- улучшения качества продукции, работ, услуг и др.
Таблица 19.
Факторный анализ чистой прибыли.
| Показатели | Прошлый год | Отчет-ный год | Измене-ние (+;-) | Темп роста, % |
| 1. Прибыль от продаж, тыс.руб. | 5 242 658 | 4 912 519 | - 330 139 | 93,7 |
| 2. Прочие доходы, тыс.руб. | 212 770 | 168 203 | - 44 567 | 79 |
| 3. Прочие расходы, тыс.руб. | 416 402 | 479 351 | 62 949 | 115,12 |
| 4. Прибыль до налогообложения, тыс.руб. | 5 009 901 | 4 563 761 | - 446 140 | 91,1 |
| 5.Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, тыс.руб. | 1 177 373 | 1 096 867 | - 80 506 | 93,16 |
| 6. Чистая прибыль отчетного периода, тыс.руб. | 3 740 638 | 3 374 219 | - 366 419 | 90,2 |
| 7.Превышение прочих доходов над прочими расходами, тыс.руб. | - 203 632 | - 311 148 | - 107 516 | |
| 8.Тоже в % к прочим расходам | 48,9 | 64,91 | 16,01 |
Данные таблицы 19 показывают, что чистая прибыль отчетного года по сравнению с предыдущим снизилась на 366 419 тыс.руб., что произошло из-за снижения общей прибыли от продаж, превышения прочих расходов над прочими доходами.
Необходимо искать пути увеличения прибыли и сокращения прочих расходов.
Таблица 20.
Показатели рентабельности организации, (%)
| Показатели | Базис- ный год | Отчет- ный год | Измене- ние (+;-) |
| 1.Рентабельность капитала | 41,82 | 26,46 | - 15,36 |
| 2. Рентабельность собственного капитала | 51,21 | 31,94 | - 19,27 |
| 3. Рентабельность продаж | 31,91 | 24,26 | - 7,65 |
| 4. Рентабельность продукции | 57,74 | 37,5 | - 20,24 |
| 5. Рентабельность основных фондов | 93,36 | 74 | - 19,36 |
| 6. Рентабельность оборотных средств | 104,95 | 65,18 | - 39,77 |
Финансовое состояние организации во многом зависит от ее способности поддерживать достаточный уровень прибыли. Результативность деятельности предприятия можно оценить с помощью показателей рентабельности.
Они рассчитываются как отношение полученной прибыли к величине вложенного капитала, произведенных расходов или выручки от продаж. Показатели рентабельности позволяют оценить реальный уровень и динамику эффективности деятельности организации, так как по своему экономическому содержанию характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных (авансированных) в деятельность предприятия.
Рк=ЧП/валюта баланса
Рк =3 740 638/8 944 478=0,4182=41,82% (прош.год);
Рк =3 374 219/12 752 939=0,2646=26,46% (отч.год).
Рск=ЧП/СК
Рск =3 740 638/7 304 280=0,5121=51,21%(прош.год);
Рск =3 374 219/10 564 251=0,3194=31,94%(отч.год).
Рпр=ЧП/ВП
Рпр=3 740 638/11 721 281=0,3191=31.91%(прош.год);
Рпр=3 374 219/13 910 063=0,2426=24,26%(отч.год).
Рпрод=ЧП/полн с/ст;
Рпрод=3 740 638/6 478 623=0,5774=57,74%(прош.год);
Рпрод= 3 374 219/8 997 544=0,375=37,5%(отч.год).
Роф=ЧП/ОС;
Роф=3 740 638/4 006 656=0,9336=93,36%(прош.год);
Роф=3 374 219/4 558 558=0,74=74%(отч.год).
Роб.с=ЧП/ОбС;
Роб.с =3 740 638/3 564 167=1,0495=104,95%(прош.год);
Роб.с =3 374 219/7 575 856=0,6518=65,18%(отч.год).
Снижение прибыли повлекло за собой снижение всех показателей рентабельности. На ибольшее снижение приходится на рентабельность оборотных средств (- 39,77%). Также значительно снизилась рентабельность основных средств (- 19,36%) и рентабельность продукции (- 20,24%).
Их снижение также может свидетельствовать либо о снижении эффективности использования активов предприятия, либо о накоплении на предприятии излишних (неиспользуемых) активов.
Существуют два основных пути наращивания рентабельности капитала:
- повышение рентабельности обычных видов деятельности;
- ускорение оборачиваемости активов (капитала).
Если вспомнить, что совокупный капитал организации представляет собой сумму собственного и заемного капитала, то увидим, что при прочих равных условиях (повышении рентабельности продаж, ускорении оборачиваемости активов) рентабельность собственного капитала (доходность вложений собственников) можно повысить за счет увеличения доли заемных средств в структуре капитала и эффективного их использования (в случае, возникновения положительного эффекта финансового рычага, когда рентабельность активов (капитала) выше уровня расходов по привлечению заемных средств).
Пути увеличения рентабельности продаж и продукции надо искать исходя из факторов, оказывающих влияние на их рентабельность:
- структура продукции;
- цены на продаваемые товары, продукцию, работы, услуги;
- уровень расходов на производство и продажу продукции, работ, услуг;
- эффективность использования производственных и финансовых ресурсов;
- качество продукции;
- уровень организации и управления производством и продажами;
- отраслевые особенности, внешние условия функционирования организации (экономическая ситуация в стране, развитие внешнеэкономических связей, цены на энерго- и другие ресурсы, обеспеченность ими региона и т.д.).
Таблица 21
Анализ динамики и структуры активов
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение (+;-) | |||
| Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | |
| 1.Внеоборотные активы, всего | 5 380 311 | 60,15 | 7 575 856 | 59,4 | 2 195 545 | - 0,75 |
| в том числе | ||||||
| - нематериальные активы | 8 | 0,00009 | 221 407 | 1,74 | 221 399 | 1,74 |
| - основные средства | 4 006 656 | 44,8 | 4 558 558 | 35,74 | 551 902 | - 9,06 |
| - незавершенное строительство | 1 078 037 | 12,05 | 2 361 492 | 18,52 | 1 283 455 | 6,47 |
| - доходные вложения в материальные ценности | 6048 | 0,07 | 27 632 | 0,22 | 21 584 | 0,15 |
| - долгосрочные финансовые вложения | 288 227 | 3,22 | 405 091 | 3,17 | 116 864 | - 0,05 |
| - отложенные налоговые активы | 1335 | 0,01 | 1676 | 0,01 | 341 | - |
| - прочие внеоборотные активы | - | - | - | |||
| 2.Оборотные активы, всего | 3 564 167 | 39,85 | 5 177 083 | 40,6 | 1 612 916 | 0,75 |
| в том числе: | ||||||
| - запасы | 1 114 559 | 12,46 | 1 393 551 | 10,93 | 278 992 | - 1,53 |
| - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 59 969 | 0,67 | 38 780 | 0,3 | -21 189 | - 0,37 |
| - дебиторская задолженность | 2 356 183 | 26,34 | 3 690 406 | 28,94 | 1 334 223 | - 2,6 |
| - краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | |||
| - денежные средства | 33 456 | 0,38 | 54 346 | 0,43 | 20 890 | 0,05 |
| - прочие оборотные активы | - | - | - | |||
| Валюта баланса | 8 944 478 | 100 | 12 752 939 | 100 | 3 808 461 | - |
В целом стоимость имущества организации возросла, что, как правило, свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота предприятия и влечет за собой улучшение ее платежеспособности.
Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на внеоборотные средства. Это свидетельствует о немобильной структуре имущества, что способствует замедлению оборачиваемости всего капитала.
Произошло увеличение незавершенного строительства и долгосрочных финансовых вложений, что означает отвлечение значительных финансовых ресурсов из оборота. Поэтому в дальнейшем необходимо оценить целесообразность и эффективность этих вложений.
Доля основных средств в составе совокупных активов уменьшилась и составила 35,74%, из чего следует, что организация имеет достаточно «легкую» структуру активов (менее 40%).
Величина оборотных активов, как и внеоборотных, также возросла, в основном за счет дебиторской задолженности и запасов, по – прежнему имеющих наибольшую долю в их составе.
Значительный удельный вес запасов и его увеличение свидетельствует об их накапливании. Такая политика имеет целый ряд негативных последствий:
- увеличение затрат на хранение (аренда складских помещений, расходы на их содержание, страхование имущества и т.д.);
- рост затрат, связанных с риском потерь из-за порчи, устаревания, бесконтрольного использования;
- увеличение суммы налога на прибыль (в условиях инфляции стоимость израсходованных производственных запасов, включаемая в себестоимость продукции, оказывается существенно ниже их текущей рыночной стоимости; отсюда происходит завышение прибыли);
- отвлечение средств из оборота, их «омертвление», в результате происходит замедление оборачиваемости капитала организации.
Кроме того, накапливание запасов готовой продукции и товаров для перепродажи может свидетельствовать о проблемах со сбытом.
Структура с высокой долей дебиторской задолженности и низким уровнем денежных средств может означать наличие проблем, связанных с оплатой продукции и услуг предприятия, а также о преимущественно неденежном характере расчетов.
Величина наиболее ликвидных активов - денежных средств возросла, но их доля в структуре оборотных активов осталась по-прежнему незначительной. Возможно, предприятие использует бартерный характер расчетов.
Таблица 22.
Анализ состава и структуры оборотных активов
| Показатели | На начало Года | На конец года | Изменение (+; -) | |||
| Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | Сумма, тыс.руб. | Уд. вес (%) | |
| 1.Запасы | 1 114 559 | 31,27 | 1 393 551 | 26,92 | 278 992 | - 4,35 |
| в том числе: | ||||||
| - сырье и материалы | 534 916 | 15 | 653 917 | 12,63 | 119 001 | - 2,37 |
| - затраты в незавершенном производстве | 483 666 | 13,57 | 642 748 | 12,42 | 159 082 | - 1,15 |
| - готовая продукция | 55 786 | 1,57 | 55 286 | 1,07 | - 500 | - 0,5 |
| - товары отгруженные | 32 516 | 0,91 | 4813 | 0,09 | - 27 703 | - 0,82 |
| - расходы будущих периодов | 7675 | 0,22 | 36 787 | 0,71 | 29 112 | 0,49 |
| - прочие запасы и затраты | - | - | - | |||
| 2. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 59 969 | 1,68 | 38 780 | 0,75 | -21 189 | - 0,93 |
| 3. Дебиторская задолженность | 2 356 183 | 66,11 | 3 690 406 | 71,28 | 1 334 223 | 5,17 |
| - в том числе покупатели и заказчики | 2 058 327 | 57,75 | 3 271 808 | 63,2 | 1 213 481 | 5,45 |
| 4. Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | |||
| 5. Денежные средства | 33 456 | 0,94 | 54 346 | 1,05 | 20 890 | 0,11 |
| 6. Прочие оборотные активы | - | |||||
| Итого оборотные активы | 3 564 167 | 100 | 5 177 083 | 100 | 1 612 916 | - |
Из данных таблицы 22, что в структуре оборотных активов произошли следующие изменения: