:
- посредники сводят между собой банки-кредиторы и банки-заемщики
- посредники, в результате соотношения спроса и предложения, определяют величину межбанковского процесса – ставки являются яркими индикаторами состояния финансового рынка
ª кредиты центрального банка России
Формы:
a. ломбардный кредит – предоставляется под залог ценных бумаг
b. учетный кредит – кредит в форме приобретения банком векселей коммерческих банков до срока их погашения со скидкой в цене
c. центральный банк через свои главные территориальные управления может на конкурсной основе распределять финансовые ресурсы среди коммерческих банков
d. в случае временных финансовых затруднений у коммерческих банков, главные территориальные управления центрального банка на местах могут предоставлять кредит коммерческим банкам на срок не более 30 дней по повышенной процентной ставке
Для центрального банка практика предоставления кредитов, наиболее важным моментом является возможность манипулирования ставкой процента для целей регулирования денежно-кредитной системы общества.
Виды ставок:
a. рефинансирования – по ломбардному кредиту
b. учетная – по учетному кредиту
Манипулируя этими ставками, центральный банк регулирует цену кредита.
операции по кредитованию
формы кредита:
- банковская гарантия
банк берет на себя обязательства перед третьим лицом погасить ему кредит за своего клиента, если клиент не сделает это сам
- денежная ссуда
процедура получения банковского кредита:
ª предварительный этап
1. зондирование почвы на предмет возможности получения
2. подача клиентом документов в кредитный отдел:
a. кредитная заявка (цель, сумма, срок, обеспечение)
b. уставные документы
c. документы, подтверждающие право физического лица представлять юридическое лицо
d. финансовые документы
e. технико-экономическое обоснование проекта
3. экспертиза документов
ª заключение кредитного договора
ª открытие ссудного счета заемщику
величина суммы пишется по дебиту ссудного счета и по кредиту расчетного счета
ª банк отслеживает правильность использования кредита клиентом
ª клиент гасит кредит
осуществляется:
a. частями
b. разовое
может быть предусмотрена отсрочка на погашение кредита не более 15 дней, если есть веские обстоятельства. Если кредит не погашается, то банк начисляет пени в соответствии с условиями договора. Банк должен перевести этот кредит в группу риска пятой степени и дочислить в страховой фонд денежную сумму до величины 100% суммы кредита
- денежная ссуда в форме кредитной линии
в этом случае банк с заемщиком заключает договор об открытии кредитной линии. Устанавливается срок действия, величина кредитных ресурсов, которые клиент обязан исчерпать, и в случае не исчерпывания этих ресурсов, клиент будет платить штрафные санкции банку. После заключения договора, клиенту открывается специальный контокоррентный счет, который объединяет в себе расчетный или текущий счет со ссудным счетом, на этом на счете проходят все операции клиента по приходу (уходу) денег со счета или на счет. Если на этом счете образуется дебетовое сальдо, то это означает получение клиентом кредита от банка, а если кредитовое сальдо – то кредит в данный момент не имеет
- счет с овердрафтом
при заключении договора банковского счета, в договоре предусматривается то, что банк открывает расчетный (текущий) счет с овердрафтом. Этот счет допускает дебетовое сальдо в размерах, не превышающих установленную в данном договоре величину
- вексельные кредиты
виды:
1. онкольный
2. учетный вексельный
- в форме лизинга
банк по договору с заемщиком приобретает за свой счет движимое имущество по указанию клиента и передает клиенту в длительную аренду, обычно с правом выкупа
- факторинг
операция по покупке чужих долгов и платежных документов
направления факторинга:
1. вексельное обращение
2. чистый факторинг
потенциальный получатель денежных средств заключает с факторинговой организацией договор, в соответствии с которым организация в течение нескольких дней после предоставления ей платежных документов, свидетельствующих об отправке груза плательщику, оплачивает эту сумму получателю денежных средств в размере 50-90%
для получателя достоинства заключаются в следующем:
1. гарантирована оплата за поставленный товар
2. получатель может осуществлять нормальное финансовое планирование
для организации интересы от факторинга чисто финансовые, так как организация получает за услугу денежную сумму, которая состоит из трех частей:
1. оплата за пользование кредита
2. оплата за риск
3. оплата на компенсацию расходов по взаимоотношению организации с плательщиком
- операция «репо»
заемщик продает кредитору пакет принадлежащих ему ценных бумаг за определенную стоимость с единовременным принятием на себя обязательства выкупить этот пакет обратно в определенный срок за определенную сумму
Юридические лица осуществляют друг другу поставку товара, услуги в кредит. Кредит оформляется в виде договора коммерческого кредита. Этот договор может быть дополнен выписыванием векселя и его передачу кредитору
Виды векселей:
изначально действуют два лица – векселедатель и векселеполучатель
изначально действуют три лица – векселедатель выписывает вексель, а платит по этому векселю третье лицо
принимает силу юридического документа для арбитражного суда, если плательщик по векселю согласен его оплатить, которое называется акцепт. Плательщик может ограничить сумму акцептом. По инициативе одного из обязанных по векселю лиц может быть инициирована процедура аваля: лицо, подписавшее аваль, берет на себя обязательство заплатить по векселю, если это по какой-либо причине не сможет сделать плательщик
Функции векселя:
- оплата долгов своему кредитору
- используется как платежное расчетное средство
- можно положить в банк под залог и получить кредит
- можно продать на вторичном рынке со скидкой
Вексель может переходить из рук в руки. Переход оформляется на оборотной стороне векселя путем передаточной записи, которая называется индоссамент
Виды индоссамента:
указывается наименование лица, которому переходит вексель
не указывается наименование лица, к которому вексель переходит
оформляется как именной, только перед подписью индоссанта (лица, получающего вексель) пишутся фразы двух видов:
- в залог (валюта в залог)
векселедержатель передает вексель, как обеспечение под выдаваемый кредит
- на инкассо
векселедержатель поручает векселеполучателю получить за него платеж по векселю и перевести на счет векселедержателя, а в случае не уплаты, оформить необходимые документы в срок для возбуждения иска в арбитражном суде по не уплате векселя
Вексельно – кредитные схемы:
1. онкольный кредит
банк предоставляет кредит в денежной форме под залог векселей, при этом сумма залога по рыночной стоимости векселей должна превышать сумму кредита и процентных платежей по нему. В случае падения рыночной стоимости векселей, заемщик обязан доложить залог. Если рыночная стоимость векселей растет, он может часть векселей из залога изъять
2. ученый кредит
покупка банком векселей юридических лиц до срока из погашения со скидкой в цене:
| Дисконт | = | Сумма векселя х Срок погашения х Учетная ставка |
| 100 % х 360 дней |
| Учетная ставка | = | Кредитная ставка | |
| 1 + | Срок до погашения х Кредитная ставка | ||
| 100 % х 360 дней | |||
3. вексельный кредит
a. банк заключает с клиентом договор вексельного кредитования
b. банк предоставляет клиенту кредит векселями
c. клиент использует эти векселя для оплаты с контрагентами
d. организации предъявляют векселя для оплаты банку
e. банк оплачивает векселя
f. клиент гасит кредит
интересы клиента:
- кредит обходится на много дешевле
интересы банка:
- получает маленький кредитный процент с заемщика, но при этом сохраняет свои денежные ресурсы
- по условиям договора, заемщик должен погасить кредит банку раньше срока поступления платежа по векселям, поэтому у банка появляется возможность определенное время, от срока погашения кредита заемщиком до срока погашения векселей, крутить деньгами клиента бесплатно