Методы управления и принципы контроля финансового состояния фирмы (стр. 8 из 10)

Надо также установить правила, позволяющие давать оценку промежуточному значению рейтинга. На рис. 3.1 представлена шкала значений рейтинга аспекта финансового состояния. На ней указаны лишь крайние значения (максимальное, минимальное и среднее), и поэтому она не даёт возможности определить, имеет ли рейтинг с промежуточным значением (между 100 и 200, 200 и 300) отличную, хорошую или плохую оценку.

Для этого были построены матрицы для всех аспектов финансового состояния, в которых для каждого набора классов, присвоенных коэффициентам, рассчитывался рейтинг (см. Приложение).

100 200 300

лучшее значение нормальное значение худшее значение

Рис. 3.1 Шкала оценки рейтинга аспекта финансового состояния

В результате этих расчётов были построены шкалы.

Для аспекта финансового состояния «Платёжеспособность» шкала на рис. 3.2:

- рейтинг в промежутке от 100 до 140 – оценка «отлично»: коэффициент абсолютной ликвидности принадлежит только к первому классу, остальные – к первому либо второму;

- рейтинг в промежутке от 140 до 220 – оценка «хорошо»: коэффициент абсолютной ликвидности принадлежит ко второму классу, остальные – любой вариант;

- рейтинг в промежутке от 220 до 140 – оценка «плохо»: коэффициент абсолютной ликвидности принадлежит к третьему классу, остальные – любой вариант.

100 140 220 300

отлично хорошо плохо

Рис. 3.2 Шкала оценки платёжеспособности

Для аспекта финансового состояния «Рентабельность» шкала представлена на рис. 3.3 и имеет такую же разбивку, что и шкала с крайними значениями, так как в этом аспекте выделяется только один коэффициент.

100 200 300

отлично хорошо плохо

Рис. 3.3 Шкала оценки рентабельности

Для аспекта финансового состояния «Оборачиваемость» шкала на рис. 3.4:

- рейтинг в промежутке от 100 до 155 – оценка «отлично»: «погоду делают» тир коэффициента (оборачиваемость запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей): только один из них может принадлежать ко второму классу, другие – только к первому; остальные коэффициенты – к любому;

- рейтинг в промежутке от 145 до 205 – оценка «хорошо»: два из основных коэффициентов получают первый либо второй класс, остальные – любой;

- рейтинг в промежутке от 205 до 300 – оценка «плохо»: два из основных коэффициентов получают третий класс, остальные – любой.

100 145 205 300

отлично хорошо плохо

Рис. 3.4 Шкала оценки оборачиваемости

Для аспекта финансового состояния «Финансовая устойчивость» шкала на рис.3.5:

- рейтинг в промежутке от 100 до 140 – оценка «отлично»: только один коэффициент может получить второй класс, остальные - первый;

- рейтинг в промежутке от 140 до 210 – оценка «хорошо»: только один коэффициент может принадлежать к третьему классу, остальные – к первому либо второму;

- рейтинг в промежутке от 210 до 300 – оценка «плохо»: оставшиеся сочетания классов.

100 140 210 300

отлично хорошо плохо

Рис. 3.5 Шкала оценивания финансовой устойчивости

VI. Теперь требуется сформулировать правила оценки финансового состояния в целом. Допустим, они будут такими, какие представлены на рис. 3.6.

Рис. 3.6. Оценка финансового состояния

Дополнить «логические» правила можно с помощью того же балльного метода с весами, которые будут присваиваться каждому аспекту финансового состояния. В данном случае руководство более всего интересуется показателями платёжеспособности и рентабельности. Соответственно, вес этих аспектов будет составлять по 30%. Оборачиваемость (деловая активность) чуть меньше – 25%, разница в весах невелика, так как оборачиваемость оказывает большое влияние на платёжеспособность. Финансовая активность «получает» 15%.

Рейтинг финансового состояния (см. табл. 3.1.7) получается аналогично рейтингу аспекта финансового состояния:

- находятся произведения значений рейтингов аспектов финансового состояния и их весов;

- результаты суммируются.

Таблица 3.1.7

Рейтинг финансового состояния

Аспекты финансового состояния	Рейтинг аспектов финансового состояния			Вес аспекта, %	Рейтинг финансового состояния
	Октябрь	Ноябрь	Декабрь		Октябрь	Ноябрь	Декабрь
Платёжеспособность	235	235	260	30	7050	7050	7800
Рентабельность	300	300	300	30	9000	9000	9000
Оборачиваемость	175	125	150	25	4375	3125	3750
Финансовая устойчивость	100	100	100	15	1500	1500	1500
ИТОГО (РЕЙТИНГ)					21925	20675	22050

Источник: собственная разработка автора.