Таке становище свідчить про ускладнення розрахункової дисципліни і про значне вилучення коштів з обороту. Це досить негативно позначається на фінансовому стані ВАТ «Сумський завод «Насосенергомаш». Найбільшу питому вагу на кінець аналізує мого періоду мають розрахунки за товари, роботи і послуги - 32,8%. Позитивним є зниження питомої ваги дебіторської заборгованості за виданими авансами та іншої поточної дебіторської заборгованості.
У процесі аналізу дебіторської та кредиторської заборгованості необхідно складати розрахунковий баланс шляхом порівняння цих видів заборгованості (табл. 2.16).
Таблиця 2.16
Розрахунковий баланс ВАТ «Сумський завод «Насосенергомаш»
| Показники | 2007 рік | 2009 рік | Відхилення 2008 р. від 2006 р. | |
| абсол. | відн. | |||
| Дебіторська заборгованість | 43850 | 97853 | 54003 | 223,2 |
| Кредиторська заборгованість | 43999 | 97031 | 53032 | 220,5 |
| Активне сальдо | - | 822 | 822 | - |
| Пасивне сальдо | 149 | - | -149 | 0 |
| Баланс | 43850 | 97853 | 54003 | 223,2 |
| Коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості | 0,99 | 1,01 | 0,02 | 102 |
Розрахунковий баланс на початок періоду мав пасивне сальдо, але на кінець аналізує мого періоду ВАТ «Сумський завод «Насосенергомаш» мало значне активне сальдо. Оптимальне значення для коефіцієнта співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості дорівнює 1. На кінець 2007 року цей показник перевищував мав значення – 0,99, а на кінець 2009 року – 1,01. Ознакою задовільного балансу підприємства є приблизна величина темпів приросту дебіторської та кредиторської заборгованостей. Після аналізу табл. 2.16 ми бачимо що темпи зростання дебіторської і кредиторської заборгованостей відповідають ознаці задовільного балансу.
Після загального аналізу підприємства досліджують основний капітал. Основний капітал — це вкладення засобів з довгостроковими цілями у нерухомість, акції, облігації тощо. Для аналізу складу і структури основного капіталу складають окрему аналітичну таблицю (табл. 2.17.).
Таблиця 2.17.
Динаміка основного капіталу ВАТ «Сумський завод «Насосенергомаш»
| Стаття активу | 2007 р. | 2008 р. | 2009 р. | Відхилення (+;-) | ||||
| тис. грн. | питома вага | тис. грн. | питома вага | тис. грн. | питома вага | абсол. | відн. | |
| Незавершене будівництво | 2353 | 8 | 4020 | 10,1 | 10414 | 16 | 8061 | 442,6 |
| Основні засоби (залишкова вартість) | 21203 | 71,9 | 26545 | 66,6 | 49667 | 76,3 | 8439 | 234,2 |
| Знос | 41228 | - | 43451 | - | 50708 | - | 9480 | 123 |
| Коефіцієнт зносу, % | 66 | - | 62,1 | - | 97,9 | - | 31,9 | 148,3 |
| Довгострокові фінансові інвестиції: | ||||||||
| - інші фінансові інвестиції | 429 | 1,5 | 410 | 1 | 311 | 0,5 | -118 | 72,5 |
| Довгострокова дебіторська заборгованість | 38 | 0,1 | 29 | 0,1 | 10 | 0,02 | -28 | 26,3 |
| Відстрочені податкові активи | 5471 | 18,5 | 8859 | 22,2 | 4562 | 7 | -909 | 83,4 |
| Усього основного капіталу | 29494 | 100 | 39871 | 100 | 65097 | 100 | 35603 | 220,7 |
Сума основного капіталу збільшилася на 35603 тис. грн., або на 220,7 % щодо початку періоду. Це відбулось за рахунок значного збільшення вартості незавершеного будівництва на 8061 тис. грн.., основних засобів на 8439 тис. грн.., та зменшення інших фінансових інвестицій на 118 тис. грн., відстрочених податкових активів на 909 тис. грн..
Варто зазначити, що значне зростання основних фондів за аналізує мий період супроводжується невеликим зростанням коефіцієнта зносу. Підприємство має не дуже гарний технічний стан основних засобів, про це свідчить високий ступінь їх зношеності (97,9% на кінець 2009 року. Найбільшу питому вагу в складі необоротних активів мають основні засоби (71,9 % на кінець 2007 року і 76,3 % на кінець 2009 року). Значно змінилась питома вага відстрочених податкових активів (18,5 % на кінець 2007 року і 7% на кінець 2009 року).
Доцільним буде провести аналіз узагальнюючих показників ефективності використання фінансових ресурсів (табл.2.18). Методологічною основою для цих розрахунків будуть формули які ми визначили в пункті 2.3 даної роботи.
Таблиця 2.18
Узагальнюючі показники ефективності використання фінансових ресурсів ВАТ «Сумський завод «Насосенергомаш» та ВАТ «Свеський насосний завод»
| Показник | ВАТ "Сумський завод "Насосенергомаш" | ВАТ "Свеський насосний завод" | Відхилення ВАТ "Сумський завод "Насосенергомаш" від ВАТ "Свеський насосний завод" | ||||
| 2007 р. | 2009 р. | Відхилення | 2007 р. | 2009 р. | Відхилення | ||
| Співвідношення результату і ресурсів | 0,33 | 0,46 | 0,13 | 0,22 | 0,11 | -0,10 | 0,35 |
| Співвідношення розчленованого сукупного результату виробництва до сукупної вартості основних та оборотних фондів | 0,61 | 0,73 | 0,12 | 0,21 | 0,25 | 0,05 | 0,48 |
На основі даних цієї таблиці можна стверджувати що ВАТ «Сумський завод «Насосенергомаш» ефективно використовує фінансові ресурси так як всі показники зросли і на багато перевищують показники ВАТ «Свеський насосний завод».
Отже, у цілому підприємство вдало реалізує фінансово-економічну політику, оскільки результатом роботи є приріст прибутку.
За аналізований період відбулось збільшення дебіторської і кредиторської заборгованостей. При чому кредиторська заборгованість перевищує дебіторську, а це не дуже гарно впливає на діяльність підприємства так як немає грошей на оплату заборгованостей. Сума власного капіталу зросла на 6%. Прибутковість підприємства дуже низька і не спостерігається тенденції до її збільшення. Якщо порівнювати з попереднім періодом то фінансовий стан підприємства покращився і змінився з кризового на передкризовий. При передкризовому стані порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов’язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів.
Остаточна мета будь-якого підприємства - прибуток. Основними джерелами одержання прибутку і коштів є клієнти підприємства - покупці. Тому покупці (дебітори) - основне і регулярне джерело надходження грошей. У структурі оборотних коштів дебіторська заборгованість становить значну частку.
Дефіцит коштів потребує з боку будь-якого підприємства особливої уваги до одержання оплати від покупців і змушує шукати нові підходи у ціновій і кредитній політиці. З одного боку, реалізація продукції за передоплатою усуває ризик неплатежів, підвищує платоспроможність, усуває потребу в кредиті ззовні, але при цьому може зменшитися кількість покупців. З іншого боку, продаж у кредит (з відстроченням платежу) дозволяє збільшити кількість покупців, але водночас збільшує ризик неплатежів, втрат через інфляцію, підвищує імовірність потреби в кредиті ззовні. Облік реальних втрат або вигід від прийнятих рішень може використовуватися як інструмент збільшення продажів і, як наслідок, припливу грошей на підприємство.
Є кілька способів контролю і керування дебіторською заборгованістю.
Аналіз дебіторів дозволяє визначити важливість покупців для підприємства і їх надійність. Зазвичай покупців поділяють на три умовні групи:
- клієнти з позитивною кредитною історією, від яких підприємство має великі і довгострокові замовлення, оплата яких здійснюється в обумовлений термін (VІP-клієнти);
- клієнти з позитивною кредитною історією, від яких підприємство має середні і невеликі, але постійні замовлення, оплата яких здійснюється в терміни, близькі до договірного (найчисленніша група);
- клієнти з ненадійною або невідомою кредитною історією, від яких підприємство має невеликі непостійні або разові замовлення.
Таблиця 3.1
Грошові потоки підприємства ВАТ «Сумський завод «Насосенергомаш»
| Грошові | |
| надходження | виплати |
| Продаж товарів, робіт, послуг | Купівля сировини, матеріалів,... |
| Надходження за дебіторською заборгованістю | Розрахунки з кредиторами і боргами,... |
| Авансові платежі | Авансові платежі |
| Продаж активів | Зарплата, страхування,... |
| Доходи від інвестицій | Купівля ОЗ, фінансові інвестиції, дивіденди |
| Позики, кредити отримані | Позики, кредити видані |
| Внески капіталу | Податки, збори, мита,... |
| ... | Штрафи, неустойки,... |
Виходячи з цього підприємство складає стосовно цих клієнтів свою політику цін, надання знижок, відстрочень платежу, черговість і терміновість виконання замовлень тощо. Утримання постійних і надійних покупців забезпечує регулярне і прогнозоване надходження грошей на підприємство.