Стиральные машины марки «Хозяйка» рассчитаны на людей, так называемого «среднего класса», стиральные машины марки «Малышка» – на людей с невысоким уровнем дохода. Маркетинговые исследования показали, что из почти 5 млн. населения Ростовской области к среднему классу принадлежат 800 тыс. человек (265 тыс. семей), при этом стиральные машины есть только у 70% семей. К населению с уровнем дохода ниже среднего принадлежат около 3,9 млн. человек (1,3 млн. семей), стиральные машины есть только у 40% семей этой группы. При этом в ходе реализации инвестиционного проекта планируется выпустить 2003 шт. машин марки «Хозяйка» и 3564 шт. машин марки «Малышка». Необходимо также принять во внимание благоприятные экономические условия в стране и области, продолжающийся экономический рост и постепенное увеличение «среднего класса».
Отсюда следует, что продукция, планируемая к выпуску в ходе осуществления инвестиционного проекта при необходимой рекламной поддержке и создании сети сервисных центров в городах области будет иметь стабильный сбыт.
4. Производственная программа предприятия
Рассмотрим структуру основных производственных фондов предприятия (таблица 4.1):
Таблица 4.1
Структура производственных фондов ООО «Пилот»
| Наименование | Оценочная стоимость, тыс. руб. | Годовая норма амортизации |
| 01 | 02 | 03 |
| Производственные здания и сооружения | 12056,6 | 10% |
| Транспортные средства | 4100 | 10% |
| Станки и оборудование | 10200 | 10% |
| Итого | 26356,6 | 10% |
Рассчитаем теперь себестоимость сырья для продукции, планируемой к выпуску (табл. 4.2 и 4.3):
Таблица 4.2
Данные для расчета годового потребления сырья для выпуска
стиральных машин «Малышка», тыс. руб.
| Цена | Материал | ||||||
| Барабан | Корпус | Двигатель | Шланги | Прочее | |||
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | ||
| Закупочная цена местного рынка | 325 | 430 | 109 | 109 | 109 | ||
| Цена, включаемая в себестоимость продукции | 360,74 | 480,99 | 120,25 | 120,25 | 120,25 | ||
Таблица 4.3
Данные для расчета годового потребления сырья для выпуска
стиральных машин «Хозяйка», тыс. руб.
| Цена | Материал | ||||
| Барабан | Корпус | Двигатель | Шланги | Прочее | |
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 |
| Закупочная цена местного рынка | 440 | 590 | 102 | 102 | 102 |
| Цена, включаемая в себестоимость продукции | 487,25 | 649,67 | 162,42 | 162,42 | 162,42 |
В таблице 4.4 рассчитывается стоимость воды, электроэнергии и жидкого топлива.
Таблица 4.4
Расчет цены сырья
| Наименование сырья | Единица измерения | Цена, тыс. руб. |
| 01 | 02 | 03 |
| Электроэнергия | 1 кВт | 0,001 |
| Вода | 1 литр | 0,001 |
| Жидкое топливо | 1 литр | 0,01 |
В таблице 4.5 рассчитывается потребление материалов при выпуске одной стиральной машины «Малышка», в таблице 4.6 – при выпуске одной стиральной машины «Хозяйка».
Таблица 4.5
Потребление материалов при выпуске одной стиральной машины «Малышка»
| Наименование сырья | Стоимость, руб. |
| 01 | 02 |
| барабан | 838,93 |
| корпус | 1118,58 |
| двигатель | 279,65 |
| шланги | 279,65 |
| прочее | 279,65 |
| электроэнергия | 2,4 |
| вода | 2,1 |
| жидкое топливо | 10,1 |
| итого | 2811,06 |
Таблица 4.6
Потребление материалов при выпуске одной стиральной машины «Хозяйка»
| Наименование сырья | Стоимость, руб. |
| 01 | 02 |
| барабан | 2013,45 |
| корпус | 2684,6 |
| двигатель | 671,15 |
| шланги | 671,15 |
| прочее | 671,15 |
| 01 | 02 |
| электроэнергия | 2,4 |
| вода | 2,4 |
| жидкое топливо | 10,1 |
| итого | 6726,36 |
Проанализируем выполнение предприятием плана по ассортименту в отчетном периоде (таблица 4.7):
Таблица 4.7
Выполнение производственной программы по ассортименту
| Изделие | Объем выпуска продукции, тыс. руб. | Удельный вес выпуска, % | Выполнение плана, % | Отклонение удельного веса, +,- | ||
| 2003 | 2004 | 2003 | 2004 | |||
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 |
| Стиральная машина «Престиж», полуавтомат | 7500 | 7400 | 48,51 | 50,96 | 51 | 0,04 |
| Стиральная машина «Комфорт», полуавтомат | 7960,7 | 7120,9 | 51,49 | 49,04 | 49 | -0,04 |
| Итого | 15460,7 | 14520,9 | 100 | 100 | 100 | 0 |
Из таблицы 4.7 видно, что план выпуска продукции в 2003-2004 гг. выполнялся.
Рассмотрим баланс товарной продукции предприятия (табл. 4.8):
Таблица 4.8
Баланс товарной продукции предприятия, тыс. руб.
| Показатель | Отпускная цена, тыс. руб. |
| 01 | 02 |
| Остаток готовой продукции на складах и в товарах, отгруженных на начало года | 37,1 |
| Выпуск товарной продукции | 14812,9 |
| Прочие поступления | 0 |
| Реализация | 14520,9 |
| Остаток готовой продукции на складах и в товарах, отгруженных на конец года | 329,1 |
Рассмотрим теперь влияние различных факторов на объем реализации (табл. 4.9).
Таблица 4.9.
Анализ факторов изменения объема реализации продукции предприятия, тыс. руб.
| Показатель | 2003 | 2004 | Влияние факторов на объем реализации |
| 01 | 02 | 03 | 04 |
| Остатки готовой продукции на начало года | 0 | 37,1 | 37,1 |
| Выпуск товарной продукции | 15497,8 | 14812,9 | -684,9 |
| Остатки готовой продукции на конец года | 37,1 | 329,1 | 292 |
| Отгрузка продукции | 15460,7 | 14520,9 | -939,8 |
| Остаток товаров отгруженных на начало года | 0 | 37,1 | 37,1 |
| Остаток товаров отгруженных на конец года | 37,1 | 329,1 | 292 |
| Прочие поступления | 0 | 0 | 0 |
| Реализация продукции за год | 15423,6 | 14228,9 | -1194,7 |
Анализ показывает, что на предприятии ООО «Пилот» произошло снижение объемов реализации продукции из-за возрастания товарных запасов.
5. Определение эффективности инвестиционного проекта
Проведем расчеты экономической эффективности инвестиционного проекта. Оценим сначала коммерческую эффективность инвестиционного проекта.
В таблице 5.1 представлен поток денежных средств от операционной деятельности.
Таблица 5.1
Поток реальных денежных средств от инвестиционной
деятельности
| Наименование статей | Года осуществления инвестиционного проекта | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 |
| Земля | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Здания и сооружения | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Машины и оборудование | 12080 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Итого вложений в основной капитал | 12080 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прирост оборотного капитала | 3020 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Всего инвестиций Dut | 15100 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
В таблице 5.2 представлен поток денег от операционной деятельности:
Таблица 5.2
Операционная деятельность по проекту
| Наименование статей | Года осуществления инвестиционного проекта | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| 01 | 02 | 03 | 04 | 05 | 06 | 07 | 08 | 09 | 10 |
| Выручка | 400 | 600 | 1000 | 1500 | 2500 | 4000 | 5000 | 7000 | 9603 |
| Внереализационные доходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Постоянные и переменные затраты | 13630 | 7670,5 | 7746 | 7822 | 7897 | 7973 | 8048 | 8124 | 2459,7 |
| Амортизация | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 | 1208 |
| Проценты по кредитам | 2538 | 2147,3 | 1904 | 1660 | 1416 | 1062 | 708 | 354 | 0 |
| Прибыль до вычета налогов | -16976 | -10426 | -9858 | -9189 | -8021 | -6243 | -4964 | -2686 | 5935,3 |
| Налоги и сборы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 908,47 |
| Чистый доход | -14438 | -8279 | -7954 | -7530 | -6605 | -5181 | -4256 | -2332 | 5026,8 |
| Чистый приток от операций Dot | -13230 | -7071 | -6746 | -6322 | -5397 | -3973 | -3048 | -1124 | 6234,8 |
Поток реальных денег от финансовой деятельности определяется по данным таблицы 5.3: