Управление прибылью на предприятии 2 (стр. 7 из 9)
Рентабельность внеоборотных активов увеличилась с 0,47 до 0,67 в 2006 г. и с 0,67 до 0,84 в 2007 г. То есть с 1 рубля внеоборотных активов фирма получила 67 копеек прибыли в 2006 г. и 84 копейки в 2007 г.
Рентабельность оборотных активов увеличилась с 0,41 до 0,6 в 2006 г. и с 0,6 до 1,56 в 2007 г. То есть с 1 рубля оборотных активов фирма получила 60 копеек прибыли в 2006 г. и 1 р. 56 коп. в 2007 г.
Рентабельность капитала.
Рентабельность капитала показывает насколько эффективно используется собственный и заемный капитал организации. Данный показатель рассчитывается как отношение чистой прибыли к среднегодовой величине капитала.
Расчет рентабельности капитала представлен в таблице 6.
Таблица 6
Расчет рентабельности капитала
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. |
| Чистая прибыль | 1843 | 2963,5 | 4044,37 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала | 8960,5 | 10367,5 | 11945,5 |
| Среднегодовая стоимость заемного капитала | 315,5 | 496,5 | 706,5 |
| R собственного капитала | 0,2 | 0,28 | 0,34 |
| R заемного капитала | 5,84 | 5,97 | 5,72 |
По данным таблицы строим диаграмму:
Рис. 15. – Динамика рентабельности собственного и заемного капитала.На основе расчетов можно сделать следующие выводы: рентабельность собственного капитала увеличилась с0,2 до 0,28 в 2006 г. и с 0,28 до 0,34 в 2007 г., то есть с 1 рубля собственных средств фирма получает 28 копеек и 34 копейки чистой прибыли в 2006 г. и в 2007 г. соответственно. Рентабельность заемного капитала увеличилась с 5,84 до 5,97 в 2006 г. и уменьшилась до 5,72 в 2007 г., то есть с 1 рубля заемных средств фирма получает 5 р. 97 коп. прибыли в 2006 г. и 5 р. 72 коп. прибыли в 2007 г..
Проведем факторный анализ рентабельности капитала.
Таблица 7
Исходные данные для анализа за 2006 год.
| Показатели | 2005 | 2006 |
| Прибыль от реализации, т.р. | 2779 | 3616 |
| Внереализационные финансовые результаты, т.р. | -354 | 314 |
| Балансовая прибыль, т.р. | 2425 | 3930 |
| Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, т.р. | 11070 | 12375,5 |
| Выручка от реализации, т.р. | 18483 | 24862 |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 1,67 | 2,01 |
Произведем расчет влияния факторов способом цепной подстановки, описанным в пункте 1.4.:
R0= (2779 – 314) / 11070 = 22%;
Rусл1= (2555 – 354) / (22099 / 1,67) = 16,6%;
Rусл2= (5318 – 354) / (24868 / 1,67) = 33,3%;
Rусл3= (3616 – 354) / (24862 / 1,67) = 21,9%;
Rусл4= 3930 / (24862 / 1,67) = 26,4%;
R1= 3930 / 12375,5 = 31,7%.
Общие изменение рентабельности составило:
∆Rобщ=31,7-22=9,7%, в том числе за счет:
∆ Rуд=16,6-22=-5,4%;
∆ Rц=33,3-16,6=16,7%;
∆ Rс=21,9-33,3=-11,4%;
∆ Rвфр=26,4-21,9=4,5%;
∆ RКоб=31,7-26,4=5,3%.
Таким образом, рентабельность капитала снизилась из-за увеличения себестоимости и изменения структуры продукции.
Таблица 8
Исходные данные для анализа за 2007 год.
| Показатели | 2005 | 2007 |
| Прибыль от реализации, т.р. | 2779 | 5221 |
| Внереализационные финансовые результаты, т.р. | -354 | 114 |
| Балансовая прибыль, т.р. | 2425 | 5335 |
| Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала, т.р. | 11070 | 15701,5 |
| Выручка от реализации, т.р. | 18483 | 33485 |
| Коэффициент оборачиваемости капитала | 1,67 | 2,13 |
Произведем расчет влияния факторов:
R0= (2779 – 314) / 11070 = 22%;
Rусл1= (2124 – 354) / (23704 / 1,67) = 19,5%;
Rусл2= (12905 – 394) / (33485 / 1,67) = 62,4%;
Rусл3= (5221 – 354) / (33485 / 1,67) = 24,3%;
Rусл4= 5335 / (33485 / 1,67) = 26,6%;
R1= 5335 / 15701,5 = 34%.
Общие изменение рентабельности составило:
∆Rобщ=34-22=12%, в том числе за счет:
∆ Rуд=19,5-22=-2,5%;
∆ Rц=62,4-19,5=42,9%;
∆ Rс=24,3-62,4=-38,1%;
∆ Rвфр=26,6-24,3=2,3%;
∆ RКоб=34-26,6=7,4%.
Таким образом, рентабельность капитала снизилась из-за увеличения себестоимости и изменения структуры продукции.
Анализ использования прибыли
Расчет налогооблагаемой прибыли представлен в таблице 9.
Расчет влияния факторов произведен в таблице 10 за 2006г. и 11 за 2007г.
Определение суммы чистой прибыли в таблице 12 за 2006г. и 13 за 2007г.
Использование чистой прибыли показано в таблице 14.
Таблица 9
Расчет налогооблагаемой прибыли за 2006 – 2007 гг.
| № | Показатель | 2005 г. | 2006г. | Изменение | 2007 г. | Изменение |
| 1 | Прибыль от реализации | 2779 | 3616 | 837 | 5221 | 2442 |
| 2 | Сальдо операционных операций | -185 | 157 | 342 | 54 | 239 |
| 3 | Сальдо внереализационных операций | -169 | 157 | 326 | 60 | 229 |
| 4 | Прибыль до налогообложения | 2425 | 3930 | 1505 | 5335 | 2910 |
| 5 | Льготы по налогу на прибыль | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 6 | Налогооблагаемая прибыль | 2425 | 3930 | 1505 | 5335 | 2910 |
На основе таблицы можно сделать вывод, что льгот по налогу на прибыль у организации нет, поэтому величина налогооблагаемой прибыли складывается из прибыли от реализации, внереализационных и операционных финансовых результатов. Наибольшую часть в составе налогооблагаемой прибыли составляет прибыль от реализации товаров. Финансовые результаты по операционным и внереализационным операциям в 2005 г. уменьшили налогооблагаемую прибыль на 185 т.р. и 169 т.р. соответственно. В 2006 г. и 2007 г. была получена прибыль по данным операциям, что привело к увеличению налогооблагаемой прибыли.
Таблица 10
Расчет влияния факторов за 2006 г.
| Фактор | Изменение налогооблагаемой прибыли | |
| Т.р. | % к итогу | |
| 1. Изменение прибыли от реализации | 837 | 55,6 |
| 1.1. Объем реализации продукции | 944,86 | 112,8 |
| 1.2. Структура реализованной продукции | -1168,86 | -139,6 |
| 1.3. Средние цены реализации | 2763 | 330,1 |
| 1.4. Себестоимость продукции | -1702 | -203,3 |
| 2. Сальдо операционных операций | 342 | 22,7 |
| 3. Сальдо внереализационных операций | 326 | 21,7 |
| 4. Изменение суммы льготируемой прибыли | 0 | 0 |
| Итого | 1505 | 100 |
Таким образом, в 2006 г. на величину налогооблагаемой прибыли наибольшее влияние оказало изменение прибыли от реализации. Влияние данного фактора составило 55,6%.
На изменение величины прибыли от реализации наибольшее влияние оказало увеличение цен и себестоимости. За счет увеличения цен прибыль от реализации увеличилась на 2763 т.р., а возрастание цен вызвало снижение прибыли на 1702 т.р.
Изменение операционных доходов и расходов вызвало примерно одинаковое изменение налогооблагаемой прибыли. За счет изменения величины операционных доходов прибыль увеличилась на 342 т.р. или 22,7% и на 326 т.р. или 21,7% за счет внереализационных доходов.
Таблица 11
Расчет влияния факторов за 2007 г.
| Фактор | Изменение налогооблагаемой прибыли | |
| Т.р. | % к итогу | |
| 1. Изменение прибыли от реализации | 2442 | 83,9 |
| 1.1. Объем реализации продукции | 2250,99 | 92,3 |
| 1.2. Структура реализованной продукции | -1905,99 | -78 |
| 1.3. Средние цены реализации | 9781 | 400,5 |
| 1.4. Себестоимость продукции | -7684 | 314,7 |
| 2. Сальдо операционных операций | 239 | 8,2 |
| 3. Сальдо внереализационных операций | 229 | 7,9 |
| 4. Изменение суммы льготируемой прибыли | 0 | 0 |
| Итого | 2910 | 100 |
Как видно из таблицы в 2007 г. на величину налогооблагаемой прибыли наибольшее влияние, как и в 2006 г., оказало увеличение прибыли от реализации. Прибыль увеличилась на 2442 т.р. или 83,9%. На изменение величины прибыли от реализации наибольшее влияние оказало увеличение цен на товары (прибыль увеличилась на 9781 т.р.) и увеличение себестоимости (прибыль уменьшилась на 7684 т.р.). За счет увеличения цен прибыль от реализации увеличилась на 2763 т.р., а возрастание цен вызвало снижение прибыли на 1702 т.р.
Таблица 12
Определение чистой прибыли за 2006 г.
| Показатель | Уровень показателя, т.р. | Удельный вес, % | ||||
| 2005 г. | 2006 г. | +,/ | 2005 г. | 2006 г. | % | |
| Балансовая прибыль | 2425 | 3930 | 1505 | 100 | 100 | - |
| Налог на прибыль | 582 | 893 | 311 | 24 | 22,7 | -1,3 |
| Прочие налоги | - | 73,5 | 73,5 | - | 1,9 | +1,9 |
| Чрезвычайные доходы и расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Чистая прибыль | 1843 | 2963,5 | 1120,5 | 76 | 75,4 | -0,6 |
Как видно из таблицы общая сумма балансовой прибыли в 2006 г. увеличилась на 1505 т.р., сумма налога на прибыль увеличилась на 311 т.р., но ее удельный вес в сумме балансовой прибыли уменьшился на 1,3%. Это связано с уплатой прочих налогов по операционным и внереализационным доходам, величина которых составила 73,5 т.р. Также уменьшился удельный вес чистой прибыли в сумме балансовой прибыли на 0,6%. В итоге ее величина составила 2963,5 т.р., то есть увеличилась на 1120,5 т.р.
Таблица 13
Определение чистой прибыли за 2007 г.
| Показатель | Уровень показателя, т.р. | Удельный вес, % | ||||
| 2005 г. | 2007 г. | +/- | 2005 г. | 2007 г. | +/- | |
| Балансовая прибыль | 2425 | 5335 | 2910 | 100 | 100 | - |
| Налог на прибыль | 582 | 1258,08 | 676,08 | 24 | 23,6 | -0,4 |
| Прочие налоги | - | 32,55 | 32,55 | - | 0,6 | +0,6 |
| Чрезвычайные доходы и расходы | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Чистая прибыль | 1843 | 4044,37 | 2201,37 | 76 | 75,8 | -0,2 |
Проанализировав таблицу можно сделать вывод, балансовая прибыль увеличилась в 2007 г. на 2910 т.р. Сумма налога на прибыль увеличилась на 676,08 т.р., но ее удельный вес снизился на 0,4%. Сумма прочих налогов увеличилась на 32,55 т.р., а удельный вес в сумме балансовой прибыли составил 0,6%. Чистая прибыль по итогам 2007 г. составила 4044,37 т.р., т.е. увеличилась на 2201,37 т.р. Но ее удельный вес в сумме балансовой прибыли уменьшился на 0,2%.