1)Несмотря на то, что величина запасов увеличилась, их удельный вес в составе оборотных активов снизился за счет увеличения дебиторской задолженности и соответственно ее удельного веса.
2)Удельный вес денежных средств по-прежнему незначителен, хотя и незначительно увеличился к концу отчетного года.
3)В составе запасов увеличилась величина затрат на незавершенное производство, сырье и материалы, запасы же готовой продукции и товаров снизились.
Необходимо искать пути улучшения расчетов с покупателями, а также проанализировать целесообразность увеличения затрат в незавершенном производстве.
Таблица 23.
Анализ оборачиваемости оборотных средств организации
| Показатели | Прош- лый год | Отчет- ный год | Измене- ние (+;-) |
| 1. Выручка от продаж, тыс.руб. | 11 721 281 | 13 910 063 | 2 188 782 |
| 2. Средний остаток оборотных средств, тыс.руб. | 2 659 275 | 4 370 625 | 1 711 350 |
| 3. Средний остаток по видам оборотных средств, тыс.руб.: | |||
| - материально-производственные запасы | 905 580,5 | 1 254 055 | 348 474,5 |
| - готовая продукция и товары для перепродажи | 55 812 | 55 536 | - 276 |
| - дебиторская задолженность | 1 552 226 | 3 023 294,5 | 1 471 068,5 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости, обороты: | |||
| - оборотных средств | 4,41 | 3,18 | - 1,23 |
| - запасов | 12,94 | 11,1 | - 1,84 |
| - готовой продукции и товаров для перепродажи | 210 | 250,47 | 40,47 |
| - дебиторской задолженности | 7,55 | 4,6 | - 2,95 |
| 5.Средняя продолжительность одного оборота, дни: | |||
| - оборотных средств | 81,63 | 113,2 | 31,57 |
| - запасов | 27,82 | 32,43 | 4,61 |
| - готовой продукции и товаров для перепродажи | 1,71 | 1,44 | - 0,27 |
| - дебиторской задолженности | 47,68 | 78,26 | 30,58 |
КО об.с=ВП/ОбСср;
КО об.с=11 721 281/2 659 275=4,41 (прош.год);
КО об.с=13 910 063/4 370 625=3,18(отч.год).
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует отдачу продукции на каждый рубль оборотных средств или количество оборотов. Так, за прошлый год оборотные средства совершили 4,41 оборот, а за отчетный год оборачиваемость снизилась, составив 3,18 оборота.
КО з=ВП/Зср;
КО з=11 721 281/905 580,5=12,94 (прош.год);
КО з=13 910 063/1 254 055=11,1(отч.год).
Оборачиваемость запасов показывает скорость списания запасов в связи с продажей товаров, продукции, работ, услуг по обычным видам деятельности.
Как видно из расчетов, коэффициент оборачиваемости запасов снизился. Снижение оборачиваемости запасов свидетельствует о росте запасов, опережающем рост себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг или о более медленном снижении запасов по сравнению с себестоимостью, о не эффективном и не экономном их использовании.
Снижение оборачиваемости запасов служит основанием для проведения тщательного анализа организации производственно-хозяйственных процессов, маркетинговой политики, в ходе которой могут быть определены необходимые мероприятия по ускорению оборота (они могут касаться загрузки производственных мощностей, сменности работы оборудования, оптимальности номенклатуры выпускаемой продукции и т.д.).
КО гп=ВП/ГПср;
КО гп=11 721 281/55 812=210(прош.год);
КО гп=13 910 063/55 536=250,47(отч.год).
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции увеличился, что свидетельствует об ускорении ее оборота.
КО д=ВП/Дср;
КО д=11 721 281/1 552 226=7,55(прош.год);
КО д=13 910 063/3 023 294,5=4,6(отч.год).
Снижение оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует о снижении платежной дисциплины покупателей (несвоевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием) и (или) увеличение продаж с отсрочкой платежа (коммерческого кредита покупателям) - по срокам или по стоимости сделок. Динамика этого показателя в значительной степени зависит от кредитной политики предприятия, устанавливающей принципы расчетов с покупателями. И от эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты от покупателей за отгруженные товары, выполненные работы, предоставленные услуги.
П1о об.с=(ОбСср*Т)/ВП=Т/КО об.с.;
П1о об.с=360/4,41=81,63 дн(прош.год);
П1о об.с=360/3,18=113,2 дн(отч.год).
Средняя продолжительность 1 оборота оборотных средств увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости оборотных средств.
П1о з=(Зср*Т)/ВП=Т/КОз;
П1о з=360/12,94=27,82 дн(прош.год);
П1о з=360/11,1=32,43 дн(отч.год).
Средняя продолжительность 1 оборота запасов увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости запасов.
П1о гп=(ГПср*Т)/ВП=Т/КО гп;
П1о гп=360/210=1,71 дн(прош.год);
П1о гп=360/250,47 дн(отч.год).
Средняя продолжительность 1 оборота готовой продукции увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости готовой продукции.
П1о д=(Дср*Т)/ВП=Т/КОд;
П1о д= 360/7,55=47,68 дн(прош.год);
П1о д=360/4,6=78,26 дн(отч.год).
Средняя продолжительность 1 оборота дебиторской задолженности увеличилась, что говорит о замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности.
Пути ускорения оборачиваемости активов предприятия:
- оптимизация ценовой политики, в результате чего организация может увеличить выручку от продаж и приток денег от покупателей;
- улучшение структуры активов;
- выбор и использование оптимальных методов оценки материально-производственных запасов и начисления амортизации по внеоборотным активам;
- повышение качества продукции и поиск новых рынков ее сбыта;
- ужесточение контроля состояния запасов, дебиторской задолженности и других активов;
- планирование остатков запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и др.
Таблица 24.
Анализ чистых активов организации (тыс.руб.)
| Показатели | На начало периода | На конец периода | Измене-ние (+;-) |
| Активы | |||
| 1. Нематериальные активы | 8 | 221 407 | 221 399 |
| 2.Основные средства | 4 006 656 | 4 558 558 | 551 902 |
| 3.Незавершенное строительство | 1 078 037 | 2 361 492 | 1 283 455 |
| 4.Доходные вложения в материальные ценности | 6048 | 27 632 | 21 584 |
| 5.Долгосрочные финансовые вложения | 288 227 | 405 091 | 116 864 |
| 6.Прочие внеоборотные активы | - | - | - |
| 7.Запасы | 1 114 559 | 1 393 551 | 278 992 |
| 8.Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 59 969 | 38 780 | -21 189 |
| 9.Дебиторская задолженность | 2 356 183 | 3 690 406 | 1 334 223 |
| 10.Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| 11.Денежные средства | 33 456 | 54 346 | 20 890 |
| 12.Прочие оборотные активы | - | - | - |
| 13.Итого активы, принимаемые к расчету | 8 943 143 | 12 751 263 | 3 808 120 |
| Пассивы | |||
| 14.Долгосрочные обязательства по кредитам и займам | 910 515 | 33 698 | - 57 817 |
| 15. Прочие долгосрочные обязательства | - | - | - |
| 16. Краткосрочные обязательства по кредитам и займам | 220 650 | 250 716 | 30 066 |
| 17. Кредиторская задолженность | 1 161 693 | 1 644 249 | 482 556 |
| 18. Задолженность учредителям по выплате доходов | 49 | 737 | 688 |
| 19. Резервы предстоящих расходов | 100 | 100 | - |
| 20. Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - |
| 21. Итого пассивы, принимаемые к расчету | 1 474 007 | 1 929 500 | 455 493 |
| 22.Стоимость чистых активов | 7 469 136 | 10 821 763 | 3 352 627 |
| 23. Уставный капитал | 761 655 | 761 655 | - |
| 24. Превышение чистых активов над уставным капиталом | 6 707 481 | 10 060 178 | 3 352 627 |
| 25. Чистые активы в % к уставному капиталу | 980,65 | 1 420,82 | 440,17 |
Чистые активы показывают, насколько активы организации превышают ее обязательства (и краткосрочного, и долгосрочного характера), т.е. позволяют оценить уровень ее платежеспособности. По сути, чистые активы можно идентифицировать с величиной собственного капитала, поскольку они отражают уровень обеспеченности вложенных собственниками средств активами организации.