8. Производитель имущества получает дополнительные возможности сбыта своей продукции.
В соответствии со своими целями лизингодатель осуществляет систему мер по организации лизингового процесса. Сначала лизинговая компания проводит выявление и учет потенциальных лизингополучателей, изучение заявок и технических спецификаций на объекты лизинга, анализ бизнес-планов предполагаемых проектов, первоначальной стоимости и спроса на товары, размер аванса, лизинговых платежей, остаточной стоимости объектов лизинга и др.
Лизингодатель проводит оценку текущей и перспективной платежеспособности клиента, анализ лизингового проекта и гарантий по сделке.
В случае положительного заключения лизингодатель принимает решение о заключении лизинговой сделки и направляет поставщику заказ-наряд, в котором указываются наименование и реквизиты, характеристика оборудования, сроки.
Анализ кредитоспособности предполагает определение категории риска заемщика, проведение качественной оценки в количественные параметры с дальнейшим расчетом комплексного показателя уровня риска.
Оценка риска осуществляется по следующим направлениям (группам показателей).
1. Финансовый анализ – оценивает кредитный риск кредитования заемщика, с учетом финансового состояния, кредитной истории и денежных потоков.
2. Оценка обеспечения – оценивает ликвидность обеспечения и возможный уровень контроля наличия и сохранности данного обеспечения.
3. Организационная структура – включает оценку форм собственности, управления и тип руководителя предприятия.
4. Оценка рынка – включает оценку отрасли экономики, долю предприятия на рынке и уровень конкуренции.
В соответствии со значениями полученных показателей присваиваются соответствующие баллы, сумма которых и определяет уровень кредитоспособности и рискованности лизингополучателя.
1. Группа показателей «Финансовый анализ»
1.1. Подгруппа показателей «Финансовое состояние»
Таблица 1
Балльная оценка показателей финансового состояния
| Наименование показателя финансового состояния | Значение показателя | Балл | Весовой коэффициент |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,1 | 30 | 0,05 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,59 | 30 | 0,4 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,96 | 70 | 0,1 |
| Коэффициент отношения оборачиваемости в днях дебиторской и кредиторской задолженностей | 0,85 | 70 | 0,1 |
| Коэффициент отношения собственных и заемных средств | 2,2 | 10 | 0,1 |
| Коэффициент отношения рентабельности продукции к ставке рефинансирования ЦБ | 3,4 | 50 | 0,25 |
Таким образом, балльная оценка подгруппы «Финансовое состояние» составит:
30∙0,05+30∙0,4+70∙0,1+70∙0,1+10∙0,1+50∙0,25 =41
Сумма баллов по подгруппе 28,7
1.2. Подгруппа показателей «Обороты»
Рассчитывается отношение среднеквартальных оборотов к величине кредита – «О» по формуле:
О=(О1∙0,7+О2∙0,3)/К
О1 - среднеквартальные обороты по счетам в учреждениях Сбербанка России;
О2 – средние квартальные обороты по счетам в других банках;
К – сумма рассматриваемого кредита.
О1=25 409/4=6352,25 тыс.р.
О2=0
Сумма необходимого кредита К - 434 тыс. р.
О=(1352,25∙0,7+0∙0,3)/434=2,12
Т.к. отношение оборотов к сумме кредита от 1,5 до 3, то балл=30
Сумма баллов по подгруппе 6.
1.3. Подгруппа показателей «Кредитная история»
Кредиты за последних 3 года:
4407+6781+7978 = 19 166 тыс. р.
Отношение суммы полученных кредитов к сумме кредита:
3916 /434=9,13
Балл=10
Сумма баллов по подгруппе 1
Таблица 2
Подгруппы показателей финансовый анализ
| Подгруппы | Вес | Балл |
| 1. Финансовое состояние | 0,7 | 28,7 |
| 2. Обороты | 0,2 | 6 |
| 3. Кредитная история | 0,1 | 1 |
| ИТОГО | 35,7 |
2. Показатель «Оценка обеспечения»
Обязательным условием предоставления кредита является наличие обеспечения, своевременного и полного исполнения заемщиком своих обязательств по кредиту. При этом обеспечение анализируется по степени ликвидности и уровню контроля банком предмета залога.
Так как в качестве обеспечения выступает промышленное оборудование, следовательно, берется балл 50.
Сумма баллов по 2 группе 50
3. Группа показателей «Организационная структура»
3.1 Подгруппа показателей «Форма собственности»
ЗАО "Йошкар-Олинский завод нестандартного оборудования" можно отнести к малому предприятию – это предприятие, созданное 2002 году с незначительными оборотами и долей на рынке (100 баллов).
Сумма баллов по подгруппе 20
3.2Подгруппа показателей «Форма управления»
ЗАО "Йошкар-Олинский завод нестандартного оборудования" можно назвать классическим предприятием, т.к. предприятие обладает собственными средствами, работает самостоятельно, и не входит ни в один холдинг и не использует схем ухода от налогов или кредиторов.(0 баллов)
Сумма баллов по подгруппе 0.
3.3Подгруппа показателей «Тип руководителя»
Тип руководителя ЗАО "Йошкар-Олинский завод нестандартного оборудования" – ключевая фигура, директором является основной владелец и учредитель предприятия, который замыкает на себя практически все контакты, значимых поставщиков и покупателей (75 баллов).
Сумма баллов по подгруппе 37,5.
Таблица 3
Подгруппы показателей организационной структуры
| Подгруппы | Вес | Балл |
| 1. Форма собственности | 0,2 | 20 |
| 2. Форма управления | 0,3 | 0 |
| 3. Тип руководителя | 0,5 | 37,5 |
| ИТОГО | 57,5 |
4. Группа показателей «Оценка рынка»
4.1.Подгруппа показателей «Отрасль экономики»
Основной сферой деятельности ЗАО "Йошкар-Олинский завод нестандартного оборудования" являются Пластмассовых плит, полос, труб и профилей производство (75 баллов).
Сумма баллов по подгруппе 22,5
4.2.Подгруппа показателей «Доля на рынке»
По данным экспертов предприятия доля ЗАО "Йошкар-Олинский завод нестандартного оборудования" на рынке в республике Марий Эл составляет 35% (50 баллов).Организация также с каждым годом увеличивает ассортимент новой продукции и тем самым охватывает большую долю на рынке.
Сумма баллов по подгруппе 22
4.3.Подгруппа показателей «Уровень конкуренции»
Уровень конкуренции на рынке республики Марий Эл можно оценить как высокий (75 баллов).
Сумма баллов по подгруппе 22,5
Таблица 4
Подгруппы показателей оценки рынка
| Подгруппы | Вес | Балл |
| 1. Отрасль экономики | 0,3 | 22,5 |
| 2. Доля на рынке | 0,4 | 20 |
| 3. Уровень конкуренции | 0,3 | 22,5 |
| ИТОГО | 65 |
Таблица 5
Группы показателей и весовые коэффициенты
| Группы показателей | Вес | Балл |
| 1. Финансовый анализ | 0,4 | 14,28 |
| 2. Оценка обеспечения | 0,25 | 12,5 |
| 3.Организационная структура | 0,2 | 11,5 |
| 4. Оценка рынка | 0,15 | 9,75 |
| ИТОГО | 48,03 |
Таблица 6
Определение категории риска.
| Общее количество баллов | Категория риска | Оценка уровня риска |
| менее 20 | I | Минимальный |
| от 21 до 40 | II | Пониженный |
| от 41 до 60 | III | Приемлемый |
| от 61 до 80 | IV | Высокий |
| 81 и выше | V | Очень высокий |
Таким образом, рассматриваемое предприятие относится к третей группе риска – “Пониженный”, поэтому с ЗАО "Йошкар-Олинский завод нестандартного оборудования" будет заключена лизинговая сделка.
2.2. Расчет лизинговых платежей
В соответствии с ФЗ РФ «О лизинге» под лизинговым платежом понимается общая сумма платежей по договору лизинга за весь срок его действия, в которую входит возмещение затрат лизингодателя, связанных с приобретением и передачей предмета лизинга лизингополучателю, возмещение затрат, связанных с оказанием других, предусмотренных договором услуг, а также доход лизингодателя.
Данные для расчета лизинговых платежей:
Объект лизинга - HaitianSATURNHTFSA400004 – термопластавтомат для производства пластиковых труб.
1. Стоимость приобретения объекта лизинга – 620 000 руб.
2. Балансовая стоимость (без НДС) – 525 423,73 руб.
3. НДС – 94 576,27 руб.
4. Аванс – 186 000 руб.
5. Сумма кредита – 434 000 руб.
6. Ставка % по кредиту лизингодателю 21% годовых.
7. Срок кредита – 20месяцев
8. Вознаграждение лизинговой компании – 3% среднегодовой остаточной стоимости объекта лизинга.
9. Срок амортизации – 60 месяцев.
10. Коэффициент ускорения – 3.
11.Амортизация в месяц – 26 271,19 руб.
12.Общая сумма амортизации – 525 423,73 руб.