Долговые обязательства Российской Федерации могут существовать в форме:
- кредитных соглашений и договоров, заключенных от имени Российской Федерации, как заемщика, с кредитными организациями, иностранными государствами и международными финансовыми организациями;
- государственных займов, осуществленных путем выпуска ценных бумаг от имени Российской Федерации;
- договоров и соглашений о получении Российской Федерацией бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;
- договоров о предоставлении Российской Федерацией государственных гарантий;
- соглашений и договоров, в том числе международных, заключенных от имени Российской Федерации, о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Российской Федерации прошлых лет.[13]
Долговые обязательства Российской Федерации могут быть краткосрочными (до одного года), среднесрочными (свыше одного года до пяти лет) и долгосрочными (свыше пяти лет до 30 лет).
В объем государственного внутреннего долга Российской Федерации включаются:
- основная номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам Российской Федерации;
- объем основного долга по кредитам, полученным Российской Федерацией;
- объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным Российской Федерацией от бюджетов других уровней;
- объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией.
В объем государственного внешнего долга Российской Федерации включаются:
- объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией;
- объем основного долга по полученным Российской Федерацией кредитам правительств иностранных государств, кредитных организаций, фирм и международных финансовых организаций.[22]
По структуре государственный долг РФ состоит из нескольких групп долговых обязательств:
· задолженности владельцам ГКО-ОФЗ;
· задолженности Минфина перед ЦБ по кредитам на финансирование дефицита бюджета;
· задолженности, появившейся вследствие взятого на себя государством обязательства по восстановлению сбережений граждан;
· внешней задолженности бывшего СССР, принятой на себя РФ;
· вновь возникшая задолженность РФ перед иностранными государствами, международными организациями и фирмами.
Классификация внутреннего и внешнего государственного долга определена в Бюджетной классификации РФ (приложения 9 и 10 к Федеральному закону «О бюджетной классификации РФ»). Среди внутренних долгов РФ можно выделить:
- Целевой заём 1990 г.;
- Целевые вклады и чеки на автомобили;
- Государственный внутренний заём Российской Федерации 1991 года;
- Российский внутренний выигрышный заём 1992 года;
- Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО);
- Задолженность по централизованным кредитам и начисленным процентам организаций агропромышленного комплекса и организаций, осуществляющих завоз продукции в районы Крайнего Севера, переоформленная в вексель Министерства финансов Российской Федерации;
- Государственные гарантии;
- Задолженность по финансированию затрат на формирование мобилизационного резерва, переоформленная в вексель Министерства финансов Российской Федерации;
- Облигации федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК);
- Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД), и другие обязательства.
Среди внешних долгов РФ можно выделить:
а) Государственный внешний долг РФ (включая обязательства бывшего СССР, принятые Российской Федерацией):
- по кредитам правительств иностранных государств, полученным федеральным бюджетом, в том числе по связанным кредитам, полученным под государственную гарантию Российской Федерации;
- по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм;
- по кредитам международных финансовых организаций;
- государственные ценные бумаги РФ, указанные в иностранной валюте;
- по кредитам Внешэкономбанка, предоставленным Министерству финансов Российской Федерации за счёт средств Центрального банка Российской Федерации;
б) Внешний долг субъекта Российской Федерации, в том числе:
- по кредитам иностранных коммерческих банков и фирм;
- по кредитам международных финансовых организаций;
- государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации, указанные в иностранной валюте.[17]
Предоставляя для Российской Федерации право приобретения обязательств в режиме внутреннего и внешнего долга, Бюджетный кодекс устанавливает при этом порядок определения количественных пределов таких обязательств и порядок их выполнения.
Для федерального уровня долговых обязательств государства Бюджетный кодекс устанавливает верхний предел государственного внутреннего долга, верхний предел государственного внешнего долга и отдельно предел государственных внешних заимствований на очередной финансовый год. Указанные предельные показатели долговых обязательств устанавливаются для всех уровней бюджетной системы. На федеральном уровне конкретные цифры предельных объемов государственного внутреннего и внешнего долга, а также отдельно предельные показатели внешних заимствований устанавливаются федеральным законом о бюджете на очередной год, в котором показатели долговых обязательств подлежат конкретизации по формам обеспечения.[10]
Основным методологическим документом, на основе которого составляются и исполняются бюджеты, является бюджетная классификация. Бюджетная классификация - это группировка доходов и расходов бюджетов всех уровней, а также источников покрытия дефицита этих бюджетов с присвоением объектам классификации группировочных кодов. Такая классификация является единой для бюджетов всех уровней и утверждается федеральным законом. Она имеет важное значение, так как используется:
· для составления, утверждения и исполнения бюджета;
· контроля за выделением и использованием бюджетных средств;
· обеспечения сопоставимости показателей бюджетов всех уровней;
· составления консолидированных бюджетов всех уровней.
2 ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ВНУТРЕННИЙ И ВНЕШНИЙ ДОЛГ
2.1 Внутренний долг государства
Формирование современной структуры государственного долга началось во второй половине XX века.
Внутренний государственный долг СССР с 1970г. по 1990г. возрос в 13,1 раза. В конце 1988г. при обсуждении проекта бюджета на 1989г. речь шла об изыскании средств для покрытия его дефицита в размере около 100 млрд. руб. По итогам 1989г. дефицит государственного бюджета достиг 120 млрд. руб. В бюджете на 1990г. его намечалось сократить до 60 млрд. руб. а в 1991г. - до 27 млрд. руб. Был впервые обнародован объем государственного внутреннего долга СССР, составивший на конец 1989г. около 400 млрд. руб.
В соответствии с Законом «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» государственным внутренним долгом Российской Федерации являются долговые обязательства Правительства Российской Федерации, выраженные в валюте Российской Федерации.[18]
На практике государственный внутренний долг РФ состоит из:
• кредитов, полученных Правительством РФ;
• государственных займов;
• других долговых обязательств, гарантированных Правительством РФ.
Внутренний долг охватывает задолженности прошлых лет, вновь возникшие задолженности и долговые обязательства бывшего СССР в части, принятой на себя РФ.
Может иметь форму кредитов, государственных займов, осуществленных посредством выпуска ценных бумаг, других долговых обязательств, гарантированных Правительством РФ.
К внутреннему долгу, как правило, относят кредиты, полученные от национальных банков, а также государственные займы, деноминированные в национальной валюте и размещаемые на национальном рынке.
Помимо государственных займов, в состав внутреннего государственного долга включаются государственные гарантии. Правительство может гарантировать облигационные займы местных органов власти и управления, выпускаемые с целью мобилизации финансовых ресурсов для капиталовложений, облигационные займы частных корпораций, специализированных кредитных учреждений, финансирующих строительство муниципального жилья и социальной инфраструктуры. Гарантирование займов осуществляется в целях привлечения инвесторов к вложениям в гарантированные ценные бумаги в связи с повышением их надежности. Суммы выданных гарантий включаются во внутренний государственный долг, вместе с тем они представляют государственную задолженность лишь потенциально, а не фактически (в случае, если заемщик не в состоянии погасить свои обязательства). Привлеченные посредством гарантированных займов ресурсы направляются на реализацию конкретных инвестиционных проектов.[22]
Как показывает международная практика, внутренний государственный долг является основным источником покрытия бюджетного дефицита, государственные заимствования на внутреннем финансовом рынке получили широкое развитие в большинстве зарубежных стран с развитой рыночной экономикой.
В таблице 1 представлена структура внутреннего государственного долга РФ в 2006 году.[21]
Таблица 1 – Cтруктура внутреннего государственного долга РФ
| №№ кода |
| Объем внутреннего госдолга на 01.01.2005 г. | Объем внутреннего госдолга на 01.01.2006 г. |
| 001 | Целевой заем 1990 г. | 3 014 651,0 | 3 053 896,3 |
| 002 | Целевые вклады и чеки на автомобили | 1 389 191,4 | 639 272,7 |
| 003 | Государственный внутренний заем Российской Федерации 1991 г. | 206,2 | 206,2 |
| 005 | Российский внутренний выигрышный заем 1992 г. | - | - |
| 007 | Казначейские обязательства | ||
| 009 | Задолженность по АПК, переоформленная в вексель МФ РФ | - | - |
| 010 | Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО) | 10 033 451,0 | 14 033 451,0 |
| 012 | Задолженность по централизованным кредитам и начисленным процентам организаций АПК и организаций, осуществляющих завоз продукции в районы Крайнего Севера, переоформленная в вексель МФ РФ | 2 992 450,5 | |
| 013 | Государственные гарантии | 33 333 144,9 | 38 033 144,9 |
| 014 | Задолженность предприятий текстильной промышленности Ивановской области по неуплаченным процентам за пользование централизованными кредитами, переоформленная в вексель МФ РФ | 70 000,0 | |
| 015 | Задолженность по финансированию затрат на формирование мобилизационного резерва, переоформленная в вексель МФ РФ | 290 555,8 | 47 277,9 |
| 017 | Государственный сберегательный заем | 12,0 | |
| 018 | Государственный внутренний целевой заем РФ для погашения товарных обязательств | ||
| 019 | Облигации федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) | 50 047 426,0 | 48 848 015,0 |
| 020 | Индексация вкладов населения | ||
| 023 | Облигации государственных нерыночных займов (ОГНЗ) | ||
| 024 | Задолженность по централизованным кредитам и процентам по ним организаций АПК Челябинской области и АО "Чиркейгэсстрой", переоформленная в вексель МФ РФ | 11 725,0 | |
| 027 | Облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом (ОФЗ-ФК) | 196 897 979,9 | 235 664 485,9 |
| 028 | Кредитные соглашения и договоры, заключенные от имени Российской Федерации | ||
| 038 | Прочие государственные ценные бумаги Российской Федерации | ||
| 039 | Государственные сберегательные облигации (ГСО) | 30 000 000,0 | 85 000 000,0 |
| 040 | Облигации федерального займа с амортизацией долга (ОФЗ-АД) | 491 050 030,3 | 546 419 463,9 |
| Итого: | 843 231 602,0 | 995 839 991,8 | |
Внутренний долг государства, который изначально оценивается как менее болезненный для экономики страны, также продолжает расти. Резкий скачок его роста произошел осенью 2008 года, когда кризис вплотную добрался и до России. Только за октябрь месяц 2008 года внутренний государственный долг, выраженный в ценных бумагах государства, увеличился почти на 8 млрд. рублей и составил 1 трлн. 378,500 млрд. рублей. На 1 февраля 2009 года эта сумма увеличилась уже до 1 трлн. 423,268 млрд. рублей. Кроме того, в 2009 году увеличился еще на 300 млрд. рублей. Эти финансовые ресурсы будут выступать в качестве гарантий государства по кредитам, получаемым стратегически важными организациями и предприятиями оборонно-промышленного комплекса (100 млрд. рублей) и предприятиями, отобранными и отнесенными правительством к числу наиболее значимых для экономики страны (200 млрд. рублей). [23]