Организационные усилия нужны и для восстановления паритетов цен по ценообразующим отраслям. Данная акция будет поддержана отраслями при условии соблюдения демократических процедур обсуждения и принятия решений по ценам с использованием выработанных в развитых промышленных странах механизмов заключения ценовых соглашений между ассоциациями товаропроизводителей.
Сложной является проблема товарной сбалансированности доходов населения на безинфляционной основе. Для решения этой задачи нужно либо возвращаться к директивному планированию, либо использовать методы рыночных экономик: товарную интервенцию, организацию продажи товаров в кредит, отвлечение средств населения на жилищное строительство и т.п. В рыночных условиях, как и в прежней системе, нужны детальные расчеты баланса денежных доходов и расходов потребителей. Например, даже при стопроцентном наполнении доходов бюджета необходим детальный анализ последствий выплат долгов по заработной плате. В частности, следует уточнить, за какой срок выплачивается задолженность. Если в среднем это долги за два месяца, то эта сумма эквивалентна уже не половине, а четверти месячного товарооборота, что соответственно облегчает достижение сбалансированности без повышения цен.
Рост денежной массы не ведет к инфляции, если он обусловлен замещением скорости оборота денег, которое, в свою очередь, происходит при инвестициях в реальный сектор экономики. Для России проблема заключается не в том, чтобы не допустить кредитной эмиссии, а в использовании остро необходимых кредитных средств для финансирования капитальных вложений в подъем экономики, а также для кредитования оборотных средств Последнее для России очень важно в силу ее природных особенностей. В экономике России большую роль играют сезонные затраты в сельском хозяйстве, в промышленности северных территорий, в строительстве. В .мировой практике под сезонное кредитование создаются специализированные банки или кредитные учреждения. В России этот элемент рынка, как и многие другие рыночные институты, не создан. Следовательно, нужно либо возвращать бывшие отраслевые банки к исполнению своих функций, либо создавать новые кредитные учреждения в ведении отраслевых и региональных ассоциаций товаропроизводителей.
Наряду с инвестициями в производство замедлению оборота денег способствуют и меры по организации банковской деятельности: увеличение доли безналичного оборота; расширение долгосрочных кредитов и т.п. В этом направлении пока не предпринимается необходимых усилий, хотя резервы здесь велики.
Заключение
В какой-то мере, говоря о показателях и типах информации, мы уже затронули вопрос о последствиях инфляции, ее влиянии на экономику. В западных странах инфляция стала практически неотъемлемым атрибутом рыночной системы хозяйствования. Это позволяет вести речь не просто о следствиях, но и некоторых специфических функциях инфляции. Многие экономисты придерживаются той точки зрения, что незначительная инфляция, скажем, при ежегодном повышении цен на 3-4%, сопровождаемая соответствующим ростом денежной массы, способна стимулировать производство.
Процесс инфляции ведет к тому, что возможно рост массы обращающихся денег ускоряет платежеспособный оборот, способствует активизации инвестиционной деятельности. В свою очередь рост производства нередко приводит к восстановлению равновесия между товарной и денежной массой при более высоком уровне цен. С одной стороны, увеличиваются денежные прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой — рост цен ведет к обесценению неиспользуемого капитала. Выигрывают не все, а прежде всего наиболее сильные фирмы, имеющие современное оборудование, наиболее организованное производство.
В условиях инфляционных ожиданий предприниматели стремятся обезопасить себя от риска, в частности от предполагаемого роста цен на импортируемые товары (сырье, топливо, комплектующие). Чтобы избежать потерь, вызываемых обесценением денег, производители, поставщики, посредники повышают цены, подстегивая тем самым инфляцию. От инфляции могут выиграть люди, взявшие деньги в кредит, если не оговорено, что процент за кредит должен учитывать инфляционный рост цен.
Но каковы бы не были позитивные функции инфляции, выходя из-под контроля и даже оставаясь относительно слабой, регулируемой, инфляция оказывает на ход экономического развития целый комплекс сугубо отрицательных, негативных явлений. Отметим кратко некоторые из них:
1.Инфляция снижает мотивы к трудовой деятельности, ибо она подрывает возможности нормальной реализации ценовых заработков. Инфляция, особенно в условиях существенного роста цен, усиливает социальную дифференциацию населения.
2.Инфляция сужает возможности накопления. Сбережения в ликвидной форме сокращаются, частично принимают натуральную форму (скупку недвижимости). Соотношение между потребляемой и сберегаемой частями доходов сдвигается в сторону потребления. Выпуске ценных бумаг нередко не достигает желаемой цели, ибо оказывается не в состоянии “связать“ деньги у населения.
3. Инфляция ослабляет позиции властных структур. Стремление государственных органов получить посредством эмиссии дополнительные средства для решения неотложных задач имеет своим следствием рост недовольства, усиление нажима со стороны различных социальных групп в целях повышения заработков, получения дополнительных льгот и субсидий.
4.Инфляция ведет к снижению реальных доходов населения при неравномерном росте национальных доходов.
5.Инфляция ведет к обесценению сбережений населения. Повышение процентов на вклады, как правило, не компенсирует падение реальных сбережений.
6.Инфляция приводит к потере у производителя заинтересованности в создании качественных товаров. При этом увеличивается выпуск товаров низкого качества, сокращается производство относительно дешевых товаров.
7.Инфляция ограничивает размеры продажи сельскохозяйственных продуктов в городе деревенскими производителями в силу падения заинтересованности, в ожидании повышения цен на продовольствие.
8.Инфляция приводит к ухудшению условий жизни преимущественно у представителей социальных групп с твердыми доходами (пенсионеров, служащих, студентов, доходы которых формируются за счет госбюджета).
Своего рода парадокс в том, что преодолеть инфляцию можно только перестроив хозяйственный механизм и выключив рыночные регуляторы, что возможно лишь при стабильной политической ситуации.
Расчётная часть
Оценка кредитоспособности заёмщика
Рассматриваемая ситуация: юридическое лицо обратилось в банк за кредитом. Кредит выдаётся на 1 год.
Задача: оценить кредитоспособность лица (отнести данное лицо к одному из трёх классов кредитоспособности).
Для этого необходимы:
- общий баланс заёмщика (бухгалтерский баланс форма 1 и 2);
- отчёт о прибылях и убытках
Форма 1: Агрегированный баланс (все активы группируются по ликвидности):
| АКТИВЫ | ПАССИВЫ | ||||
| на начало года | на конец года | на начало года | на конец года | ||
| А1 | 28420 | 70843 | П1 | 10805 | 15561 |
| А2 | 30393 | 47614 | П2 | 23745 | 22777 |
| А3 | 90363 | 49866 | П3 | 588701 | 592242 |
| А4 | 498560 | 474103 | П4 | 24485 | 11846 |
| Итого активов | 647736 | 642426 | Итого пассивов | 647736 | 642426 |
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)
А2 – ликвидные активы (дебиторы до 1 года)
А3 – медленно реализуемые активы (запасы + НДС + если есть, дебиторы больше года + прочие оборотные активы)
А4 – трудно реализуемые активы
Пассивы группируются по степени срочности обязательств:
П1 – наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)
П2 – краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы, расчёты по дивидендам, прочие краткосрочные пассивы)
П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)
П4 – постоянные пассивы
Далее: определяем финансовую устойчивость предприятия в зависимости от того, на сколько обеспечены основные средства.
Необходимое условие анализа: расчёт показателей для оценки кредитоспособности.
| № | Наименование | Алгоритм | критерии значений | Вес коэф- | ||
| коэффициента | расчёта | I класс | II класс | III класс | фициента | |
| 1 | коэффициент текущей | (А1+А2+А3)/(П1+П2) | ≥2 | 1 - 1,9 | <1 | |
| ликвидности | ||||||
| 2 | коэффициент срочной | (А1+А2)/(П1+П2) | ≥1 | 0,5 - 0,9 | <0,5 | |
| ликвидности | ||||||
| 3 | коэффициент абсолютной | А1/(П1+П2) | ≥0,2 | 0,15 - 0,19 | <0,15 | |
| ликвидности | ||||||
| 4 | коэффициент собственных | П4/Заёмные средства | ≥1 | 0,7 - 1 | <0,7 | |
| и заёмных средств | ||||||
| 5 | коэффициент рентабельности | Прибыль от производства/ | ≥0,15 | <0,15 | <0 | |
| произвидства | /Выручка от продаж | |||||
| 6 | коэффициент маневренности | А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) | ||||
Расчёт коэффициентов: