З1 = Зо/ ВП;
З1 = 6 478 623/11 721 281=0,55 (прош.год);
З1 = 8 997 544/13 910 063=0,65 (отч.год).
Данный показатель не поднялся выше единицы, что свидетельствует о сохранении рентабельности производства продукции. Тем не менее, он увеличился по сравнению с предыдущим годом на 18%, что говорит о снижении рентабельности продукции. Причиной тому послужило превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки от продаж. Помимо увеличения производственной себестоимости продукции, значительно возросли постоянные затраты, особенно коммерческие расходы (636,66%).
Помимо поиска путей снижения производственной себестоимости, необходимо провести факторный анализ по каждой статье коммерческих и управленческих расходов (разумное сокращение аппарата управления, экономное использование средств на командировки и др.).
Таблица 15.
Анализ соотношения темпов роста производительности труда
и средней заработной платы и его влияние на уровень себестоимости
| Показатели | Прош-лый год | Отчет-ный год | Измене-ние (+;-) | Темп роста, % |
| 1.Среднегодовая выработка 1 работника, тыс.руб. | 10 254,84 | 11 448,61 | 1193,77 | 111,64 |
| 2. Среднегодовая заработная плата 1 работника, тыс.руб. | 1282 | 1555,3 | 273,3 | 121,3 |
| 3. Коэффициент опережения, коэф. | 0,92 | |||
| 4.Удельный вес заработной платы в себестоимости продукции, (d)% | 25,83 | 25,4 | - 0,43 | 98,34 |
| 5.Размер изменения себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней зарплатой, % | 2,24 |
Приведенные данные показывают, что на анализируемом предприятии темпы роста производительности отстают от темпов роста оплаты труда:
Коп = Iпр /Iзп ;
Коп = 111,64/121,3= 0,92.
Размер изменения себестоимости за счет соотношения между темпами роста производительности труда и средней зарплатой:
Исб= (Iзп /Iпр -1)*dпр;
Исб=(121,3/111,64-1)*25,83= 2,24.
Расчеты показывают, что за счет соотношения темпов роста производительности труда и заработной платы себестоимость увеличивается (2,24%). То есть увеличение среднегодовой заработной платы большими темпами по сравнению с производительностью труда ведет к увеличению себестоимости, что может неблагоприятно сказаться на финансовом положении предприятия. Необходимо предпринимать меры для опережения темпов роста производительности труда по сравнению заработной платой.
Таблица 16.
Определение точки безубыточности деятельности,
порога рентабельности и запаса финансовой прочности
| Показатели | Значение Показателя |
| 1. Выручка от продаж, тыс.руб. | 13 910 063 |
| 2. Полная себестоимость всего, тыс.руб. | 8 997 544 |
| в том числе: | |
| - условно-постоянные затраты | 1 557 047 |
| - условно-переменные затраты | 7 440 499 |
| 3. Сумма маржинального дохода, тыс.руб. | 6 469 564 |
| 4. Доля маржинального дохода в выручке от продаж, коэф. | 0,465 |
| 5. Критический объем выручки от продаж (точка безубыточности), тыс.руб. | 3 348 488,2 |
| 6. Запас финансовой прочности, тыс.руб. | 10 561 574,8 |
| 7. Запас финансовой прочности, % | 75,93 |
Порог рентабельности, или точка безубыточности (критический объем продаж) (К) — характеризует тот объем продукции, работ, услуг, реализация которого обеспечивает организации покрытие всех затрат связанных с их производством и продажей, и рассчитывается по формуле
Sпост
К = МД: ВП
где МД : ВП — доля маржинального дохода в выручке от продаж.
МД : ВП=6 469 564/13910 063=0,465
К = 1 557 047/0,465=3 348 488,2 тыс.руб.
Точка безубыточности – это тот рубеж, который предприятию необходимо перешагнуть, чтобы выжить. Поэтому точку безубыточности многие экономисты называют порогом рентабельности.
Чем выше порог рентабельности, тем труднее его перешагнуть. С низким порогом рентабельности легче пережить падение спроса на продукцию или услуги, отказаться от неоправданно высокой цены реализации. Снижения порога рентабельности можно добиться наращиванием маржинального дохода (повышая цену и/или объем реализации, снижая переменные издержки), либо сокращением постоянных издержек.
Запас финансовой прочности(ЗФП) – характеризует тот объем продукции, в пределах которого организация может снижать свои продажи без риска получить убытки от обычных видов деятельности, и рассчитывается по формуле:
ЗФП = ВП – К.
ЗФП=13 910 063 – 3 348 488,2 = 10 561 574,8 тыс.руб.
ЗФП (%) = (ВП – К)/ВП *100%
ЗФП (%) = (13 910 063 – 3 348 488,2)/ 13 910 063 *100% =75,93%
У предприятия достаточно низкий критический объем выручки и достаточный запас финансовой прочности.
Таблица 17.
Расчет операционного рычага
| Показатели | Прош- лый год | Отчет- ный год | Измене- ние (+;-) |
| 1. Выручка от продаж, тыс.руб. | 11 721 281 | 13 910 063 | 2 188 782 |
| 2. Полная себестоимость, тыс.руб. | 6 478 623 | 8 997 544 | 2 518 921 |
| в том числе: | |||
| - условно-постоянные затраты | 806 325 | 1 557 047 | 750 722 |
| - условно-переменные затраты | 5 672 298 | 7 440 499 | 1 768 201 |
| 3. Прибыль от продаж, тыс.руб. | 5 242 658 | 4 912 519 | - 330 139 |
| 4. Маржинальная прибыль, тыс.руб. | 6 048 983 | 6 469 564 | 420 581 |
| 5.Коэффициент операционного рычага (леверидж) | 1,15 | 1,32 | 0,17 |
Действие операционного рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятий при изменении объема производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного рычага.
Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного рычага свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия. Сила воздействия операционного рычага рассчитывается отношением маржинального дохода к прибыли и показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки.
Кор=МП/П;
Кор=6 048 983/5 242 658=1,15(н.г.);
Кор=6 469 564/4 912 519=1,32(к.г.).
На начало года коэффициент операционного рычага составлял 1,15 следовательно, при изменении выручки на 1%, прибыль изменилась бы на 1,15%. К концу отчетного года он возрос и составил 1,32. Необходимо искать резервы снижения постоянных издержек.
Таблица 18.
Анализ динамики и структуры финансовых результатов
| Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Изменение (+;-) | |||
| Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | |
| 1. Прибыль от продаж | 5 242 658 | 104,65 | 4 912 519 | 107,64 | - 330 139 | 2,99 |
| 2. Проценты к получению | 19 | 0,0004 | 1 | 0,00002 | - 18 | -0,00038 |
| 3. Проценты к уплате | 29 145 | - 0,58 | 37 611 | - 0,82 | 8 466 | - 0,24 |
| 4. Доходы от участия в других организациях | 1 | 0,00002 | - | - | -1 | -0,00002 |
| 5. Прочие доходы | 212 770 | 4,25 | 168 203 | 3,69 | - 44 567 | -0,56 |
| 6. Прочие расходы | 416 402 | - 8,3 | 479 351 | -10,5 | 52 949 | -2,2 |
| 7.Итого прибыль до налогаобложения | 5 009 901 | 100 | 4 563 761 | 100 | - 446 140 | |
| 8. Отложенные налоговые активы | 1143 | 341 | - 802 | |||
| 9. Отложенные налоговые обязательства | 93 033 | 93 016 | - 17 | |||
| 10. Текущий налог на прибыль | 1 174 943 | 1 096 754 | - 78 189 | |||
| 11.Чистая прибыль отчетного периода | 3 740 638 | 3 374 219 | - 366 419 | |||
Прибыль от продаж, характеризующая финансовый результат от обычных видов деятельности, уменьшилась на 330 139 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом. Однако ее удельный вес в структуре прибыли до налогообложения возрос на 2,92%.
Величина прочих доходов снизилась на 62 949 тыс.руб., а также снизился их удельный вес в структуре прибыли до налогообложения. Величина же прочих расходов напротив, возросла и составила 479 351 тыс.руб., соответственно возрос их удельный вес и составил 10,5%.
Все это свидетельствует об ухудшении финансовых результатов деятельности предприятия.
В целом на прибыль от продаж оказывают влияние следующие факторы:
• объем продаж – чем больше организация продает рентабельной продукции, тем больше она получает прибыли;
• структура продаж;
• цены на продаваемые продукцию, работы и услуги;
• уровень затрат, включенных в себестоимость продукции (их рост приводит к уменьшению прибыли в том же размере).
Увеличить прибыль от продаж можно за счет:
- снижения расходов;
- оптимизации структуры (ассортимента) продаж;
- разработки гибкой ценовой политики;
- поиска новых рынков сбыта;